به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت معاملات آتی کاکائو به حدود ۱۰,۲۰۰ دلار در هر تن رسید که بالاترین سطح از ۲۲ مه تاکنون است. این رشد ناشی از نگرانی‌های مداوم درباره محدودیت عرضه جهانی، به‌ویژه در ساحل عاج و غنا، دو تولیدکننده اصلی دنیاست. اگرچه بارندگی‌های اخیر در این مناطق امیدهایی برای بهبود شرایط برداشت ایجاد کرده، اما عدم اطمینان نسبت به حجم و کیفیت محصول همچنان پابرجاست. همچنین، وضعیت محصول میان‌فصل ساحل عاج که برداشت آن تا سپتامبر ادامه دارد، با چالش‌های کیفی همراه شده است.
کاهش تولید و افزایش کسری جهانی
براساس داده‌های منتشرشده در ۲ ژوئن، کشاورزان ساحل عاج از ابتدای فصل بازاریابی (اول اکتبر) تا اول ژوئن ۱.۶ میلیون تن کاکائو به بنادر ارسال کرده‌اند؛ رقمی که نسبت به سال گذشته ۶.۷٪ افزایش داشته، اما در مقایسه با جهش ۳۵ درصدی دسامبر، روندی کاهشی را نشان می‌دهد. سازمان بین‌المللی کاکائو نیز کسری عرضه برای فصل ۲۰۲۳/۲۴ را به ۴۹۴ هزار تن افزایش داده است که نتیجه کاهش ۱۲۱ هزار تنی تولید و افت برآورد تولید جهانی به ۴.۳۶۸ میلیون تن است. با این حال، پیش‌بینی فصل ۲۰۲۴/۲۵ همچنان روی مازاد ۱۴۲ هزار تنی ثابت مانده است.
سطوح کلیدی تکنیکال
کاکائو پس از اصلاح میان‌مدت، اکنون در محدوده 10,259 نوسان می‌کند. ناحیه مقاومتی اصلی بین 11,800 تا 12,000 قرار دارد که در گذشته چندین‌بار واکنش منفی از خود نشان داده و سقف معتبری محسوب می‌شود. در سمت مقابل، محدوده حمایتی 9,600 به‌عنوان حمایت میان‌مدت و خط روند صعودی بلندمدت در نزدیکی تراز 8,000 به‌عنوان حمایت کلیدی عمل می‌کنند. حفظ قیمت بالای مرز روانی 10,000 اهمیت زیادی برای حفظ ساختار صعودی دارد.
ساختار روند و میانگین‌های متحرک
قیمت بالای دو میانگین متحرک ساده‌ی 50 و 100 روزه قرار دارد و این دو میانگین با شیب صعودی به‌نوعی نقش حمایت دینامیک را ایفا می‌کنند. بازگشت اخیر قیمت از خط روند صعودی کوتاه‌مدت (خط‌چین سبز) و عبور مجدد از میانگین‌ها، حاکی از بازگشت تقاضا و اعتماد به ادامه روند مثبت است. شکست سقف کوتاه‌مدت 10,800 می‌تواند تأییدی برای ادامه حرکت به سمت مقاومت اصلی باشد.
تحلیل اندیکاتور مکدی (MACD)
مکدی در حال نزدیک شدن به موقعیت کراس صعودی است. خطوط مکدی و سیگنال با کاهش واگرایی منفی، نشانه‌هایی از تغییر فاز به سمت صعود را نشان می‌دهند. اگر تقاطع صعودی تأیید شود و مکدی از خط صفر عبور کند، احتمال قدرت‌گیری مجدد خریداران و جهش به سطوح بالاتر بیشتر خواهد شد.
بررسی مومنتوم با استوکاستیک
استوکاستیک از محدوده اشباع فروش به بالا برگشته و تقاطع صعودی خطوط آن تأییدی بر بهبود مومنتوم است. با وجود اینکه شاخص هنوز به ناحیه اشباع خرید نرسیده، اما مسیر فعلی آن نشان می‌دهد احتمال رشد قیمت در کوتاه‌مدت همچنان بالاست. البته نزدیک شدن به مقاومت‌های قبلی ممکن است نوسانات کوتاه‌مدتی ایجاد کند.
نتیجه‌گیری
کاکائو در فاز بازیابی روند صعودی قرار گرفته است. قرارگیری بالای میانگین‌ها، تقاطع مثبت در استوکاستیک و سیگنال قریب‌الوقوع در مکدی، همگی نشانه‌هایی از قدرت‌گیری دوباره بازار هستند. تا زمانی که قیمت بالای حمایت 9,600 باقی بماند، احتمال حرکت به سمت مقاومت 11,800 بالا خواهد بود. عبور از این ناحیه می‌تواند فضا را برای رشد بیشتر تا محدوده 12,500 مهیا کند. در شرایط فعلی، استراتژی خرید پله‌ای با در نظر گرفتن حد ضرر زیر 9,600 مناسب به‌نظر می‌رسد.
نظرات کاربران