حمایت ۳۶ میلیونی آبشده در انتظار قیمت

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازارهای داخلی هفته دوم شهریور را با فضایی نزولی و پر از احتیاط به پایان رساندند. دلار که در میانه هفته تا مرز ۱۰۵ هزار تومان پیشروی کرده بود، در نهایت عقب نشست و روی ۱۰۱ هزار و ۳۵۰ تومان بسته شد. طلا و سکه نیز با وجود صعود اونس جهانی و ثبت سقف تازه در بازار جهانی، تحت تأثیر کاهش دلار افت کردند و وارد مدار نزولی شدند. این شرایط باعث شد فضای بازار در آستانه هفته سوم شهریور بیش از همیشه با احتیاط و انتظار همراه باشد.

دلار؛ نبرد سیاست‌گذار با سفته‌بازان

نرخ دلار در هفته دوم شهریور مسیری پرنوسان داشت.

• آغاز هفته با بازگشایی در سطح ۱۰۲ هزار و ۲۰۰ تومان، امید به ادامه روند صعودی را زنده کرد. معامله‌گران در آن لحظه به دنبال عبور از مقاومت‌های بالاتر بودند.

• اما سیاست‌های سخت‌گیرانه بانک مرکزی، از جمله تزریق سنگین ارز و محدود کردن تقاضای غیررسمی، جلوی رشد بیشتر را گرفت. این اقدامات نشان داد سیاست‌گذار مصمم است اجازه ندهد دلار در کوتاه‌مدت رکوردهای تازه‌ای بزند.

• همین اقدامات سبب شد اسکناس آمریکایی از قله ۱۰۵ هزار تومانی عقب‌نشینی کند و در نهایت پایین‌تر از نرخ شروع هفته بسته شود. این رفتار بازار سیگنال مهمی از توانایی دولت برای مدیریت انتظارات کوتاه‌مدت به فعالان داد.

 این رفتار بازار را نشانه‌ای از برتری سیاست‌گذار در کوتاه‌مدت می‌دانند، هرچند همچنان معتقدند که دلار به شدت در معرض شوک‌های سیاسی و اقتصادی باقی مانده است. به عبارت دیگر، کنترل‌های مقطعی شاید کارآمد باشند اما در صورت نبود پشتوانه پایدار، دوباره نوسانات بازخواهند گشت.

پیش‌بینی دلار؛ آرامش موقت یا بازگشت پرقدرت؟

برای روزهای ابتدایی هفته سوم شهریور، سناریوهای متفاوتی روی میز است:

• در صورت ادامه ارزپاشی و کنترل جدی بازار، دلار احتمالاً در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱ هزار تومان نوسان خواهد داشت. این محدوده می‌تواند به عنوان کف حمایتی جدید عمل کند.

• اما اگر شدت مداخلات کاهش یابد یا اتفاقات غیرمنتظره سیاسی رخ دهد، مسیر بازگشت به بالای ۱۰۲ هزار تومان باز خواهد شد. چنین سناریویی می‌تواند بار دیگر سطح انتظارات افزایشی را در بازار فعال کند.

به بیان ساده، دلار در حال حاضر روی مرز روانی حساسی ایستاده و معامله‌گران با نگاه محتاط وارد بازار می‌شوند. هر تصمیم یا خبر تازه‌ای در این شرایط می‌تواند به‌سرعت مسیر بازار را تغییر دهد.

سقوط سکه؛ امامی پرچمدار ریزش

بازار سکه در روز پایانی هفته با ریزش سنگین همراه شد.

• سکه امامی بیشترین افت را تجربه کرد و با کاهش یک میلیون و ۸۱۰ هزار تومان به ۹۲ میلیون و ۱۰ هزار تومان رسید. این کاهش شدید نشان داد که سکه امامی همچنان بیشترین وابستگی را به دلار دارد.

• سکه بهار آزادی نیز با افت یک میلیون و ۳۰ هزار تومان به ۸۶ میلیون و ۲۹۰ هزار تومان عقب نشست. این کاهش همسو با افت کلی بازار، انعکاس کاهش تقاضا در معاملات خرد بود.

• سایر قطعات سکه نیز در مدار نزولی قرار گرفتند؛ به‌طوری که نیم‌سکه روی ۴۹ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه در ۲۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان معامله شدند. این کاهش نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد نیز تمایلی به ورود سنگین به بازار نداشتند.

