شاخص دلار، همقدم با مقاومت نزولی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، نوسانات بازار ارز به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل اقتصادی، تأثیرات قابل توجهی بر تجارت جهانی و تصمیمات سرمایه‌گذاری دارند.

در این تحلیل، به بررسی نوسانات جفت‌ارزهای مختلف از جمله دلار آمریکا، یورو، پوند، ین، دلار استرالیا، دلار کانادا و یوان چین پرداخته می‌شود. همچنین، عوامل مؤثر بر این نوسانات و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی بررسی خواهد شد.

۱. نوسانات دلار آمریکا (USD)

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزها دنبال می‌کند، در طول جلسه آسیا در روز سه‌شنبه در محدوده‌ای در حدود ۱۰۰.۳۵ نوسان می‌کند و نزدیک به پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای خود که روز قبل ثبت شده بود، باقی مانده است. علاوه بر این، عدم وجود هرگونه علاقه به خرید و یک پس‌زمینه بنیادین نزولی نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای این شاخص همچنان نزولی است.

و به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف، احساسات نزولی در بازار حاکم است. این نوسانات به وضوح نشان‌دهنده عدم اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده اقتصادی ایالات متحده است. کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط موسسه مودی و عدم تمایل به خرید، به تشدید این روند کمک کرده و معامله‌گران را به سمت شرط‌بندی‌های نزولی سوق داده است. در حال حاضر، دلار به عنوان یک پناهگاه امن کمتر مورد توجه قرار گرفته و این موضوع می‌تواند تأثیرات منفی بر بازارهای مالی جهانی داشته باشد.

۲. تأثیر داده‌های اقتصادی بر دلار

انتشار ضعیف‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ایالات متحده، نگرانی‌ها را در مورد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش داده است. این امر به نوبه خود بر ارزش دلار تأثیر منفی گذاشته و معامله‌گران را به سمت شرط‌بندی‌های نزولی سوق داده است.

به علاوه، داده‌های ناامیدکننده ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده، احتمال رشد کند اقتصادی را در چند فصل آینده بیشتر کرده است. این عوامل، به همراه کاهش غافلگیرکننده رتبه اعتباری دولت ایالات متحده، به عنوان موانع جدی برای تقویت دلار عمل می‌کنند.

۳. توافقات تجاری ایالات متحده و چین

توافق ایالات متحده و چین برای کاهش تعرفه‌ها و آغاز یک مکث ۹۰ روزه، به کاهش تنش‌ها بین دو اقتصاد بزرگ کمک کرده است. این تحول نه تنها به بهبود روابط تجاری بین دو کشور منجر شده، بلکه موجب افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازارهای مالی نیز شده است. با این حال، این توافق هنوز نهایی نشده و معامله‌گران نسبت به آینده آن محتاط هستند. این موضوع باعث شده که برخی از آنها از شرط‌بندی‌های نزولی تهاجمی در مورد دلار آمریکا خودداری کنند و به این ترتیب روند نزولی دلار محدودتر شود.

۴. عدم وجود داده‌های اقتصادی جدید

در روز سه‌شنبه، هیچ داده اقتصادی مهمی برای انتشار وجود نخواهد داشت. این وضعیت باعث می‌شود که تمرکز بازار بر روی سخنرانی‌های اعضای کمیته بازار آزاد فدرال باشد. این سخنرانی‌ها می‌توانند به عنوان نشانه‌هایی برای جهت‌گیری آینده دلار عمل کنند و به همین دلیل، معامله‌گران به دقت به آنها گوش خواهند داد. در واقع، اظهارات مقامات فدرال رزرو می‌تواند به شدت بر تصمیمات سرمایه‌گذاری و نوسانات دلار تأثیر بگذارد.

۵. نوسانات یورو (EUR)

یورو/دلار با افزایش ۰.۲ درصدی به ۱.۱۲۶۶ رسید. این افزایش ناشی از امیدها به توافق صلح بین اوکراین و روسیه و بهبود وضعیت اقتصادی اروپا است. همچنین، داده‌های تولیدکننده آلمان که نشان‌دهنده کاهش ۰.۶ درصدی بوده، به نوعی بر احساسات بازار تأثیر مثبت گذاشته است. به نظر می‌رسد که بازارها به تدریج به این نتیجه رسیده‌اند که بحران‌های اقتصادی و سیاسی در اروپا ممکن است به زودی بهبود یابند.

۶. تأثیر مذاکرات صلح بر یورو

در پی اعلام ولودیمیر زلنسکی درباره برگزاری نشست سطح بالا با هدف پایان دادن به جنگ، احساسات مثبت در بازار یورو تقویت شده است. این نشست می‌تواند به عنوان یک نقطه عطف در روابط بین‌المللی و بهبود وضعیت اقتصادی اروپا عمل کند. اگر این مذاکرات به توافقی منجر شود، یورو می‌تواند به شدت تقویت شود و به نوسانات مثبتی در بازار منجر گردد.

