به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در هفته‌ای که بازارهای جهانی ارز با انتظار برای تصمیم مهم فدرال رزرو ایالات متحده مواجه هستند، شاخص دلار آمریکا (DXY) و جفت‌ارزهای اصلی تحت فشار قابل توجهی قرار گرفته‌اند. سرمایه‌گذاران در سراسر جهان در حال بررسی اثرات احتمالی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، داده‌های خرده‌فروشی و تولید صنعتی، و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی و تجاری هستند. این گزارش جامع نگاهی دقیق به آخرین تحولات جفت‌ارزهای کلیدی، از جمله یورو/دلار، پوند/دلار، دلار/ین، دلار کانادا، دلار استرالیا و ارزهای نوظهور مانند یوان چین و روپیه هند دارد و روندهای تکنیکال و انتظارات بازار را تشریح می‌کند.
۱. روند نزولی شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY) برای دومین جلسه متوالی در روند نزولی قرار دارد و در ساعات کاری اروپا در روز سه‌شنبه در حدود ۹۷.۱۰ معامله شد. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که DXY در الگوی کانال نزولی تثبیت شده و تمایل غالب بازار به کاهش ارزش دلار را تقویت می‌کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) زیر سطح ۵۰ قرار دارد و میانگین متحرک نمایی نه روزه نیز فشار نزولی بر دلار را ادامه می‌دهد. این شرایط نشان‌دهنده کاهش مومنتوم دلار و احتمال ادامه روند نزولی است، که سرمایه‌گذاران را به سمت ارزهای جایگزین سوق می‌دهد.
۲. سطوح حمایت و مقاومت شاخص دلار
در روند نزولی فعلی، شاخص دلار ممکن است حمایت فوری خود را در سطح روانی ۹۷.۰۰ و سپس در ۹۶.۳۸ پیدا کند، که پایین‌ترین سطح از فوریه ۲۰۲۲ است. شکست این سطوح می‌تواند شاخص را به مرز پایینی کانال نزولی در حدود ۹۵.۳۰ برساند. از سوی دیگر، مقاومت شاخص در میانگین متحرک نمایی نه روزه در ۹۷.۵۷ قرار دارد و عبور از این سطح می‌تواند مومنتوم کوتاه‌مدت دلار را بهبود دهد و زمینه را برای نزدیک شدن به مرز بالایی کانال نزولی در حدود ۹۸.۰۰ فراهم کند.
۳. انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
اقتصاددانان ING پیش‌بینی می‌کنند که چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، همراه با ریسک‌پذیری بیشتر بازار، تا پایان سال فشار نزولی بر دلار را تقویت خواهد کرد. سرمایه‌گذاران اکنون انتظار دارند سه کاهش نرخ بهره تا پایان سال رخ دهد، در حالی که خطر رکود قریب‌الوقوع ایالات متحده کمتر دیده می‌شود. این پیش‌بینی‌ها باعث افزایش جذابیت ارزهای جایگزین و فشار بر دلار شده است.
۴. گزارش ضعیف اشتغال و اثرات آن
پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال در ماه ژوئیه، انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت. بازارها فروش ملایم دلار را پیش‌بینی می‌کنند و این روند توسط شیب تند منحنی بازده اوراق و عملکرد مثبت بازارهای سهام حمایت می‌شود. این رویداد نشان می‌دهد که ضعف بازار کار آمریکا به سرعت بر ارز تأثیرگذار است و بر تصمیمات سرمایه‌گذاران در موقعیت‌گیری قبل از جلسه FOMC اثر گذاشته است.
۵. چشم‌انداز یورو/دلار
یورو/دلار از ضعف گسترده دلار سود برده و در صبح سه‌شنبه به حدود ۱.۱۸۰۰ افزایش یافت. تحلیلگران انتظار دارند این جفت‌ارز در صورت ادامه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به حدود ۱.۲۰ برسد. داده‌های اقتصادی آلمان و منطقه یورو، شامل احساسات اقتصادی ZEW و تولید صنعتی، برای تعیین روند بعدی این جفت‌ارز مهم تلقی می‌شوند.
۶. پوند/دلار و تاثیر داده‌های بریتانیا
پوند/دلار با ۰.۲٪ افزایش به ۱.۳۶۳۰ رسید و به بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته رسید. نرخ بیکاری بریتانیا در سه ماه منتهی به ژوئیه ۴.۷٪ باقی مانده و تورم دستمزد سالانه از ۵٪ به ۴.۸٪ کاهش یافته است. این داده‌ها در حالی منتشر شدند که انتظار می‌رود بانک انگلستان نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، و بازار برای کاهش احتمالی نرخ در نوامبر آماده می‌شود.
۷. دلار کانادا و شاخص CPI
دلار آمریکا/دلار کانادا در جلسه اروپا به زیر ۱.۳۸۰۰ کاهش یافت. انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده کانادا (CPI) و تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) روز چهارشنبه، عوامل کلیدی برای تعیین روند آتی این جفت‌ارز هستند. این شاخص‌ها نشان‌دهنده فشار تورمی و سیاست پولی آینده کانادا خواهند بود.
۸. دلار/ین و نشست بانک ژاپن
دلار/ین (USD/JPY) در صبح اروپا به زیر ۱۴۷.۰۰ معامله شد. بانک ژاپن روز جمعه جلسه خود را برگزار می‌کند و انتظار می‌رود نرخ بهره را حدود ۰.۵٪ ثابت نگه دارد. با این حال، تورم داخلی می‌تواند زمینه افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک فراهم کند. نوسانات سیاسی پس از استعفای نخست وزیر ژاپن نیز بر رفتار ین تأثیرگذار بوده است.
