معاف از مالیات چیست؟

معاف از مالیات چیست؟

معاف از مالیات به انواع خاصی از کالاها و اوراق بهادار مالی (مانند اوراق قرضه شهری) و همچنین درآمدهایی اشاره دارد که مشمول مالیات نمی‌شوند. وضعیت معاف از مالیات این کالاها، سرمایه‌گذاری‌ها و درآمدها ممکن است افراد و نهادهای تجاری را به افزایش هزینه یا سرمایه‌گذاری تشویق کند و در نتیجه محرک اقتصادی ایجاد شود. معاف از مالیات ممکن است به‌عنوان معافیت مالیاتی نیز شناخته شود.

نکات کلیدی

• معاف از مالیات می‌تواند به کالاها، خدمات یا درآمدهای معاف از مالیات اشاره داشته باشد.

• رایج‌ترین اوراق بهادار معاف از مالیات، اوراق قرضه شهری هستند و پس از آن برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که در اوراق بهادار معاف از مالیات سرمایه‌گذاری می‌کنند.

• اقلام معاف از مالیات شامل هدایا، تخفیف‌های نقدی برای کالاهای خریداری‌شده و پرداخت‌های حمایت از فرزند می‌شوند.

درک معاف از مالیات

خریدها و سرمایه‌گذاری‌های معاف از مالیات مشمول پیامدهای مالیاتی معمول سایر خریدها و سرمایه‌گذاری‌ها نمی‌شوند. برای مثال، در بسیاری از ایالت‌ها، آخر هفته‌های معاف از مالیات یک یا دو بار در سال برگزار می‌شود که طی آن خریدهای فروشگاه مشمول مالیات نمی‌شوند و در نتیجه هزینه کلی برای مصرف‌کننده کاهش می‌یابد. این تعطیلات مالیاتی فروش اغلب پیش از شروع سال تحصیلی در پاییز برگزار می‌شود تا خرید لوازم مدرسه، لباس، رایانه، ماشین‌حساب و غیره را تشویق کند.

دولت‌ها اغلب برای سرمایه‌گذارانی که اوراق قرضه دولتی خریداری می‌کنند، تخفیف مالیاتی ارائه می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که بودجه کافی برای پروژه‌های هزینه‌ای در دسترس خواهد بود. سرمایه‌گذاری‌های معاف از مالیات مانند اوراق قرضه شهری (یا مونی‌ها) به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند سود بدون مالیات کسب کنند. سود ممکن است تنها در سطح فدرال معاف از مالیات باشد، اگر، برای مثال، یک ساکن کالیفرنیا اوراق قرضه شهری نیویورک را خریداری کند. با این حال، قوانین مالیاتی از ایالتی به ایالت دیگر متفاوت است. برای مثال، ایالت‌هایی مانند ویسکانسین و ایلینوی سود حاصل از همه اوراق قرضه شهری، از جمله اوراق خودشان را، با چند استثنا، مشمول مالیات می‌کنند. در مقابل، ایالت‌هایی مانند کالیفرنیا و آریزونا تنها در صورتی سود را از مالیات معاف می‌کنند که سرمایه‌گذار در ایالت صادرکننده اوراق ساکن باشد.

به عنوان مثال، فرض کنید یک دولت محلی در کالیفرنیا اوراق قرضه شهری را برای تأمین مالی یک پارک تفریحی صادر می‌کند. سرمایه‌گذاری به نام جان اسمیت، که ساکن ایالت صادرکننده است، اوراق قرضه‌ای با ارزش اسمی ۵,۰۰۰ دلار خریداری می‌کند که در دو سال سررسید می‌شود و نرخ کوپن ۳٪ دارد که به‌صورت سالانه پرداخت می‌شود. در پایان هر یک از دو سال، سرمایه‌گذار سود سالانه‌ای معادل ۳٪ × ۵,۰۰۰ دلار = ۱۵۰ دلار دریافت می‌کند. این درآمد از مالیات فدرال و ایالتی معاف خواهد بود. پس از سررسید اوراق، جان اسمیت سرمایه اولیه خود را از دولت محلی بازپس خواهد گرفت.

ایالت‌های آلاسکا، فلوریدا، نوادا، داکوتای جنوبی، تنسی، تگزاس، واشنگتن و وایومینگ مالیات بر درآمد در سطح ایالتی ندارند، بنابراین به‌طور طبیعی سود حاصل از همه اوراق قرضه شهری را معاف از مالیات می‌کنند. اوراق بهادار خزانه‌داری صادرشده توسط دولت ایالات متحده، یعنی اوراق پس‌انداز ایالات متحده و اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم خزانه‌داری (TIPS)، سودی پرداخت می‌کنند که در سطح ایالتی و محلی معاف از مالیات است، اما در سطح فدرال مشمول مالیات می‌شود.

