به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای جهانی ارز در هفته اخیر تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و سیاسی قرار گرفتند که باعث ایجاد نوسانات قابل توجه در جفت ارزهای اصلی شدند. داده‌های اقتصادی مثبت ایالات متحده، به ویژه در حوزه بازار کار و تولید، موجب تقویت دلار آمریکا شد، در حالی که تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و انتشار نمودار نقطه‌ای، چشم‌انداز سیاست پولی را روشن‌تر کرد و معامله‌گران را به ارزیابی فرصت‌ها و ریسک‌های کوتاه‌مدت سوق داد. هم‌زمان، سیاست‌های بانک‌های مرکزی دیگر کشورها، از جمله ژاپن و انگلستان، و تحولات سیاسی مانند تماس ترامپ و شی، تأثیر مستقیمی بر جفت ارزهای AUD/USD، NZD/USD، USD/JPY و EUR/USD گذاشت. در این محیط متغیر، تحلیلگران بازار بر داده‌های اقتصادی و اظهارات سیاست‌گذاران متمرکز شدند تا مسیر آینده دلار و سایر ارزها را پیش‌بینی کنند.
۱. تقویت دلار با داده‌های مثبت بازار کار
دلار آمریکا دیروز تحت تأثیر داده‌های مثبت بازار کار، از جمله کاهش تعداد مدعیان بیکاری به ۲۳۱ هزار نفر، تقویت شد. این کاهش، که پس از افزایش هفته قبل به ۲۶۴ هزار نفر رخ داد، نشان داد که ضعف اخیر بازار کار ممکن است گذرا باشد و به معنای بازگشت نسبی ثبات است. کارشناسان فارکس تأکید می‌کنند که این داده‌ها نشان‌دهنده ماندگاری نسبی توانایی اشتغال‌زایی اقتصاد آمریکا است و باعث شد دلار پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بتواند روند صعودی خود را ادامه دهد. در نتیجه، جفت ارزهای وابسته به دلار، مانند EUR/USD و AUD/USD، تحت فشار نزولی قرار گرفتند و معامله‌گران به دنبال تثبیت موقعیت‌های خود بودند.
۲. تمرکز بازار بر تماس ترامپ و شی
بازارهای ارز با دقت تماس تلفنی برنامه‌ریزی شده بین دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ را دنبال کردند که محور آن انتقال مالکیت تیک‌تاک از چین به آمریکا و مسائل تجاری بود. تحلیلگران می‌گویند این تماس می‌تواند خوش‌بینی نسبت به روابط تجاری آمریکا و چین را افزایش دهد و فشار نزولی روی دلار استرالیا و دلار نیوزیلند را کاهش دهد، زیرا این دو ارز کالامحور به رشد اقتصاد چین حساس هستند. علاوه بر این، احتمال نشست حضوری بین دو رهبر باعث شده معامله‌گران با احتیاط در بازار فعالیت کنند و نوسانات کوتاه‌مدت جفت ارزهای مرتبط را تحت نظر داشته باشند.
۳. پیش‌بینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
با وجود داده‌های مثبت بازار کار، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند فدرال رزرو در ماه اکتبر بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد. کاهش نرخ بهره، ناشی از نگرانی‌های مستمر درباره ضعف بازار کار و عدم افزایش تورم به سطوح قابل توجه، در نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو به وضوح پیش‌بینی شده است. این انتظار باعث شد دلار آمریکا در کوتاه‌مدت قوی باقی بماند و معامله‌گران با احتیاط، موقعیت‌های خود را تنظیم کنند. کاهش نرخ بهره همچنین برای جفت ارزهای وابسته به دلار، فشار نزولی ایجاد می‌کند و فرصت‌هایی برای خرید ارزهای ریسک‌پذیر ایجاد می‌کند.