• سکه گرمی هم با کاهش ۲۰۰ هزار تومانی در سطح ۱۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان ایستاد. حتی این قطعه کوچک هم از فشار نزولی بازار در امان نماند.

این ریزش گسترده نشان می‌دهد که بازار سکه بیش از هر چیز از نوسانات دلار تأثیر می‌پذیرد و کاهش تقاضای سرمایه‌گذاری در روزهای اخیر فشار مضاعفی بر قیمت‌ها وارد کرده است. در عین حال، افت پی‌درپی باعث شده برخی معامله‌گران به دنبال کف‌سازی جدید باشند.

طلا عقب‌نشینی کرد؛ مثقال دوباره در کانال ۳۷ میلیونی

طلا در بازار داخلی همسو با سکه مسیر نزولی را طی کرد:

• هر مثقال طلای ۱۸ عیار با افت ۷۰۰ هزار تومان به ۳۷ میلیون و ۳۱۲ هزار تومان رسید. بازگشت مثقال به کانال ۳۷ میلیونی برای فعالان بازار سیگنالی از کاهش قدرت تقاضا بود.

• هر گرم طلای ۱۸ عیار با کاهش ۱۴۶ هزار تومان در سطح ۸ میلیون و ۶۱۴ هزار تومان معامله شد. این سطح قیمتی در ماه‌های اخیر یکی از حمایت‌های مهم محسوب می‌شود.

• قیمت طلای دست دوم هم به ۸ میلیون و ۴۹۹ هزار تومان رسید. این افت باعث شد خرید طلای دست دوم دوباره برای بخشی از تقاضای مصرفی جذاب‌تر شود.

این عقب‌نشینی طلا نشان می‌دهد که هم افت دلار و هم کاهش ۲۷ دلاری اونس در میانه هفته، دست به دست هم داده‌اند تا بازار داخل با فشار فروش بیشتری روبه‌رو شود. معامله‌گران در حال حاضر بیشتر در حالت تماشا هستند تا تصمیم‌گیری.

چشم‌انداز طلا و سکه؛ همه نگاه‌ها به دلار

جهت حرکت طلا و سکه در کوتاه‌مدت تقریباً به‌طور کامل وابسته به دلار است.

• اگر دلار در محدوده ۱۰۱ هزار تومان تثبیت شود، سکه امامی می‌تواند بین ۹۰ تا ۹۲ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در بازه ۸.۶ تا ۸.۷ میلیون تومان نوسان کند. این حالت بازار را وارد فاز خنثی و کم‌نوسان خواهد کرد.

• اما در صورت صعود دلار به بالای ۱۰۲ هزار تومان، بازار طلا آماده جهشی جدید خواهد شد و سکه امامی می‌تواند دوباره به سمت کانال‌های بالاتر حرکت کند. این سناریو در گذشته بارها تکرار شده و معمولاً با افزایش هیجان خریداران همراه است.

در نتیجه، تمام فعالان بازار طلا و سکه چشم به مسیر دلار دوخته‌اند و هیچ‌کس نمی‌تواند مستقل از آن دست به پیش‌بینی قطعی بزند.

بازار در حالت انتظار

بازار ارز و طلا در پایان هفته دوم شهریور با فضایی نزولی بسته شد، اما این آرامش شکننده است. دلار در نقطه حساسی قرار دارد و مسیر آینده سکه و طلا هم به‌طور مستقیم از رفتار آن پیروی می‌کند. شنبه می‌تواند آغازگر یک دوره ثبات نسبی یا شروع موجی تازه از نوسانات باشد؛ همه چیز به تصمیمات سیاست‌گذار و تحولات سیاسی گره خورده است. در چنین فضایی، معامله‌گران ترجیح می‌دهند با احتیاط بیشتری وارد هفته جدید شوند.

