تحولات امروز بازار سرمایه در یک نگاه

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار سرمایه امروز سه‌شنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۴، همچون روزهای اخیر با چهره‌ای سبز و پرتحرک آغاز شد. شاخص کل بورس با رشد ۶۳۳۳ واحدی در ابتدای معاملات، به ارتفاع ۲ میلیون و ۸۴۵ هزار واحد رسید؛ در حالی که شاخص هم‌وزن با افزایش ۲۶۰۲ واحدی در عدد ۸۵۲ هزار ایستاد.

تا ساعت ۹:۴۵ ارزش معاملات به بیش از ۲۷.۵ همت رسید که از مشارکت بالای سرمایه‌گذاران حکایت دارد. حجم معاملات نیز از ۳.۶ میلیارد سهم عبور کرد و تعداد نوبت‌های معاملاتی به بیش از ۸۴ هزار رسید. شاخص فرابورس نیز با رشد ۱۲۳ واحدی، در سطح ۲۵ هزار و ۲۹۶ واحد قرار گرفت.

در پایان معاملات دیروز نیز شاخص کل با ۱۴۶۲۵ واحد رشد، تا عدد ۲ میلیون و ۸۳۸ هزار بالا رفت و شاخص هم‌وزن نیز ۵۵۷۱ واحد رشد کرد. در مجموع، ۳۲۱ نماد مثبت و ۲۰۳ نماد منفی بودند و صف‌های خرید به ۷۱۸ میلیارد تومان و صف‌های فروش به ۱۲۰۲ میلیارد تومان رسیدند.

دلایل سبز پوشی امروز بورس

تحلیل داده‌ها و دیدگاه کارشناسان نشان می‌دهد دلایل متعددی پشت این روند مثبت قرار دارد:

۱. ورود نقدینگی حقیقی و بهبود اعتماد عمومی: ورود ۶۱۷ میلیارد تومان پول حقیقی و سرانه خرید ۷۶.۵ میلیون تومانی، نسبت به سرانه فروش ۶۰.۵ میلیون، نشان‌دهنده افزایش اعتماد حقیقی‌ها به بازار است. خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت و ورود به صندوق‌های سهامی نیز مؤید این روند است.

۲. انتشار گزارش‌های سه‌ماهه مثبت: عملکرد مالی فراتر از انتظار برخی شرکت‌ها، به‌ویژه در گروه‌های دلاری و صادرات‌محور، باعث افزایش تقاضا از سوی نوسان‌گیران و بازیگران حرفه‌ای بازار شده است.

۳. تحرک حقوقی‌ها در نمادهای شاخص‌ساز: حمایت‌های هدفمند حقوقی‌ها در نمادهایی مثل فارس، فولاد و شستا به تقویت جو روانی بازار کمک کرده است، هرچند بخش اصلی تقاضا همچنان از سمت حقیقی‌هاست.

۴. ثبات نسبی در نرخ ارز و رشد قیمت نفت: نوسان کنترل‌شده دلار در کانال ۸۷ هزار تومان، به همراه افزایش بهای جهانی نفت، فضای مثبتی برای صنایع پتروشیمی، پالایشی و فلزات اساسی ایجاد کرده است.

۵. کاهش نرخ بهره بین‌بانکی: تعدیل نرخ بهره شبانه به زیر ۲۳ درصد، سیگنالی انبساطی است که در صورت استمرار، منابع بیشتری را به سمت بازار سهام روانه خواهد کرد.

پیشبینی وضعیت آینده بورس

با توجه به روند فعلی بازار، چند سناریو برای روزهای آتی مطرح است:

سناریوی اول – ادامه روند صعودی در کوتاه‌مدت: در صورت تداوم ورود نقدینگی حقیقی و تقویت تقاضا در نمادهای کوچک‌تر، بازار می‌تواند در سطح فعلی تثبیت شود و حتی شاخص کل به محدوده ۲.۹ میلیون واحد نزدیک شود. گزارش‌های ماهانه تیرماه و مجامع می‌توانند عامل محرک باشند.

سناریوی دوم – نوسان در سقف مقاومت: با توجه به اینکه شاخص کل به محدوده مقاومتی نزدیک می‌شود، در صورت کاهش حجم معاملات یا افزایش عرضه در نمادهای لیدر، احتمال اصلاح موقت وجود دارد. در این صورت بازار وارد فاز استراحت خواهد شد.

سناریوی سوم – رشد انتخابی صنایع: در ادامه مسیر، ممکن است رشد بازار به‌صورت چرخشی و در گروه‌هایی مثل سیمان، کامودیتی، خودروسازی و فناوری ادامه یابد. خروج موقت برخی نمادها از توقف مجمع نیز می‌تواند منابع جدیدی را وارد بازار کند.

بورس تهران در روزهای اخیر روندی رو به تعادل، همراه با رشد تدریجی را تجربه کرده است. با اینکه ورود پول هنوز به سطح اطمینان‌بخش نرسیده، اما ترکیب عواملی چون گزارش‌های مالی مطلوب، کاهش نرخ بهره و رشد بهای جهانی کالاها باعث تقویت چشم‌انداز صعودی شده‌اند.

با توجه به وضعیت بنیادی بازار، نسبت P/E همچنان زیر میانگین تاریخی است و در صورت تثبیت شاخص در کانال فعلی، ممکن است انگیزه تازه‌ای برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد ایجاد شود.