به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت قراردادهای آتی کاکائو با عبور از ۸,۴۰۰ دلار به ازای هر تن، به نزدیکی اوج سه‌هفته‌ای خود در ۸,۵۱۸ دلار (ثبت‌شده در ۲۸ ژوئیه) رسید. این افزایش عمدتاً تحت تأثیر نگرانی‌ها نسبت به خشکسالی در منطقه حیاتی غرب آفریقا شکل گرفته است؛ جایی که کشورهای تولیدکننده بزرگی مانند ساحل عاج و غنا با بارش‌های کمتر از میانگین و دمای بالا روبرو هستند. به گزارش مرکز پیش‌بینی اروپا، این وضعیت می‌تواند روند رشد غلاف‌های کاکائو را در برداشت اصلی از اکتبر تا مارس مختل کند. همچنین، وقوع سرما در برخی مناطق بر نگرانی‌ها در مورد کاهش بازده محصول افزوده است.
عرضه کاکائو و چالش‌های تقاضا
بر اساس آمار رسمی، کشاورزان ساحل عاج از ابتدای اکتبر تا ۲۷ ژوئیه سال جاری، حدود ۱.۷۵ میلیون تن کاکائو به بنادر ارسال کرده‌اند که نسبت به سال گذشته ۶.۱٪ افزایش داشته است. با این حال، این رشد نسبت به افزایش ۳۵٪ ثبت‌شده در دسامبر بسیار کندتر شده و نشان‌دهنده احتمال کاهش سرعت عرضه در ماه‌های آینده است. از سوی دیگر، ضعف در بخش تقاضا همچنان مشهود است و همین مسئله باعث شده چشم‌انداز بنیادی بازار در کوتاه‌مدت به‌صورت نزولی ارزیابی شود.
ساختار تکنیکال بازار
در نمودار روزانه، قیمت کاکائو همچنان در داخل کانال صعودی بلندمدت حرکت می‌کند و در حال حاضر در نیمه پایینی این کانال نوسان دارد. پس از یک اصلاح عمیق، قیمت موفق به حفظ حمایت کف کانال شده است. این موضوع به‌نوعی از وجود فشار خرید دفاعی خبر می‌دهد. با وجود خط روند نزولی کوتاه‌مدت از سقف تاریخی، تثبیت قیمت در این منطقه می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت احتمالی بازار به روند صعودی باشد.
بررسی اندیکاتورها و محدوده‌های کلیدی
اندیکاتور MACD در آستانه تشکیل یک کراس صعودی قرار دارد و هیستوگرام آن کاهش مومنتوم نزولی را نشان می‌دهد. RSI نیز در سطح ۴۸ قرار گرفته که نه در وضعیت اشباع خرید است و نه در فروش مفرط؛ این حالت تعادل نسبی بین نیروهای بازار را نشان می‌دهد. از منظر سطوح کلیدی، محدوده ۷۸۰۰ تا ۸۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت مهم و کف کانال شناخته می‌شود. مقاومت اصلی در حوالی ۸۷۵۰ دلار قرار دارد که محل تلاقی میانگین‌های متحرک و خط روند نزولی است. عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به‌سوی اهداف ۹۶۰۰ و در نهایت ۱۱۰۰۰ دلار هدایت کند. در صورت از دست رفتن حمایت، افت به‌سمت محدوده ۷۲۰۰ بسیار محتمل خواهد بود.
جمع‌بندی و استراتژی معاملاتی
بازار کاکائو اکنون در یک نقطه حساس تکنیکال قرار دارد؛ جایی که واکنش قیمت به کف کانال می‌تواند مسیر میان‌مدت آن را تعیین کند. با توجه به کاهش فشار فروش و نشانه‌های بالقوه بازگشت در MACD، احتمال شکل‌گیری یک حرکت صعودی وجود دارد. با این حال، تا زمانی که مقاومت ۸۷۵۰ شکسته نشده، ورود به معاملات باید محتاطانه و در نزدیکی حمایت‌های معتبر انجام شود. حد ضرر مؤثر در این سناریو، زیر سطح ۷۸۰۰ قرار دارد. در صورت شکست این حمایت، سیگنال ورود به فاز نزولی جدید فعال خواهد شد.
نظرات کاربران