۴. تقویت شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، روند صعودی خود را ادامه داد و نزدیک به ۹۷.۵۰ معامله شد. افزایش شاخص دلار موجب شد بسیاری از ارزهای اصلی، از جمله یورو، پوند و دلار استرالیا، در برابر دلار ضعیف شوند. تحلیلگران معتقدند که شاخص دلار همچنان می‌تواند ابزار مهمی برای سنجش انتظارات معامله‌گران نسبت به سیاست پولی آمریکا باشد و تغییرات آینده آن، نوسانات جفت ارزهای اصلی را تعیین خواهد کرد. در عین حال، این شاخص بر جفت ارزهای کالامحور و نوسانات بین ارزهای آسیایی تأثیر مستقیم دارد.
۵. کاهش مدعیان بیکاری و تأثیر بر USD
کاهش تعداد متقاضیان اولیه مزایای بیکاری، از ۲۶۴ هزار به ۲۳۱ هزار نفر، به دلار آمریکا کمک کرد تا پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، موقعیت خود را تقویت کند. این داده‌ها نشان می‌دهد که بازار کار آمریکا با وجود برخی ضعف‌ها، هنوز نسبتاً پایدار است. تحلیلگران فارکس این خبر را مثبت ارزیابی کردند و معتقدند که این کاهش، دلار را در برابر ارزهای کالامحور و دیگر ارزهای اصلی کوتاه‌مدت قوی نگه می‌دارد و معامله‌گران می‌توانند از آن برای مدیریت ریسک استفاده کنند.
۶. شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا
شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا در ماه سپتامبر به ۲۳.۲ رسید که جهشی قابل توجه نسبت به پیش‌بینی ۲.۳ داشت. این افزایش نشان‌دهنده قدرت نسبی بخش تولید و انعطاف‌پذیری اقتصاد منطقه‌ای ایالات متحده است. این شاخص به سرمایه‌گذاران سیگنالی از بهبود اقتصادی و افزایش تقاضای دلار ارائه داد و باعث شد جفت ارزهای مرتبط با دلار، مانند USD/JPY و USD/CAD، تحت فشار قرار گیرند. تحلیلگران بر این باورند که این جهش، تأثیر مثبتی بر روندهای کوتاه‌مدت دلار دارد.
۷. تأثیر سرمایه‌گذاری انویدیا در اینتل
سرمایه‌گذاری مشترک ۵ میلیارد دلاری انویدیا در اینتل برای توسعه تراشه‌های هوش مصنوعی، نه تنها بازار سهام را تقویت کرد، بلکه نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد آمریکا و فناوری بلندمدت بود. این اقدام بهبود روانی در بازار ایجاد کرد و جریان سرمایه را به سمت دارایی‌های ریسک‌پذیر و دلار هدایت کرد. به خصوص، این رویداد باعث شد دلار استرالیا و دلار نیوزیلند که به رشد اقتصادی چین وابسته‌اند، با نوساناتی کوتاه‌مدت مواجه شوند.
۸. افزایش ارزش دلار در برابر دلار نیوزلند
دلار آمریکا در روز جمعه بیشترین افزایش را در برابر دلار نیوزلند با ۰.۴۵٪ تجربه کرد. این رشد، ناشی از داده‌های مثبت بازار کار و انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بود. تحلیلگران معتقدند دلار نیوزلند تحت فشار قرار دارد، زیرا اقتصاد این کشور حساس به تغییرات چین است و داده‌های اقتصادی ضعیف، فشار نزولی بر این ارز ایجاد کرده است. همچنین، سیاست‌های بانک مرکزی نیوزلند و سیگنال‌های جهانی به تثبیت دلار در این جفت ارز کمک کرده‌اند.