۹. دلار/یوان و حمایت اقتصادی چین
دلار/یوان (USD/CNY) با ۰.۱٪ کاهش به ۷.۱۱۴۷ رسید. یوان چین از وعده اقدامات محرک اقتصادی پکن حمایت دریافت کرده است. این اقدامات شامل تسهیل مصرف خصوصی و پروژه‌های شهری است که بهبود تقاضای داخلی و پایداری اقتصاد را هدف قرار می‌دهد. یوان در بالاترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۴ باقی مانده است.
۱۰. دلار استرالیا/دلار آمریکا
جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا با ۰.۱٪ افزایش به ۰.۶۶۷۱ رسید و نزدیک به بالاترین سطح ۱۰ ماهه خود ثابت ماند. این رشد با انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تقویت تقاضای ریسک‌پذیر همسو است، در حالی که معامله‌گران از اثرات تورم و سیاست‌های تجاری ایالات متحده محتاط هستند.
۱۱. دلار آمریکا/روپیه هند و سایر ارزهای نوظهور
دلار آمریکا/روپیه هند (USD/INR) بالای ۸۸ روپیه ثابت مانده، اگرچه از بالاترین سطح خود در اوایل سپتامبر عقب‌نشینی کرده است. سایر ارزهای نوظهور مانند روپیه اندونزی و پزو فیلیپین همچنان تحت تاثیر تعرفه‌ها و تنش‌های سیاسی هستند. این ارزها در شرایط کاهش نرخ بهره آمریکا می‌توانند سود سرمایه‌گذاری بیشتری جذب کنند.
۱۲. دلار آمریکا/ون کره جنوبی و دلار سنگاپور
دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW) با ۰.۳٪ کاهش و دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USD/SGD) با ۰.۱٪ کاهش معامله شدند. کاهش دلار و بازده پایین‌تر نرخ بهره ایالات متحده باعث شده سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های با بازده بالاتر و ریسک بیشتر باشند، که به نفع این ارزها است.
۱۳. تحلیل تکنیکال شاخص دلار
شاخص دلار در کانال نزولی تثبیت شده و RSI زیر ۵۰ قرار دارد. این وضعیت تکنیکال، کاهش مومنتوم کوتاه‌مدت دلار را نشان می‌دهد و احتمالاً حمایت‌های ۹۷.۰۰ و ۹۶.۳۸ را آزمایش خواهد کرد. عبور از مقاومت ۹۷.۵۷ مومنتوم را تغییر می‌دهد و روند نزولی را کاهش می‌دهد.
۱۴. تاثیر نشست FOMC بر بازار
جلسه دو روزه فدرال رزرو که روز چهارشنبه پایان می‌یابد، محور اصلی بازارهاست. انتظار برای کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره و احتمال اندک کاهش ۵۰ واحدی، فشار نزولی بر دلار و فشار صعودی بر ارزهای جایگزین ایجاد کرده است. جروم پاول در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه سیگنال‌های مهمی برای مسیر سیاست پولی آینده ارائه خواهد داد.
۱۵. انتشار داده‌های خرده‌فروشی و قیمت واردات
سرمایه‌گذاران با دقت داده‌های خرده‌فروشی ماه اوت، شاخص قیمت واردات و صادرات را دنبال می‌کنند. این داده‌ها سرنخ‌هایی درباره سلامت مصرف‌کننده آمریکایی و تاثیر تعرفه‌ها ارائه می‌دهند، و می‌توانند فشار بر دلار و ارزهای مرتبط با ریسک را تغییر دهند.
۱۶. عملکرد دلار در هفته اخیر
دلار در هفته جاری کاهش یافته و شاخص DXY به حدود ۹۶.۷۲۷ رسید، پایین‌ترین سطح از جولای. کاهش فشار دلار با انتظارات کاهش نرخ بهره، ضعف داده‌های اقتصادی و محیط خارجی مساعد همراه شده است. این روند باعث شد ارزهای اصلی و نوظهور رشد کنند.
17. دلار آمریکا و مذاکرات تجاری چین
تمرکز بازار بر مذاکرات تجاری واشنگتن-پکن است. اختلافات بر سر نیمه‌هادی‌ها و وعده اقدامات محرک اقتصادی پکن، بر دلار/یوان و سایر ارزهای آسیایی تاثیرگذار است. این مذاکرات می‌توانند ثبات و روند کوتاه‌مدت ارزهای منطقه‌ای را تعیین کنند.
نتیجه‌گیری
بازار ارز جهانی در بحبوحه انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی و تجاری، شاهد فشار نزولی بر دلار و رشد جفت‌ارزهای اصلی و نوظهور بوده است. شاخص دلار در کانال نزولی تثبیت شده و ارزهای جایگزین مانند یورو، پوند، ین و یوان چین با نوسانات قوی و واکنش به داده‌ها، فرصت‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت را فراهم کرده‌اند. با نزدیک شدن به نشست FOMC و انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی، بازارها همچنان در معرض نوسانات و تغییرات قابل توجه خواهند بود و سرمایه‌گذاران باید با دقت روندها و سیاست‌های پولی را رصد کنند.
نظرات کاربران