فرسایش می‌تواند شامل هرگونه تأثیر منفی بر دارایی‌ها یا وجوه مرتبط با یک شرکت باشد. فرسایش ممکن است در مورد سود، فروش یا دارایی‌های ملموس مانند تجهیزات تولیدی رخ دهد. فرسایش اغلب به‌عنوان یک عامل ریسک عمومی در سیستم مدیریت نقدینگی یک سازمان در نظر گرفته می‌شود، زیرا زیان‌ها ممکن است به‌صورت آهسته و در طول زمان رخ دهند.
فرسایش همچنین می‌تواند در مورد برخی دارایی‌های مالی مانند قراردادهای اختیار معامله یا وارانت‌هایی که با گذشت زمان ارزش خود را از دست می‌دهند—معروف به کاهش زمانی—رخ دهد.
نکات کلیدی
- فرسایش به‌طور کلی به روندهای نزولی بلندمدت در کسب‌وکار یک شرکت اشاره دارد؛ زیان‌های کوتاه‌مدت معمولاً به‌عنوان فرسایش در نظر گرفته نمی‌شوند.
- فرسایش سود می‌تواند زمانی رخ دهد که سودها به بخش‌های دیگر کسب‌وکار هدایت شوند یا هزینه‌ها افزایش یابند.
- فرسایش غیرمنتظره دارایی‌ها، به‌عنوان مثال به دلیل نوآوری‌های فنی، می‌تواند ارزش ادراکی یا ارزش دفتری یک کسب‌وکار را کاهش دهد.
- فرسایش فروش زمانی رخ می‌دهد که کاهش‌های بلندمدت در فروش وجود داشته باشد، شاید به دلیل رقابت جدید یا کاهش قیمت‌ها.
درک انواع فرسایش
فرسایش اغلب به روندهای نزولی بلندمدت، به‌ویژه آن‌هایی که به نظر می‌رسد در حال شتاب گرفتن هستند، اعمال می‌شود. به عبارت دیگر، فرسایش به معنای تغییر دائمی در شرایط کسب‌وکار است. زیان‌های کوتاه‌مدت به‌عنوان فرسایش دسته‌بندی نمی‌شوند، بلکه به‌عنوان هزینه‌های یک‌بار یا زیان‌های غیرتکراری ثبت می‌شوند. استهلاک مورد انتظار استاندارد یا ماهیت چرخه‌ای فروش برخی محصولات اغلب به‌عنوان بخشی عادی از عملکردهای کسب‌وکار در نظر گرفته می‌شود. این‌ها بیشتر به‌عنوان روندهای نزولی نامیده می‌شوند.
فرسایش سود
فرسایش سود می‌تواند به هدایت تدریجی وجوه از بخش‌ها یا پروژه‌های سودآور در یک کسب‌وکار به پروژه‌ها و حوزه‌های جدید اشاره داشته باشد. اگرچه مدیران تقریباً همیشه جریان پول به پروژه‌های جدید را به‌عنوان سرمایه‌گذاری در رشد بلندمدت در نظر می‌گیرند، اثر کوتاه‌مدت آن فرسایش آهسته جریان نقدی است. جریان نقدی، مقدار پولی است که به دلیل عملیات روزمره کسب‌وکار به داخل و خارج از شرکت جریان می‌یابد.
ریسک مرتبط با فرسایش سود معمولاً در حاشیه سود شرکت منعکس می‌شود، زیرا وجوه برای تأمین مالی حوزه‌هایی استفاده می‌شوند که ممکن است در آینده سودآور باشند یا نباشند. حاشیه سود، درصدی از فروش است که سود ایجاد کرده است.
علاوه بر این، فرسایش سود می‌تواند حتی زمانی رخ دهد که تعداد فروش با سطوح قبلی قابل مقایسه باشد. این می‌تواند زمانی رخ دهد که هزینه تولید یک محصول خاص افزایش یابد، احتمالاً به دلیل افزایش هزینه‌های مواد اولیه یا نیروی کار، اما قیمت فروش محصول برای جبران افزایش نیابد.
فرسایش دارایی‌ها
برخی دارایی‌ها با گذشت زمان ارزش خود را از دست می‌دهند؛ فرآیندی که اغلب به‌عنوان استهلاک شناخته می‌شود. اگرچه بسیاری از استهلاک‌های دارایی در ارقام کسب‌وکار محاسبه می‌شوند، فرسایش غیرمنتظره دارایی‌ها همچنان می‌تواند رخ دهد. این زیان‌ها می‌توانند به دلیل استفاده عمومی از تجهیزات یا پیشرفت‌های فناوری که دارایی‌های کنونی را کمتر ارزشمند یا منسوخ می‌کنند، به وجود آیند.
فرسایش دارایی‌ها می‌تواند ارزش ادراکی کل کسب‌وکار را کاهش دهد، زیرا ارزش دفتری دارایی‌های مرتبط با شرکت را کاهش می‌دهد. دارایی‌های غیرملموس مانند پتنت‌ها یا علائم تجاری که تاریخ انقضا دارند، همچنین با نزدیک شدن به آن تاریخ ارزششان فرسایش می‌یابد. برای شرکت‌های دارویی، ورود تولیدکنندگان ژنریک به بازار می‌تواند منجر به فرسایش پیشنهادات آن‌ها شود و مسئله‌ای واقعی برای نگرانی باشد. استهلاک فرآیند حسابداری منظمی است که ارزش دارایی‌های غیرملموس را با گذشت زمان کاهش می‌دهد.
قراردادهای اختیار معامله، مشتقاتی هستند، به این معنا که ارزش آن‌ها توسط یک دارایی پایه تعیین می‌شود. اختیار معامله‌های سهام که به مدیران یا کارکنان شرکت صادر شده‌اند، می‌توانند با گذشت زمان ارزش خود را از دست بدهند. قراردادهای اختیار معامله معمولاً با تاریخ انقضا همراه هستند، که حقوق تعبیه‌شده در این قراردادها باید قبل از انقضا اعمال شوند. با نزدیک شدن به تاریخ انقضا، ارزش زمانی در این قراردادها در فرآیندی که به‌عنوان کاهش زمانی شناخته می‌شود، فرسایش می‌یابد. به عبارت دیگر، با گذشت زمان، شانس کمتری برای کسب سود از اختیار معامله وجود دارد—اگر هنوز سودآور نباشد. در نتیجه، ارزش اختیار معامله‌ها با گذشت زمان کاهش می‌یابد یا فرسایش می‌یابد.
اختیار معامله‌های سهام برای بسیاری از شرکت‌های بزرگ به یک آیتم بزرگ در ترازنامه تبدیل شده‌اند، بنابراین این نوع از دست دادن ارزش در تحلیل صورت‌های مالی مهم است.
فرسایش فروش
فرسایش فروش به فرآیند کاهش‌های پیوسته و بلندمدت در تعداد فروش کلی اشاره دارد. این‌ها از کاهش‌های موقت فروش متفاوت هستند، زیرا این زیان‌ها اغلب به‌عنوان نسبتاً گسترده در نظر گرفته می‌شوند، که ممکن است به‌عنوان یک روند بلندمدت در فعالیت‌های کسب‌وکار واجد شرایط شوند.
فرسایش فروش می‌تواند به دلایل متعددی رخ دهد، از جمله ورود جدید به بازار آن محصول خاص یا کاهش قیمت توسط رقبا. پیشرفت‌های فناوری در این زمینه همچنین می‌تواند منجر به فرسایش فروش شود، اگر توسعه‌های جدید محصول، پیشنهاد کنونی شرکت را منسوخ به نظر بیاورند.
نظرات کاربران