بازده درصد سالانه (APY) چیست؟

بازده درصد سالانه (APY) نرخ بهره‌ای است که در طول یک سال از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید، شامل بهره مرکب.

بازده درصد سالانه (APY) نرخ بهره‌ای است که به‌صورت سالانه (شامل بهره مرکب) از یک سرمایه‌گذاری در طول یک سال به دست می‌آید. APY بالاتر بهتر است، زیرا بازده شما بیشتر خواهد بود. شما می‌توانید APYها را در مؤسسات مالی مختلف مقایسه کنید تا مطمئن شوید حسابی با بالاترین بازده ممکن باز می‌کنید.

نکات کلیدی

• APY نرخ واقعی بازده‌ای است که در یک سال به دست می‌آید اگر بهره مرکب شود.
• بهره مرکب به‌صورت دوره‌ای به کل مبلغ سرمایه‌گذاری‌شده اضافه می‌شود و موجودی را افزایش می‌دهد.
• هرچه بهره بیشتر مرکب شود، APY بالاتر خواهد بود.
• APY مشابه نرخ درصد سالانه (APR) است، اما APR معمولاً در زمینه وام‌ها استفاده می‌شود.
• APY در حساب‌های جاری، پس‌انداز یا گواهی سپرده (CD) در محصولات مختلف متفاوت است و ممکن است نرخ ثابت یا متغیر داشته باشد.

فرمول و محاسبه بازده درصد سالانه (APY)

APY نرخ بازده را استاندارد می‌کند. این کار را با بیان درصد واقعی رشد که از بهره مرکب به دست می‌آید انجام می‌دهد، با فرض اینکه پول برای یک سال سپرده‌گذاری شده است. فرمول محاسبه APY به شرح زیر است:

APY = (۱ + r/n)^n - ۱

جایی که:

• r: نرخ اسمی
• n: تعداد دوره‌های ترکیب در سال

APY چه چیزی به شما می‌گوید

هر سرمایه‌گذاری در نهایت بر اساس نرخ بازده آن قضاوت می‌شود، چه گواهی سپرده (CD)، یک سهم از سهام، یا اوراق قرضه دولتی. نرخ بازده به‌سادگی درصد رشد در یک سرمایه‌گذاری در یک دوره خاص، معمولاً یک سال، است.

با این حال، مقایسه نرخ‌های بازده در سرمایه‌گذاری‌های مختلف اگر دوره‌های ترکیب متفاوتی داشته باشند، دشوار است. یکی ممکن است روزانه مرکب شود، در حالی که دیگری سه‌ماهه یا دو بار در سال مرکب می‌شود.

مقایسه نرخ‌های بازده با بیان ساده درصد ارزش هر یک در طول یک سال نتیجه نادرستی می‌دهد، زیرا اثرات بهره مرکب را نادیده می‌گیرد. دانستن اینکه ترکیب چند بار رخ می‌دهد بسیار مهم است، زیرا هرچه سپرده بیشتر مرکب شود، سرمایه‌گذاری سریع‌تر رشد می‌کند.

این به این دلیل است که هر بار که بهره مرکب می‌شود، مبلغ به موجودی اصل اضافه می‌شود و پرداخت‌های بهره آینده بر اساس آن موجودی بزرگ‌تر محاسبه می‌شود.

مقایسه APY در دو سرمایه‌گذاری

فرض کنید در حال بررسی این هستید که آیا در یک اوراق قرضه بدون کوپن یک‌ساله که ۶٪ در زمان سررسید پرداخت می‌کند سرمایه‌گذاری کنید یا یک حساب بازار پول با بازده بالا که نرخ ۶٪ با ترکیب ماهانه پرداخت می‌کند.

در نگاه اول، بازده‌ها برابر به نظر می‌رسند زیرا هر دو به‌عنوان ۶٪ اعلام شده‌اند. اما وقتی اثرات ترکیب در نظر گرفته شود، سرمایه‌گذاری در بازار پول در واقع APY بالاتری تولید می‌کند: (۱ + ۰.۰۰۵)^۱۲ - ۱ = ۰.۰۶۱۶۸ = ۶.۱۷٪ APY.