۷. نوسانات پوند (GBP)

پوند/دلار با ۰.۲ درصد افزایش به ۱.۳۳۸۶ رسید. این افزایش به دلیل از سرگیری روابط بین بریتانیا و اتحادیه اروپا پس از برگزیت است که به تقویت احساسات مثبت در بازار کمک کرده است. به علاوه، بهبود شرایط اقتصادی در بریتانیا و انتظارات برای کاهش نرخ بهره نیز به این تقویت کمک کرده است. به طور کلی، پوند به عنوان یکی از ارزهای اصلی در بازار جهانی، تحت تأثیر عوامل داخلی و خارجی قرار دارد.

۸. تأثیر برگزیت بر پوند

توافقات جدید بین بریتانیا و اتحادیه اروپا در زمینه‌های تجاری و اقتصادی، به تقویت ارزش پوند کمک کرده و معامله‌گران را به خرید این ارز تشویق کرده است. این توافقات می‌توانند به عنوان نشانه‌ای از بهبود روابط تجاری و اقتصادی بین دو طرف عمل کنند و به همین دلیل، پوند به شدت تحت تأثیر این تحولات قرار دارد. در نتیجه، نوسانات پوند ممکن است در آینده تحت تأثیر این توافقات و تغییرات سیاسی قرار گیرد.

۹. نوسانات ین ژاپن (JPY)

دلار/ین (USD/JPY) با 0.4 درصد کاهش به 144.31 رسید و پس از آنکه معاون رئیس بانک ژاپن در اوایل هفته اعلام کرد که انتظار افزایش بیشتر نرخ بهره می‌رود، ین همچنان به افزایش ارزش خود ادامه داد.

این جفت برای پنجمین روز معاملاتی متوالی در روز دوشنبه ضرر ثبت کرد. این جفت ارز همچنان به سمت پایین حرکت می‌کند و کمی زیر 144.50 معامله می‌شود. وزیر دارایی ژاپن، شونیچی کاتو، روز سه‌شنبه گفت که وی انتظار دارد هر گونه گفت‌وگو با وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، در این هفته بر اساس ارزهای خارجی باشد. 

گفتنی است عدم اطمینان در مورد سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن نیز به نوسانات این ارز افزوده است. به طور کلی، ین به عنوان یک پناهگاه امن در شرایط ناپایدار اقتصادی شناخته می‌شود، اما در حال حاضر تحت فشار قرار دارد.

۱۰. تأثیر سیاست‌های پولی بر ین

انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، به تقویت ین کمک کرده و معامله‌گران را به خرید این ارز ترغیب کرده است. این موضوع می‌تواند به نوسانات بیشتر در آینده منجر شود و بازارها را به سمت خرید یا فروش ین هدایت کند. به علاوه، هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی بانک مرکزی می‌تواند به شدت بر نوسانات این ارز تأثیر بگذارد.

۱۱. نوسانات دلار استرالیا (AUD)

بانک مرکزی استرالیا (RBA) پس از پایان جلسه سیاست پولی ماه مه، نرخ رسمی نقدی (OCR) را با 25 واحد پایه (bps) از 4.1 درصد به 3.85 درصد کاهش داد. RBA در بیانیه سیاستی، خاطرنشان کرد که تشدید درگیری تجاری جهانی یک ریسک نزولی کلیدی برای اقتصاد است.

میشل بولاک، رئیس RBA، ضمن اظهار نظر در مورد چشم‌انداز سیاست، خاطرنشان کرد که تعدیل‌های بیشتر در این سیاست امکان‌پذیر است و افزود که آنها در مورد انتخاب کاهش 25 یا 50 واحد پایه بحث کرده‌اند.

و اما جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از افزایش بیش از 0.8 درصدی در روز دوشنبه، در اوایل سه‌شنبه در وضعیت نزولی باقی ماند و آخرین بار در روز سه‌شنبه با 0.5 درصد کاهش در حدود 0.6420 مشاهده شد.

۱۲. تأثیر نرخ بهره بر دلار استرالیا

انتظار می‌رود که بانک مرکزی استرالیا در جلسه آینده خود نرخ بهره را کاهش دهد. این موضوع می‌تواند به کاهش بیشتر ارزش دلار استرالیا منجر شود و احساسات منفی در بازار را تشدید کند. به علاوه، هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی بانک مرکزی استرالیا می‌تواند به شدت بر نوسانات این ارز تأثیر بگذارد و به تغییرات بیشتری در بازار منجر شود.