۹. عقب‌نشینی یورو/دلار
جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) تحت تأثیر دلار قوی، به زیر ۱.۱۸۰۰ کاهش یافت و به منطقه حمایتی نزدیک شد. سرمایه‌گذاران توجه زیادی به سخنرانی‌های سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا دارند، زیرا هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی می‌تواند نوسان شدیدی ایجاد کند. علاوه بر این، ناآرامی‌های سیاسی و اعتراضات ضد ریاضت اقتصادی در فرانسه فشار نزولی بر یورو وارد کرد و باعث شد معامله‌گران با احتیاط بیشتری فعالیت کنند.
۱۰. کاهش GBP/USD
جفت ارز پوند/دلار (GBP/USD) از بالاترین سطح دو ماهه خود در ۱.۳۷۲۶ به ۱.۳۵۳۰ کاهش یافت. داده‌های فروش خالص بریتانیا برای ماه اوت نتوانستند خریداران پوند را ترغیب کنند و تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای حفظ نرخ بهره بدون تغییر، اثر محدودی بر بازار داشت. این عقب‌نشینی، اصلاح طبیعی پس از رشد هفته گذشته است و تحلیلگران معتقدند که هرگونه داده اقتصادی جدید یا تغییر در سیاست پولی انگلستان می‌تواند نوسانات بیشتری ایجاد کند.
۱۱. رشد USD/JPY
جفت ارز دلار/ین با شتاب بالایی به بالاترین سطح هشت روزه خود نزدیک ۱۴۸.۰۰ رسید. بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر در ۰.۵۰٪ حفظ کرد، اما دو رأی مخالف برای افزایش ۲۵ واحد پایه، ین را تقویت و نوسان جفت ارز را افزایش داد. سرمایه‌گذاران منتظر کنفرانس مطبوعاتی رئیس BoJ هستند تا روشن شود بانک مرکزی ژاپن چه چشم‌اندازی برای سیاست پولی آینده ارائه می‌دهد. نوسانات USD/JPY نشان‌دهنده حساسیت شدید این جفت ارز به سیاست‌های پولی ژاپن و انتظارات بازار است.
۱2. تأثیر سیاست بانک ژاپن بر ین
پس از جلسه بانک ژاپن، ین ژاپن تقویت شد. BoJ نرخ بهره را ۰.۵٪ ثابت نگه داشت و اعلام کرد برنامه‌ای برای فروش دارایی‌های ETF و املاک در نظر دارد. این سیاست که به عنوان کاهش ترازنامه بانک مرکزی تعبیر می‌شود، نشان‌دهنده تلاش برای تعدیل سیاست پولی بسیار سهل‌گیرانه بود و باعث شد جفت USD/JPY نوسان بیشتری پیدا کند. معامله‌گران به دقت پیامدهای بلندمدت این سیاست را زیر نظر دارند.
۱3. عقب‌نشینی AUD/USD و NZD/USD
دلار استرالیا/دلار آمریکا و دلار نیوزیلند/دلار آمریکا به ترتیب به ۰.۶۶۰۶ و ۰.۵۸۷۴ کاهش یافتند. این عقب‌نشینی ناشی از داده‌های ضعیف اقتصادی چین و تقویت دلار بود. تحلیلگران معتقدند که اقتصادهای کالامحور مانند استرالیا و نیوزیلند حساسیت بالایی به رشد اقتصادی چین دارند و کاهش تقاضا در چین، فشار نزولی بر این ارزها وارد می‌کند. در عین حال، انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نوسانات کوتاه‌مدت دلار نیز بر این جفت ارزها اثرگذار بود.
۱4. تأثیر مذاکرات تجاری آمریکا و چین
پیش‌بینی خوش‌بینانه از مذاکرات تجاری بین ترامپ و شی جین‌پینگ باعث افزایش اعتماد بازار به آینده تجارت بین دو کشور شد. معامله‌گران بر این باورند که توافق احتمالی می‌تواند فشار نزولی روی AUD/USD و NZD/USD را کاهش دهد و جریان سرمایه به بازارهای کالامحور را بهبود دهد. این موضوع تأثیر مستقیم بر نوسانات کوتاه‌مدت این جفت ارزها دارد.
