به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قراردادهای آتی کاکائو اخیراً به حدود ۱۰,۲۸۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافته‌اند که پایین‌ترین سطح در بیش از یک هفته محسوب می‌شود و نسبت به سقف ۳.۵ ماه اخیر یعنی ۱۰,۹۳۲ دلار کاهش قابل توجهی داشته است. این کاهش عمدتاً به دلیل سودگیری معامله‌گران و انتظار بارش‌های مناسب در مناطق کاکائو‌خیز غرب آفریقا رخ داده است. بر اساس پیش‌بینی‌های هواشناسی Vaisala، بارش‌های متوسط تا پایان هفته جاری ادامه خواهد داشت که می‌تواند به رشد بهتر محصول کمک کند و این موضوع فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرده است.
موجودی انبارها و تاثیر نگرانی‌های کیفی بر روند ماهانه
موجودی کاکائو در بنادر آمریکا که توسط ICE رصد می‌شود، به ۲,۱۶۷,۹۹۰ کیسه رسیده که بالاترین رقم در ۷ ماه و سه هفته گذشته است و این افزایش موجودی نیز به کاهش قیمت‌ها کمک کرده است. با این وجود، قیمت کاکائو تاکنون در این ماه حدود ۱۷.۵ درصد افزایش یافته است که ناشی از نگرانی‌های بازار نسبت به کیفیت پایین محصول میان‌فصل در بزرگ‌ترین تولیدکننده جهان، یعنی ساحل عاج، بوده است. این ترکیب از عوامل، نشان‌دهنده نوسان و پیچیدگی بازار کاکائو در کوتاه‌مدت است.
روند کلی و ساختار کانال قیمتی
نمودار در یک کانال صعودی منظم و بلندمدت نوسان می‌کند. سقف و کف این کانال در چندین مرحله به‌عنوان سطوح کلیدی واکنش نشان داده‌اند. قیمت اخیراً پس از رسیدن به ناحیه‌ی مقاومتی خط میانی کانال، با فشار فروش مواجه شده و وارد یک فاز اصلاحی شده است. شکست خط میانی کانال به پایین می‌تواند سیگنالی برای تضعیف روند صعودی تلقی شود.
مناطق کلیدی حمایت و مقاومت
محدوده‌ی مقاومتی بسیار مهم در بازه‌ی ۱۲,۰۰۰ تا ۱۲,۷۶۰ سد محکمی برای رشد قیمت ایجاد کرده است. این سطح با واکنش منفی بازار همراه شده و نشانه‌ای از فشار عرضه است. در سوی مقابل، ناحیه‌ی ۹,۵۰۰ (مشخص‌شده با مستطیل آبی) اکنون به‌عنوان یک حمایت معتبر در نظر گرفته می‌شود که در صورت شکست آن، احتمال نزول به سطوح پایین‌تر از جمله کف کانال وجود دارد.
اندیکاتور MACD (مکدی)
در MACD شاهد یک کراس نزولی هستیم؛ خط MACD (آبی) خط سیگنال (قرمز) را به سمت پایین قطع کرده است که به‌طور معمول نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی و احتمال تداوم اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت است. همچنین هیستوگرام نیز در حال کاهش است که قدرت خریداران را زیر سؤال می‌برد.
اندیکاتور Stochastic
نوسانگر تصادفی (Stochastic) پس از ورود به منطقه‌ی اشباع خرید (بالای سطح ۸۰) اکنون به سمت پایین چرخیده است. این موضوع نشان می‌دهد که بازار وارد فاز اشباع خرید و آغاز اصلاح شده است. در صورت رسیدن به سطوح زیر ۲۰، می‌توان منتظر فرصت‌های بازگشتی بود.
نتیجه‌گیری نهایی
در حال حاضر شاخص در وضعیت اصلاحی قرار دارد. واکنش منفی به مقاومت کلیدی و تأیید آن توسط اندیکاتورهای MACD و Stochastic، احتمال ادامه‌ی اصلاح تا سطح حمایتی ۹۵۰۰ را افزایش می‌دهد. حفظ این حمایت می‌تواند موجب برگشت قیمت و ادامه‌ی روند صعودی در چارچوب کانال شود. اما در صورت شکست آن، احتمال نزول تا کف کانال تقویت خواهد شد.
نظرات کاربران