یک برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا (HYIP) یک طرح سرمایه‌گذاری کلاهبردارانه است که ادعا می‌کند بازده فوق‌العاده‌ای بر سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
HYIPها اغلب بازدهی بیش از ۱۰۰٪ در سال را تبلیغ می‌کنند تا سرمایه‌گذاران را وسوسه کنند. این طرح‌ها معمولاً از پول سرمایه‌گذاران جدید برای پرداخت به سرمایه‌گذاران قدیمی استفاده می‌کنند. پول‌های دریافت‌شده در چنین طرح‌هایی در واقع سرمایه‌گذاری نمی‌شوند.
HYIPها نباید با سرمایه‌گذاری قانونی در اوراق قرضه با بازده بالا اشتباه گرفته شوند، که نرخ بهره بالاتری نسبت به اوراق قرضه درجه سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
نکات کلیدی
- یک برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا (HYIP) یک طرح سرمایه‌گذاری کلاهبردارانه است که بازدهی بالا، اغلب بیش از ۱۰۰٪، وعده می‌دهد.
- اکثر HYIPها طرح‌های پانزی هستند که در آن سازمان‌دهندگان پول سرمایه‌گذاران جدید را برای پرداخت به سرمایه‌گذاران قدیمی استفاده می‌کنند.
- HYIPها که اغلب به آن‌ها "کلاهبرداری بانک اصلی" گفته می‌شود، معمولاً شامل تجارت یا انتشار ادعایی اوراق بهادار مالی بانک‌های “اصلی” هستند.
- ممکن است به ابزارهای بانک‌های اروپایی اصلی یا بانک جهانی اشاره داشته باشند.
- علائم هشداردهنده یک HYIP شامل بازدهی بیش از حد تضمین‌شده، ابزارهای مالی ساختگی، محرمانگی شدید، ادعای فرصت انحصاری و پیچیدگی بیش از حد سرمایه‌گذاری است.
درک یک برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا
HYIPها طرح‌های پانزی هستند. سازمان‌دهندگان این طرح‌ها هدفشان سرقت پول سرمایه‌گذارانی است که فریب می‌دهند.
در یک طرح پانزی، پول سرمایه‌گذاران جدید برای پرداخت "بازده" به سرمایه‌گذاران قدیمی‌تر استفاده می‌شود. پول سرمایه‌گذاری نمی‌شود و هیچ بازده واقعی حاصل نمی‌شود.
استفاده از اینترنت
اگرچه این نوع طرح‌های پانزی از اوایل قرن بیستم وجود داشته‌اند، گسترش ارتباطات دیجیتال باعث شده است که اجرای این کلاهبرداری‌ها برای کلاهبرداران بسیار آسان‌تر شود.
معمولاً یک عامل از شبکه‌های اجتماعی و یک وب‌سایت برای جذب سرمایه‌گذاران ناآگاه استفاده می‌کند و وعده بازدهی بسیار بالا می‌دهد. با این حال، اطلاعات مربوط به خود سرمایه‌گذاری مبهم باقی می‌ماند. سرمایه‌گذاران هیچ جزئیاتی درباره مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری، نحوه سرمایه‌گذاری پول یا محل صندوق دریافت نخواهند کرد.
این طرح‌ها معمولاً شامل تجارت یا انتشار ادعایی اوراق بهادار مالی بانک‌های “اصلی” هستند و ممکن است به ابزارهای بانک‌های اروپایی اصلی یا بانک جهانی اشاره داشته باشند. به همین دلیل این کلاهبرداری به "کلاهبرداری بانک اصلی" نیز معروف است.
چگونه یک HYIP را شناسایی کنیم
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) توصیه می‌کند که چندین علامت هشداردهنده وجود دارد که می‌تواند از قربانی شدن سرمایه‌گذاران در کلاهبرداری‌های HYIP جلوگیری کند. این‌ها می‌توانند شامل بازدهی بیش از حد تضمین‌شده، ابزارهای مالی ساختگی، محرمانگی شدید، ادعاهای فرصت انحصاری و پیچیدگی بیش از حد سرمایه‌گذاری‌ها باشند.
عاملان HYIP از محرمانگی و نبود شفافیت تراکنش‌ها برای پنهان کردن این واقعیت استفاده می‌کنند که هیچ سرمایه‌گذاری مشروعی وجود ندارد. بهترین راه جلوگیری از از دست دادن پول در یک HYIP، پرسیدن سوالات زیاد و استفاده از عقل سلیم است. اگر بازدهی یک سرمایه‌گذاری بیش از حد خوب به نظر برسد، احتمالاً واقعی نیست.