نکته مهم: مقایسه دو سرمایه‌گذاری بر اساس نرخ‌های بهره ساده آن‌ها کارساز نیست، زیرا اثرات بهره مرکب و تعداد دفعات ترکیب را نادیده می‌گیرد.

APY در مقابل APR

APY مشابه نرخ درصد سالانه (APR) است که برای وام‌ها استفاده می‌شود. APR درصد مؤثری را که وام‌گیرنده در طول یک سال برای بهره و هزینه‌های وام پرداخت می‌کند، منعکس می‌کند. APY و APR هر دو معیارهای استانداردشده نرخ‌های بهره هستند که به‌صورت نرخ درصد سالانه بیان می‌شوند.

با این حال، APY بهره مرکب را در نظر می‌گیرد، در حالی که APR این کار را نمی‌کند. علاوه بر این، معادله APY هزینه‌های حساب را شامل نمی‌شود، فقط دوره‌های ترکیب را در نظر می‌گیرد. این یک ملاحظه مهم برای سرمایه‌گذار است که باید هرگونه هزینه‌ای را که از بازده کلی سرمایه‌گذاری کسر می‌شود، در نظر بگیرد.

مثال APY

اگر شما ۱۰۰ دلار برای یک سال با بهره ۵٪ سپرده‌گذاری کنید و سپرده شما هر سه ماه یک‌بار مرکب شود، در پایان سال ۱۰۵.۰۹ دلار خواهید داشت. اگر بهره ساده پرداخت شده بود، ۱۰۵ دلار می‌داشتید.

APY به این صورت خواهد بود:

(۱ + ۰.۰۵/۴)^۴ - ۱ = ۰.۰۵۰۹۵ = ۵.۰۹۵٪

این ۵٪ بهره سالانه را که هر سه ماه یک‌بار مرکب می‌شود پرداخت می‌کند و این به ۵.۰۹۵٪ می‌رسد. این تفاوت چندان چشمگیر نیست. با این حال، اگر همان ۱۰۰ دلار را برای چهار سال نگه دارید و هر سه ماه یک‌بار مرکب شود، سپرده اولیه شما به ۱۲۱.۹۹ دلار رشد خواهد کرد. بدون ترکیب، این مقدار ۱۲۰ دلار می‌بود.

X = D(۱ + r/n)^(ny) = ۱۰۰$(۱ + ۰.۰۵/۴)^۱۶ = ۱۰۰$(۱.۲۱۹۸۹) = ۱۲۱.۹۹$

جایی که:

• X: مبلغ نهایی
• D: سپرده اولیه
• r: نرخ اسمی
• n: تعداد دوره‌های ترکیب در سال
• y: تعداد سال‌ها

نحوه عملکرد بهره مرکب

مبنای APY در مفهوم ترکیب نهفته است. بهره مرکب مکانیزم مالی است که به بازده‌های سرمایه‌گذاری اجازه می‌دهد بازده‌های خود را کسب کنند.

تصور کنید ۱,۰۰۰ دلار با ۶٪ بهره که ماهانه مرکب می‌شود سرمایه‌گذاری می‌کنید. در شروع سرمایه‌گذاری، شما ۱,۰۰۰ دلار دارید. پس از یک ماه، سرمایه‌گذاری شما یک ماه بهره با نرخ ۶٪ کسب خواهد کرد. سرمایه‌گذاری شما اکنون ۱,۰۰۵ دلار (۱,۰۰۰ × (۱ + ۰.۰۶/۱۲)) ارزش خواهد داشت. در این مرحله، هنوز بهره مرکب را ندیده‌ایم.

پس از ماه دوم، سرمایه‌گذاری شما ماه دوم بهره با نرخ ۶٪ کسب خواهد کرد. با این حال، این بهره هم بر سرمایه‌گذاری اولیه شما و هم بر ۵ دلار بهره کسب‌شده در ماه گذشته به دست می‌آید.

