نفت خام در کشاکش اخبار ژئوپلیتیک و فشار عرضه؛ چشم‌ها به مرز ۶۴.۲۶ دلار دوخته شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  بازار نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در معاملات جمعه تقریباً بدون تغییر بسته شد، در حالی که بنزین RBOB رشد ملایمی را تجربه کرد. این ثبات نسبی در قیمت نفت، در بستر تضاد سیگنال‌ها و اخبار سیاسی و اقتصادی رقم خورد؛ از گمانه‌زنی‌ها درباره طرح صلح آمریکا برای جنگ روسیه و اوکراین گرفته تا تحولات عرضه جهانی و تصمیمات اوپک‌پلاس.

از امید به صلح تا تهدید تعرفه‌ها

گزارش بلومبرگ مبنی بر احتمال توافق میان آمریکا و روسیه برای پایان دادن به جنگ، در ابتدا باعث سقوط قیمت نفت به کف دوماهه شد. این توافق احتمالی شامل توقف حملات روسیه در خرسون و زاپوریژیا در ازای واگذاری کامل منطقه دونباس و کریمه توسط اوکراین است. پایان جنگ می‌تواند با رفع تحریم‌های صادرات انرژی روسیه، عرضه نفت جهانی را افزایش دهد و به افت قیمت‌ها دامن بزند.

اما بازار بلافاصله شاهد چرخش احساسات بود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تهدید کرد در صورت عدم آتش‌بس تا همین امروز، بر کشورهای خریدار انرژی روسیه تعرفه‌های جدید وضع خواهد کرد. او حتی روز چهارشنبه تعرفه بر صادرات هند را به دلیل خرید نفت روسیه، از ۲۵ به ۵۰ درصد افزایش داد. هشدار جی‌پی مورگان روشن بود: تعرفه‌های سه‌رقمی بر نفت روسیه می‌تواند شوکی جدی به عرضه جهانی وارد کند، به‌ویژه با ظرفیت محدود مازاد اوپک.

بازی اوپک‌پلاس و سایه مازاد عرضه

در سوی دیگر، نگرانی از مازاد عرضه جهانی پس از اعلام اوپک‌پلاس برای افزایش تولید ۵۴۷ هزار بشکه‌ای در روز از اول سپتامبر، فشار نزولی بر بازار وارد کرد. این بخشی از برنامه بازگرداندن ۲.۲ میلیون بشکه در روز تا سپتامبر ۲۰۲۶ است. با این حال، این گروه تأکید کرد که در صورت لزوم می‌تواند دوباره عرضه را محدود کند.
آژانس بین‌المللی انرژی نیز هشدار داده که ذخایر نفت با سرعت ۱ میلیون بشکه در روز در حال افزایش است و تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ احتمالاً مازاد ۱.۵ درصدی نسبت به مصرف جهانی ایجاد خواهد شد.

تحریم‌ها و تغییرات لجستیکی

اتحادیه اروپا بسته جدیدی از تحریم‌ها علیه نفت روسیه تصویب کرده که شامل قطع دسترسی ۲۰ بانک روسی به سوئیفت و تحریم پالایشگاه‌های وابسته به روس‌نفت در هند می‌شود. بیش از ۱۰۵ کشتی دیگر از «ناوگان سایه» روسیه نیز به لیست تحریم‌ها اضافه شده و مجموع آن به بالای ۴۰۰ کشتی رسیده است.

داده‌های بنیادی بازار آمریکا

• ذخایر نفت خام آمریکا ۶.۵٪ زیر میانگین فصلی پنج‌ساله.

• ذخایر بنزین تقریباً در سطح میانگین.

• ذخایر دیزل ۱۶.۱٪ کمتر از میانگین.

• تولید هفتگی نفت خام آمریکا به ۱۳.۲۸۴ میلیون بشکه در روز رسیده که کمی پایین‌تر از رکورد دسامبر ۲۰۲۴ است.

• تعداد دکل‌های فعال نفتی به ۴۱۱ دستگاه رسیده که اندکی بالاتر از کف ۳.۷۵ ساله است.

تحلیل تکنیکال WTI

قیمت نفت WTI با شکست محدوده حمایتی ۶۴.۲۶ دلار اکنون آن را از زیر تست می‌کند که نشانه فشار نزولی است.

• حمایت‌ها: ۶۲.۰۷۴ دلار، ۶۰ دلار، ۵۵.۹۳۱ دلار

• مقاومت‌ها: ۶۴.۲۶ دلار، ۷۱.۱۰۱ دلار، ۷۷.۵۷۲ دلار

سناریوی صعودی: بازگشت و تثبیت بالای ۶۴.۲۶ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۷۱.۱۰ دلار را باز کند.

سناریوی نزولی: ناکامی در بازپس‌گیری ۶۴.۲۶ دلار، فروشندگان را به سمت اهداف ۶۲.۰۷۴ و سپس ۶۰ دلار هدایت می‌کند.

در مجموع، بازار نفت در یک مثلث پرتنش میان اخبار ژئوپلیتیک، بازی عرضه اوپک‌پلاس، تحریم‌ها و داده‌های بنیادی گیر کرده است. محدوده ۶۴.۲۶ دلار در روزهای آینده می‌تواند نقطه تعیین‌کننده جهت حرکت باشد؛ چه برای یک رالی صعودی تازه و چه برای سقوط بیشتر.