ین ژاپن در نوسان؛ چشم انتظار تصمیمات بانک مرکزی و تحولات ژئوپلیتیک

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  در ابتدای جلسه معاملاتی اروپا روز دوشنبه، ین ژاپن (JPY) در برابر دلار آمریکا نوسان ملایم و متعادلی را تجربه می‌کند و در محدوده‌ای میان رشدهای جزئی و کاهش‌های محدود در حرکت است. این وضعیت تا حد زیادی ناشی از ترکیبی از عوامل بنیادی متضاد است. فضای کلی ریسک‌پذیری در بازار و همچنین عدم قطعیت درباره زمان دقیق افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، جذابیت ین را به‌عنوان دارایی امن کاهش داده است. با این حال، تفاوت انتظارات سیاست پولی میان بانک ژاپن و فدرال‌رزرو (Fed) مانع از آن شده که معامله‌گران ریسک زیادی روی کاهش ین انجام دهند.

سرمایه‌گذاران تقریباً مطمئن‌اند که بانک ژاپن تا پایان سال جاری نرخ بهره را افزایش خواهد داد؛ در حالی که انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا در سپتامبر چرخه کاهش نرخ بهره را از سر بگیرد. این اختلاف انتظارات باعث شده دلار آمریکا نزدیک به کف دو هفته‌ای خود که جمعه گذشته ثبت شد، باقی بماند و به همین دلیل، این وضعیت به نفع ین با بازده پایین‌تر تمام شده است.

از سوی دیگر، نگرانی‌های موجود پیش از مذاکرات دوجانبه آمریکا و روسیه درباره اوکراین، به حمایت از ین کمک می‌کند و مانع از عبور جفت‌ارز USD/JPY از سد مقاومتی ۱۴۷.۷۵ تا ۱۴۷.۸۰ می‌شود.

تحلیل تکنیکال؛ انتظار برای شکست مقاومت کلیدی ۱۴۷.۷۵-۱۴۷.۸۰

قیمت‌ها در محدوده‌ای نسبتا تثبیت‌شده و شناخته‌شده که طی هفته گذشته شکل گرفته، نوسان می‌کنند و الگوی مستطیلی ایجاد کرده‌اند؛ نشانه‌ای از فاز تثبیت و تعادل در بازار با شاخص‌های تکنیکال خنثی در نمودارهای ساعتی و روزانه. بنابراین، بهترین راهکار منتظر ماندن برای عبور مستمر و تثبیت قیمت بالای محدوده مقاومت ۱۴۷.۷۵-۱۴۷.۸۰ است. این محدوده، سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی اصلاحی رشد جولای را نشان می‌دهد و شکستن آن می‌تواند زمینه‌ساز ادامه افزایش قیمت باشد.

اگر قیمت موفق شود از مرز ۱۴۸.۰۰ عبور کند، این حرکت به‌عنوان محرک قوی برای خریداران در نظر گرفته شده و می‌تواند جفت‌ارز USD/JPY را به سمت منطقه ۱۴۸.۴۵ تا ۱۴۸.۵۰ هدایت کند. ادامه این روند ممکن است تا سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی اصلاحی که درست پیش از مرز روانی ۱۴۹.۰۰ قرار دارد، ادامه یابد.

سناریوی نزولی؛ حمایت‌های کلیدی پیش رو

در سوی مقابل، سطح روانی و مهم ۱۴۷.۰۰ به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند و پایین‌تر از آن، محدوده ترکیبی ۱۴۶.۸۰ تا ۱۴۶.۷۵ که شامل میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در تایم فریم ۴ ساعته و سطح ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی است، در برابر کاهش بیشتر قیمت مقاومت می‌کند.

شکست قاطعانه این حمایت‌ها می‌تواند راه را برای افت عمیق‌تر باز کرده و جفت‌ارز USD/JPY را تا سطوح زیر ۱۴۶.۰۰ (مطابق سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی اصلاحی) هدایت کند. در این صورت، قیمت می‌تواند افت خود را تا محدوده روانی ۱۴۵.۰۰ ادامه دهد.

جمع‌بندی

بازار ین ژاپن در یک فاز حساس قرار دارد؛ جایی که تعادل میان انتظارات سیاست پولی متفاوت بانک‌های مرکزی ژاپن و آمریکا و عوامل ژئوپلیتیکی می‌تواند جهت حرکت قیمت را به شدت تحت تأثیر قرار دهد. عبور یا شکست سطوح کلیدی مقاومت و حمایت، تعیین‌کننده مسیر بعدی این جفت‌ارز خواهد بود. معامله‌گران بهتر است با دقت این سطوح را زیر نظر داشته باشند و منتظر تایید حرکت‌های قوی باشند تا تصمیم‌گیری بهتری داشته باشند.