۱5. نوسان USD/CAD
جفت ارز دلار آمریکا/دلار کانادا در محدوده ۱.۳۸۰۰ تثبیت شد. این تثبیت ناشی از توازن بین دلار قوی و کاهش قیمت نفت خام است، زیرا دلار کانادا تحت تأثیر قیمت نفت قرار دارد. تحلیلگران می‌گویند هرگونه تغییر در سیاست انرژی، داده‌های اقتصادی کانادا یا انتشار آمار تولید ناخالص داخلی می‌تواند باعث نوسانات شدید در این جفت ارز شود و معامله‌گران باید با دقت موقعیت‌های خود را مدیریت کنند.
۱6. تثبیت دلار در کوتاه‌مدت
با وجود افزایش‌های اخیر، تحلیلگران ING معتقدند دلار آمریکا بیش از حد قوی معامله می‌شود. انتظار می‌رود در روزهای آینده، دلار با کمی عقب‌نشینی مواجه شود، زیرا هزینه‌های تأمین مالی ارزان‌تر، نیاز به پوشش ریسک و موقعیت‌گیری جدید معامله‌گران را افزایش می‌دهد. این عقب‌نشینی می‌تواند فشار کوتاه‌مدت بر جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD و GBP/USD وارد کند، اما چشم‌انداز بلندمدت دلار همچنان مثبت است.
۱7. تأثیر تصمیمات فدرال رزرو بر جفت ارزها
کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره فدرال رزرو و پیش‌بینی دو کاهش دیگر تا پایان سال، تأثیر مستقیم بر جفت ارزهای اصلی داشت. این سیاست‌ها باعث شد USD/JPY و EUR/USD در کوتاه‌مدت نوسانات شدیدی داشته باشند. معامله‌گران برای ارزیابی این تغییرات، نمودار نقطه‌ای و اظهارات سیاست‌گذاران را به دقت دنبال می‌کنند تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند.
۱۸. کاهش ارزش پوند پس از داده‌های استقراض
داده‌های استقراض بریتانیا بیش از پیش‌بینی‌ها بود و باعث کاهش GBP/USD شد. بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را ثابت نگه داشت، اما کاهش سرعت خرید اوراق قرضه، اثر محدودی بر بازار داشت. تحلیلگران بر این باورند که عدم قطعیت سیاست مالی بریتانیا و فشارهای سیاسی داخلی همچنان باعث ایجاد نوسان و کاهش پوند خواهد شد.
۱۹. تأثیر اعتراضات فرانسه بر یورو
اعتراضات گسترده ضد ریاضت اقتصادی در فرانسه باعث شد یورو بخشی از سودهای خود را از دست بدهد. سرمایه‌گذاران نگران پیامدهای سیاسی و اقتصادی این اعتراضات هستند و تحلیلگران معتقدند که این وضعیت می‌تواند نوسانات EUR/USD را در کوتاه‌مدت تشدید کند و نقش مهمی در تعیین مسیر جفت ارزهای مرتبط با یورو داشته باشد.
۲۰. تثبیت نوسانات جفت ارزها و جمع‌بندی
در مجموع، جفت ارزهای اصلی تحت تأثیر داده‌های اقتصادی، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و اخبار سیاسی جهانی قرار گرفتند. دلار آمریکا در برابر اکثر ارزها تقویت شد، یورو و پوند تحت فشار نزولی قرار گرفتند، و دلار استرالیا و نیوزیلند به دلیل حساسیت به رشد چین کاهش یافتند. نوسانات USD/JPY نیز نشان‌دهنده واکنش بازار به سیاست‌های بانک ژاپن است. معامله‌گران باید با دقت و تحلیل مستمر، موقعیت‌های خود را مدیریت کنند و به داده‌ها و اظهارات سیاست‌گذاران توجه ویژه داشته باشند.
نظرات کاربران