به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت آتی ذرت پس از سقوط به کف دوماهه ۴.۳۹ دلار در ۸ می، مجدداً از مرز ۴.۵۰ دلار عبور کرد. این جهش قیمتی تحت تأثیر افزایش تقاضا و نگرانی‌های جدید در سمت عرضه صورت گرفت و توانست تأثیر منفی گزارش اخیر وزارت کشاورزی آمریکا (WASDE) را تا حدی خنثی کند. در این گزارش، سطح زیر کشت ذرت به ۹۵.۳ میلیون هکتار و حجم برداشت به رکورد ۱۵.۸۲ میلیارد بوشل با عملکرد ۱۸۱ بوشل در هر هکتار افزایش یافته بود. با این حال، جهش بیش از ۳۰ درصدی در فروش و حمل صادراتی در هفته‌های میانی ماه مه نشان می‌دهد که خریداران، پیش از اعمال احتمالی تعرفه‌های آمریکا از ۱ ژوئیه، به ذخیره‌سازی روی آورده‌اند.
محدودیت عرضه جهانی و ریسک‌های فصلی، عامل حمایت از قیمت‌ها:
در سطح جهانی، چالش‌های لجستیکی در کشورهای صادرکننده‌ای مانند برزیل و وضعیت مبهم تولید ذرت در آرژانتین، باعث کاهش دسترسی جهانی به این محصول شده‌اند. در همین حال، بازار وارد فصل حساس نوسانات اقلیمی شده که همواره با ریسک‌های افزایشی برای قیمت‌ها همراه است. طبق آمار USDA، تا ۱۲ مه حدود ۶۲ درصد از عملیات کاشت ذرت در ایالات متحده انجام شده که نشان‌دهنده پیشرفت سریع فصل کاشت است. این شرایط می‌تواند در صورت بروز اختلالات آب‌و‌هوایی، زمینه‌ساز جهش‌های بیشتر قیمتی در آستانه فصل رشد اصلی شود.
الگوی قیمتی و ساختار کلی بازار:
ذرت در یک ساختار کانال نزولی قرار دارد که از ابتدای سال ۲۰۲۵ شکل گرفته است. اخیراً قیمت پس از برخورد به کف کانال نزولی واکنش نشان داده و با قدرت به سمت بالا بازگشته است. این واکنش قوی نشان‌دهنده‌ی حضور خریداران در این ناحیه و افزایش تقاضا در محدوده‌های پایین‌تر است. حرکت فعلی قیمت به سمت سقف کانال می‌تواند نقش یک پول‌بک به مقاومت داینامیک کانال را ایفا کند.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:
-
حمایت اول: ناحیه‌ی ۴۲۳ واحد که قبلاً مقاومت بوده و اکنون به حمایت تبدیل شده (پول‌بک کامل به این ناحیه انجام شده است).
-
حمایت دوم: ناحیه‌ی ۴۰۳ واحد که حمایت مستحکم‌تری محسوب می‌شود و در صورت شکست حمایت اول، احتمال بازگشت از این محدوده زیاد است.
-
مقاومت بحرانی: قیمت در حال حاضر به ترکیبی از مقاومت‌ها شامل میانگین متحرک ۵۰ روزه (قرمز)، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (آبی) و همچنین سقف کانال نزولی نزدیک شده است که این ناحیه را به یک مقاومت چندلایه بسیار مهم تبدیل می‌کند.
اندیکاتور MACD:
اندیکاتور مکدی پس از یک واگرایی مثبت و عبور خط MACD از خط سیگنال، وارد فاز صعودی شده است. هیستوگرام نیز از منفی به مثبت در حال تغییر است که نشانه‌ی کاهش مومنتوم نزولی و آغاز فاز بازیابی قیمت محسوب می‌شود. این واگرایی مثبت می‌تواند به‌عنوان سیگنالی پیش‌نگر از بازگشت روند تلقی شود.
تحلیل شاخص RSI:
شاخص قدرت نسبی (RSI) با عبور از سطح ۳۰ و ورود به محدوده ۵۵، از ناحیه اشباع فروش خارج شده و وارد محدوده تعادل نسبی قدرت خریداران و فروشندگان شده است. هرچند هنوز به ناحیه اشباع خرید نرسیده، اما شیب صعودی RSI نشان می‌دهد که احتمال ادامه حرکت صعودی وجود دارد، به‌ویژه در صورتی که سطح ۶۰ به بالا شکسته شود.
نتیجه‌گیری:
بازار پس از لمس کف کانال نزولی واکنش صعودی معناداری نشان داده و اکنون به محدوده‌ای حساس از نظر فنی رسیده است. در صورت شکست ناحیه مقاومتی محدوده ۴۶۰ تا ۴۷۰ واحد و تثبیت بالای آن، می‌توان انتظار خروج از کانال نزولی و آغاز یک روند صعودی میان‌مدت را داشت. اما اگر این مقاومت حفظ شود، احتمال بازگشت قیمت به نواحی حمایتی ۴۲۳ یا حتی ۴۰۳ واحد همچنان پابرجاست. بنابراین تصمیم‌گیری در این نقطه نیازمند تأیید شکست یا برگشت با حجم معاملات و کندل‌های تاییدگر است.
نظرات کاربران