۱۳. نوسانات دلار کانادا (CAD)

دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD) در صبح روز سه‌شنبه در یک کانال تنگ نزدیک به 1.3950 معامله می‌شود. پیش‌بینی می‌شود تورم سالانه کانادا، که با تغییر در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اندازه‌گیری می‌شود، در ماه آوریل از ۲.۳٪ در ماه مارس به ۱.۶٪ کاهش یابد که این امر می‌تواند تأثیراتی بر سیاست‌های پولی این کشور بگذارد.

به علاوه، وضعیت بازار نفت و قیمت‌های جهانی نیز به شدت بر ارزش دلار کانادا تأثیر می‌گذارد، زیرا این کشور یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت در جهان است.

۱۴. تأثیر تورم بر دلار کانادا

کاهش پیش‌بینی‌شده در تورم کانادا ممکن است باعث شود بانک مرکزی این کشور سیاست‌های خود را تعدیل کند. این موضوع می‌تواند به نوسانات بیشتر در دلار کانادا منجر شود و سرمایه‌گذاران را به سمت خرید یا فروش این ارز سوق دهد. به طور کلی، دلار کانادا به شدت تحت تأثیر وضعیت اقتصادی و تغییرات در بازار نفت قرار دارد.

۱۵. نوسانات یوان چین (CNY)

یوان چین پس از کاهش نرخ بهره وام توسط بانک مرکزی این کشور، در سطحی نسبتاً ثابت باقی ماند و جفت‌های دلار/ یوان چین USD/CNH و USD/CNY هر دو بی‌تحرک بودند.

این کاهش نرخ به هدف تقویت رشد اقتصادی در چین انجام شده است. همچنین، تحولات اقتصادی و تجاری در چین به شدت بر ارزش یوان تأثیر می‌گذارد و هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی این کشور می‌تواند به نوسانات بیشتری منجر شود.

۱۶. تأثیر سیاست‌های پولی چین بر یوان

کاهش نرخ بهره در چین به عنوان یک اقدام برای تقویت اقتصاد این کشور، ممکن است به نوسانات بیشتری در ارزش یوان منجر شود. معامله‌گران باید به دقت به این تغییرات توجه کنند و از آن‌ها برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند. به علاوه، هرگونه تغییر در روابط تجاری چین با دیگر کشورها می‌تواند به شدت بر نوسانات یوان تأثیر بگذارد.

۱۷. نوسانات دلار سنگاپور (SGD)

دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USD/SGD) ثابت مانده و نوسانات زیادی را تجربه نکرده است. این ثبات به دلیل وضعیت اقتصادی پایدار در سنگاپور است. به طور کلی، دلار سنگاپور به عنوان یک ارز با ثبات شناخته می‌شود و تحت تأثیر تغییرات عمده در بازارهای جهانی قرار ندارد.

۱۸. تأثیر وضعیت اقتصادی سنگاپور بر SGD

وضعیت اقتصادی پایدار سنگاپور و عدم وجود فشارهای اقتصادی عمده، به حفظ ثبات دلار سنگاپور کمک کرده و معامله‌گران را به خرید این ارز ترغیب کرده است. به علاوه، هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی بانک مرکزی سنگاپور می‌تواند به نوسانات بیشتری در این ارز منجر شود.

۱۹. نوسانات روپیه هند (INR)

و اما جفت دلار آمریکا/روپیه هند (USD/INR) با افزایش ۰.۱ درصدی مواجه شد. این افزایش به دلیل تقویت اعتماد به نفس در بازار و بهبود وضعیت اقتصادی در هند است. همچنین، تحولات سیاسی و اقتصادی در هند نیز به شدت بر نوسانات روپیه تأثیر می‌گذارد و هرگونه تغییر در این زمینه می‌تواند به نوسانات بیشتری منجر شود.

۲۰. تأثیر وضعیت اقتصادی هند بر INR

بهبود وضعیت اقتصادی هند و افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در این کشور، می‌تواند به تقویت ارزش روپیه و نوسانات مثبت در بازار ارز منجر شود. به علاوه، هرگونه تغییر در سیاست‌های اقتصادی و مالی هند می‌تواند به شدت بر نوسانات روپیه تأثیر بگذارد و به تغییرات بیشتری در بازار منجر شود.

نتیجه‌گیری

نوسانات جفت‌ارزها تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله داده‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی و توافقات تجاری قرار دارد. دلار آمریکا به دلیل کاهش رتبه اعتباری و داده‌های اقتصادی ضعیف با فشار مواجه است، در حالی که یورو و پوند از بهبود وضعیت اقتصادی و مذاکرات صلح بهره می‌برند. همچنین، نوسانات در ارزهای آسیایی مانند دلار استرالیا و یوان چین به دلیل تغییرات در سیاست‌های پولی قابل توجه است. در مجموع، معامله‌گران باید به دقت به این نوسانات و عوامل مؤثر بر آنها توجه کنند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری اتخاذ کنند.