بنابراین، بازده شما در این ماه بیشتر از ماه گذشته خواهد بود، زیرا مبنای سرمایه‌گذاری شما بالاتر خواهد بود. سرمایه‌گذاری شما اکنون ۱,۰۱۰.۰۳ دلار (۱,۰۰۵ × (۱ + ۰.۰۶/۱۲)) ارزش خواهد داشت. توجه کنید که بهره کسب‌شده در این ماه دوم ۵.۰۳ دلار است، که با ۵.۰۰ دلار ماه گذشته متفاوت است.

پس از ماه سوم، سرمایه‌گذاری شما بهره‌ای بر ۱,۰۰۰ دلار، ۵.۰۰ دلار کسب‌شده از ماه اول، و ۵.۰۳ دلار کسب‌شده از ماه دوم کسب خواهد کرد. این نشان‌دهنده مفهوم بهره مرکب است: مبلغ ماهانه کسب‌شده به‌طور مداوم افزایش خواهد یافت تا زمانی که APY کاهش نیابد و اصل سرمایه‌گذاری کاهش پیدا نکند.

واقعیت مهم: بانک‌های ایالات متحده ملزم هستند که APY را هنگام تبلیغ حساب‌های بهره‌دار خود درج کنند. این به مشتریان بالقوه دقیقاً نشان می‌دهد که یک سپرده در صورت نگهداری برای ۱۲ ماه چقدر درآمد خواهد داشت.

APY متغیر در مقابل APY ثابت

حساب‌های پس‌انداز یا جاری ممکن است APY متغیر یا ثابت داشته باشند. APY متغیر با شرایط اقتصاد کلان تغییر می‌کند و نوسان دارد، در حالی که APY ثابت تغییر نمی‌کند (یا بسیار کمتر تغییر می‌کند).

هیچ نوع APY لزوماً بهتر از دیگری نیست. در حالی که قفل کردن در یک APY ثابت جذاب به نظر می‌رسد، ممکن است به این معنا باشد که از نرخ‌های بالاتر در زمانی که فدرال رزرو نرخ‌ها را افزایش می‌دهد و APYها هر ماه بالا می‌روند، محروم شوید.

اکثر حساب‌های پس‌انداز، بازار پول، و جاری دارای APY متغیر هستند، اگرچه برخی حساب‌های بانکی تبلیغاتی یا پاداش‌های حساب بانکی ممکن است APY ثابت بالاتری تا سطح خاصی از سپرده‌ها داشته باشند. برای مثال، یک بانک ممکن است برای ۵۰۰ دلار اول سپرده‌شده ۵٪ APY پاداش دهد، سپس برای تمام سپرده‌های دیگر ۱٪ APY پرداخت کند.

APY و ریسک

به‌طور کلی، سرمایه‌گذاران معمولاً با پذیرش ریسک بیشتر یا موافقت با فداکاری‌ها، بازده بالاتری دریافت می‌کنند. همین را می‌توان برای APY حساب‌های جاری و پس‌انداز، و همچنین گواهی‌های سپرده (CD) گفت.

وقتی مصرف‌کننده پول را در حساب جاری نگه می‌دارد، درخواست می‌کند که پولش برای پرداخت هزینه‌ها در دسترس باشد. در هر زمان، ممکن است نیاز به خرید مواد غذایی یا پرداخت سایر هزینه‌ها داشته باشند و از حساب خود برداشت کنند. به همین دلیل، حساب‌های جاری اغلب پایین‌ترین APY را دارند، زیرا هیچ ریسک یا فداکاری برای مصرف‌کننده وجود ندارد.

وقتی مصرف‌کننده پول را در حساب پس‌انداز نگه می‌دارد، ممکن است نیاز فوری به آن نداشته باشد. حساب‌های پس‌انداز معمولاً APY بالاتری نسبت به حساب‌های جاری دارند، زیرا مصرف‌کنندگان معمولاً پول را برای مدت طولانی‌تری در آن‌ها نگه می‌دارند، که به بانک اجازه می‌دهد از آن برای اعطای وام و کسب بهره استفاده کند.