مهم:
عاملان HYIP معمولاً از شبکه‌های اجتماعی مانند فیس‌بوک، X (توییتر سابق) یا یوتیوب برای جلب توجه سرمایه‌گذاران استفاده می‌کنند و توهم اجماع اجتماعی در مورد مشروعیت این برنامه‌ها ایجاد می‌کنند.
مثالی از یک برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا
ZeekRewards یک HYIP بود که توسط پل برکز اجرا می‌شد و توسط SEC در آگوست ۲۰۱۲ تعطیل شد.
ZeekRewards به سرمایه‌گذاران فرصت مشارکت در سود یک وب‌سایت حراج سنتی به نام Zeekler با بازدهی ۱۲۵٪ را ارائه می‌داد. از سرمایه‌گذاران خواسته می‌شد که بازده خود را ترکیب کنند و با جذب اعضای جدید، بازده خود را افزایش دهند. سرمایه‌گذاران موظف بودند هزینه اشتراک ماهانه ۱۰ تا ۹۹ دلار بپردازند و سرمایه‌گذاری اولیه تا ۱۰,۰۰۰ دلار انجام دهند.
در سال ۲۰۱۷، دادگاه ناحیه‌ای ایالات متحده اعلام کرد که ZeekRewards یک طرح پانزی اینترنتی به ارزش ۹۰۰ میلیون دلار بود. حدود ۹۸٪ از وجوه پرداختی از جیب سرمایه‌گذاران جدید بود. برکز ۲۴۴ میلیون دلار جریمه شد و به ۱۷۶ ماه زندان محکوم شد.
آیا کسی از یک HYIP سود می‌برد؟
سازمان‌دهندگان طرح وقتی وجوه سرمایه‌گذاران را می‌پذیرند، سود می‌برند. همچنین ممکن است سرمایه‌گذارانی که زود وارد طرح می‌شوند و توسط سازمان‌دهندگان با پول سرمایه‌گذاران بعدی پرداخت می‌شوند، سود ببرند. اما پول سرمایه‌گذاران هرگز به صورت مشروع سرمایه‌گذاری نمی‌شود.
مثال دیگر HYIP شناخته‌شده
اگرچه این طرح از اینترنت استفاده نمی‌کرد، طرح پانزی برنی مادوف که در سال ۲۰۰۸ فاش شد، بسیار شناخته شده است. این کلاهبرداری سرمایه‌گذاری شفاهی شامل محرمانگی، بازدهی جذاب، عدم ارائه اطلاعات درباره وجوه سرمایه‌گذاری شده و سوابق تراکنش نادرست بود.
سرمایه‌گذاری با بازده بالا چیست؟
یک سرمایه‌گذاری با بازده بالا معمولاً به اوراق قرضه شرکتی صادر شده توسط شرکت‌های با رتبه اعتباری پایین اشاره دارد. این‌ها سرمایه‌گذاری‌های قانونی هستند، بر خلاف HYIPها. این اوراق بازدهی بالاتری نسبت به سایر اوراق قرضه شرکتی ارائه می‌دهند تا سرمایه‌گذاران را برای ریسک بالاتر مرتبط با رتبه اعتباری جبران کنند. اوراق قرضه با بازده بالا همچنین به اوراق قرضه "زباله‌ای" معروف هستند.
جمع‌بندی
برنامه‌های سرمایه‌گذاری با بازده بالا یا HYIP، برنامه‌های سرمایه‌گذاری کلاهبردارانه‌ای هستند که به آن‌ها طرح‌های پانزی نیز گفته می‌شود. گاهی اوقات به آن‌ها کلاهبرداری سرمایه‌گذاری بانک اصلی گفته می‌شود، به دلیل سرمایه‌گذاری‌های ادعایی که سازمان‌دهندگان ممکن است تبلیغ کنند.
عاملان HYIP اغلب از شبکه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های جذاب، به علاوه روش‌های سنتی ارتباط، برای جذب سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازده بالا هستند، استفاده می‌کنند. آن‌ها اغلب بازدهی بیش از ۱۰۰٪ را تضمین می‌کنند.
کلید شناسایی و اجتناب از HYIPها، پرسیدن سوالات دقیق درباره سرمایه‌گذاری و توجه به این نکته است که آیا پاسخ رضایت‌بخشی دریافت می‌کنید یا خیر. به منابع اطلاعاتی خارج از برنامه توجه کنید. برای مثال، با SEC تماس بگیرید تا بررسی کنید آیا عامل ثبت شده است یا خیر. از مشاور مالی یا کارگزاری خود بپرسید چه اطلاعاتی درباره برنامه دارند. مهم‌تر از همه، از عقل سلیم خود استفاده کنید تا تشخیص دهید آیا بازدهی بالا بیش از حد قانونی است یا خیر.
نظرات کاربران