تحلیل تکنیکال آبشده نقدی | جدال بین اصلاح و صعود تاریخی

در نمودار ۴ ساعته، آبشده نقدی پس از ثبت سقف تاریخی ۳۸ میلیون و ۸۶۵ هزار تومان وارد فاز اصلاح شد. این اصلاح با شیب تند رخ داد و قیمت در مدت کوتاهی به حوالی ۳۷ میلیون تومان رسید؛ محدوده‌ای که اکنون نقش کانون اصلی معاملات و کشمکش خریداران و فروشندگان را ایفا می‌کند. افت سریع قیمت نشان‌دهنده تخلیه هیجان خرید در سقف قبلی و آغاز مرحله‌ای از جمع‌آوری انرژی برای حرکت بعدی بازار است.

سناریوی نزولی؛ آزمون حمایت‌های کلیدی

• اگر فشار فروش در روزهای آینده ادامه یابد و نرخ دلار نیز به مسیر اصلاحی خود ادامه دهد، احتمال افت عمیق‌تر قیمت افزایش خواهد یافت. اولین حمایت جدی در این مسیر عدد ۳۶ میلیون تومان است که علاوه بر جایگاه روانی، یک کف تاریخی مهم در نمودار به شمار می‌رود و می‌تواند به‌عنوان نقطه ورود خریداران میان‌مدتی عمل کند.
• در صورت شکست سطح حمایتی ۳۶ میلیون تومان، قدرت فروشندگان بیشتر خواهد شد و امکان افت تا حوالی ۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان وجود دارد. این محدوده علاوه بر نقش تکنیکالی، هم‌زمان با میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در تایم‌فریم ۴ ساعته هم‌پوشانی دارد و از همین رو به‌عنوان یک حمایت ترکیبی اهمیت دوچندان پیدا می‌کند.

سناریوی صعودی؛ در انتظار فتح قله ۴۰ میلیونی

• در سمت مقابل، اگر قیمت موفق به تثبیت روی حمایت‌های فعلی شود و روند صعودی از سر گرفته شود، نخستین مانع جدی همان سقف تاریخی ۳۸ میلیون و ۸۶۵ هزار تومان خواهد بود. عبور پرقدرت از این مقاومت می‌تواند به معنای آغاز موج صعودی تازه باشد و توجه خریداران بیشتری را به بازار جلب کند.
• پس از شکست سقف تاریخی، هدف بعدی بازار محدوده ۴۰ میلیون تومان است که علاوه بر جایگاه روانی، یک سطح نمادین برای سرمایه‌گذاران به حساب می‌آید. در صورت عبور پایدار از این مقاومت، فضا برای رشد میان‌مدتی تا کانال‌های ۴۱ و حتی ۴۲ میلیون تومان نیز باز خواهد شد و بازار وارد فاز پرشتاب‌تری می‌شود.

وضعیت فعلی؛ بازار در حالت انتظار

اکنون آبشده نقدی در محدوده ۳۷ میلیون تومان در حال نوسان جانبی است و بازار بیشتر از هر چیز حالتی از تردید و بی‌تصمیمی را نشان می‌دهد. کندل‌های اخیر بیانگر کاهش قدرت خرید و همزمان کاهش فشار فروش هستند که حکایت از انتظار معامله‌گران برای یک سیگنال قطعی دارد.

بررسی شاخص‌ها نیز همین وضعیت را تأیید می‌کند. شاخص RSI در حوالی سطح ۵۰ نوسان می‌کند که نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است، همچنین حجم معاملات نسبت به روزهای اوج کاهش یافته و میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت در حالت فشرده حرکت می‌کنند؛ شرایطی که معمولاً مقدمه یک حرکت پرشتاب در روزهای آینده است.

جمع‌بندی تکنیکال

آبشده نقدی در شرایط فعلی میان دو سطح کلیدی گرفتار شده است: حمایت مهم ۳۶ میلیون تومان و مقاومت تاریخی ۳۸ میلیون و ۸۶۵ هزار تومان. حفظ هر یک از این سطوح می‌تواند مسیر حرکت آینده بازار را مشخص کند و معامله‌گران دقیقاً چشم به همین نواحی دوخته‌اند.

اگر دلار در هفته آینده به روند نزولی ادامه دهد، احتمال لمس کف ۳۶ میلیون تومان و آغاز فاز اصلاح عمیق‌تر زیاد است. اما در صورتی که نرخ ارز بار دیگر تقویت شود، شکست سقف تاریخی و حرکت به سمت کانال ۴۰ میلیون تومان محتمل‌ترین سناریوی پیش‌روی بازار خواهد بود.