علاوه بر این، وقتی مصرف‌کنندگان گواهی سپرده (CD) نگه می‌دارند، موافقت می‌کنند که نقدینگی و دسترسی به وجوه را در ازای APY بالاتر قربانی کنند. آن‌ها نمی‌توانند بدون پرداخت جریمه از پول قفل‌شده در CD استفاده یا خرج کنند. APY در CD اغلب بالاترین است، زیرا مصرف‌کننده برای فدا کردن دسترسی فوری به وجوه خود پاداش دریافت می‌کند.

APY چیست و چگونه کار می‌کند؟

APY بازده درصد سالانه‌ای است که ترکیب بهره را منعکس می‌کند. این نرخ بهره واقعی را که از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آورید نشان می‌دهد، زیرا بهره کسب‌شده بر سرمایه‌گذاری اولیه شما را در نظر می‌گیرد. مثالی را در نظر بگیرید که سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلاری ۵٪ به‌صورت سه‌ماهه مرکب می‌شود. در سه‌ماهه اول، شما بهره را بر ۱۰۰ دلار کسب می‌کنید. اما در سه‌ماهه دوم، شما بهره را هم بر ۱۰۰ دلار و هم بر بهره کسب‌شده در سه‌ماهه اول به دست می‌آورید.

نرخ APY خوب چیست؟

نرخ‌های APY اغلب تغییر می‌کنند و یک نرخ خوب در یک زمان ممکن است بعداً خوب نباشد. به‌طور کلی، وقتی فدرال رزرو نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهد، بازده درصد سالانه (APY) در حساب‌های پس‌انداز معمولاً افزایش می‌یابد. بنابراین، نرخ‌های APY در حساب‌های پس‌انداز معمولاً در زمانی که سیاست پولی سخت یا در حال سخت‌تر شدن است، بهتر هستند. علاوه بر این، اغلب حساب‌های پس‌انداز کم‌هزینه و با بازده بالا وجود دارند که به‌طور مداوم APYهای رقابتی ارائه می‌دهند.

APY چگونه محاسبه می‌شود؟

APY نرخ بازده را استاندارد می‌کند. این کار را با بیان درصد واقعی رشد که از بهره مرکب به دست می‌آید انجام می‌دهد، با فرض اینکه پول برای یک سال سپرده‌گذاری شده است. فرمول محاسبه APY (۱ + r/n)^ny است، که در آن r نرخ دوره‌ای، n تعداد دوره‌های ترکیب، و y تعداد سال‌ها است.

چگونه APY به سرمایه‌گذار کمک می‌کند؟

هر سرمایه‌گذاری در نهایت بر اساس نرخ بازده آن قضاوت می‌شود، چه گواهی سپرده، یک سهم از سهام، یا اوراق قرضه دولتی. APY به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا بازده‌های مختلف برای سرمایه‌گذاری‌های مختلف را به‌صورت مقایسه‌ای سیب با سیب مقایسه کند، که به آن‌ها امکان می‌دهد تصمیم آگاهانه‌تری بگیرند.

تفاوت بین APY و APR چیست؟

APY نرخ کسب‌شده در یک سال را با در نظر گرفتن ترکیب محاسبه می‌کند و بازنمایی دقیق‌تری از نرخ بازده واقعی ارائه می‌دهد. APR شامل هرگونه هزینه یا هزینه‌های اضافی مرتبط با معامله است، اما ترکیب بهره در یک سال خاص را در نظر نمی‌گیرد. بلکه یک نرخ بهره ساده است.

نتیجه‌گیری

APY نرخ واقعی بازده‌ای است که از یک سرمایه‌گذاری یا حساب بانکی به دست خواهید آورد. برخلاف محاسبات بهره ساده، APY اثر مرکب بهره قبلی کسب‌شده را که بازده‌های آینده را تولید می‌کند، در نظر می‌گیرد. به همین دلیل، APY اغلب بالاتر از بهره ساده است، به‌ویژه اگر حساب به‌طور مکرر مرکب شود.