طبق اعلام سرویس درآمد داخلی (IRS)، سود حاصل از تعهدات دولت ایالتی یا محلی ممکن است حتی اگر تعهد به شکل اوراق نباشد، معاف از مالیات باشد. برای مثال، سود حاصل از بدهی که تنها با یک توافق‌نامه کتبی خرید و فروش معمولی مستند شده است، ممکن است معاف از مالیات باشد. همچنین، سودی که توسط یک بیمه‌گر به دلیل نکول دولت ایالتی یا محلی پرداخت می‌شود، ممکن است از مالیات معاف باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی که ترکیبی از سهام و اوراق قرضه شهری را نگه می‌دارند، بخشی از درآمدهای حاصل از اوراق را طبق دستورالعمل‌های مالیات بر درآمد فدرال معاف از مالیات خواهند داشت و بسته به محل صدور اوراق و/یا ایالت محل اقامت مالیات‌دهنده، ممکن است از مالیات ایالتی نیز معاف باشند.

از آنجا که سود معاف از مالیات مشمول مالیات بر درآمد نیست، در محاسبه درآمد ناخالص تعدیل‌شده (AGI) برای اهداف مالیاتی لحاظ نمی‌شود. صادرکنندگان یا وام‌دهندگانی که بیش از ۱۰ دلار سود معاف از مالیات پرداخت می‌کنند، باید این درآمد سود را هم به مالیات‌دهندگان و هم به IRS در فرم 1099-INT گزارش دهند. مالیات‌دهندگان یا وام‌گیرندگان نیز باید این سود معاف از مالیات را در فرم 1040 گزارش دهند. مبلغ دریافت‌شده به‌عنوان سود معاف از مالیات توسط IRS برای تعیین میزان مزایای تأمین اجتماعی مالیات‌دهنده که مشمول مالیات است، استفاده می‌شود.

نکته: پنج ایالت در ایالات متحده خرید بدون مالیات دارند: آلاسکا، دلاور، مونتانا، نیوهمپشایر و اورگان. با این حال، چندین شهرداری محلی در آلاسکا مالیات فروش اعمال می‌کنند.

معاف از مالیات و بازده معادل مالیاتی

هرچه نرخ مالیات حاشیه‌ای سرمایه‌گذار بالاتر باشد، اوراق بهادار معاف از مالیات برای او ارزشمندتر و سودمندتر است. یک سرمایه‌گذاری معاف از مالیات دارای بازده معادل مالیاتی است که اغلب بالاتر از بازده فعلی است و توسط نرخ مالیاتی سرمایه‌گذار تعیین می‌شود. بازده معادل مالیاتی، نرخ بهره مشمول مالیاتی است که برای ارائه همان نرخ بهره پس از مالیات لازم است. بازده معادل مالیاتی یک اوراق معاف از مالیات را می‌توان به‌صورت زیر محاسبه کرد:

بازده معادل مالیاتی = بازده معاف از مالیات / (۱ - نرخ مالیات حاشیه‌ای)

برای مثال، اگر جان اسمیت در مثال بالا در رده مالیاتی ۳۵٪ قرار داشته باشد، بازده ۳٪ اوراق قرضه شهری معادل اوراق مشمول مالیات با بازده زیر است:

• = ۰.۰۳ / (۱ - ۰.۳۵)

• = ۰.۰۳ / ۰.۶۵

• = ۰.۰۴۶ یا ۴.۶٪

اگر جان اسمیت در رده مالیاتی ۲۲٪ باشد، بازده معادل مالیاتی به این صورت خواهد بود:

• = ۰.۰۳ / ۰.۷۸

• = ۰.۰۳۸ یا ۳.۸٪

هرچه نرخ مالیات بالاتر باشد، بازده معادل مالیاتی نیز بالاتر است—این نشان می‌دهد که اوراق بهادار معاف از مالیات برای افرادی که در رده‌های مالیاتی بالاتر قرار دارند مناسب‌تر است.

هدیه معاف از مالیات چیست؟

هدایایی مانند پول نقد که به یکی از اعضای خانواده داده می‌شود معمولاً معاف از مالیات هستند، اما ممکن است نیاز به گزارش داشته باشند. در سال ۱۴۰۴ شمسی (۲۰۲۵ میلادی)، می‌توانید تا ۱۹,۰۰۰ دلار هدیه دهید بدون اینکه نیازی به گزارش به IRS باشد. هدایای بیش از ۱۳.۹۹ میلیون دلار (در طول عمر) مشمول مالیات بر هدیه هستند.

معافیت از مالیات چه زمانی ارزشمندتر است؟

وضعیت معاف از مالیات زمانی ارزشمندتر است که باید مالیات بالایی پرداخت کنید. هرچه رده مالیاتی حاشیه‌ای شما بالاتر باشد—یا کالا یا خدماتی گران‌تر باشد—ارزش بیشتری از معافیت مالیاتی دریافت می‌کنید.

آیا معاف از مالیات همان معاف از عوارض است؟

خرید معاف از مالیات و خرید معاف از عوارض دسته‌بندی‌های متفاوتی هستند که به شما امکان می‌دهند در هنگام سفر پول صرفه‌جویی کنید. در خرید معاف از مالیات، مسافران مالیات کالاها را پیشاپیش پرداخت می‌کنند و پس از ترک مقصدی که مالیات در آن اعمال می‌شود، برای بازپرداخت درخواست می‌دهند. در مقابل، در خرید معاف از عوارض، تخفیف‌های مالیاتی بلافاصله اعمال می‌شوند.

نتیجه‌گیری

خریدها، سرمایه‌گذاری‌ها و درآمدهای معاف از مالیات مشمول مالیات‌های معمول کالاها و معاملات نمی‌شوند. دولت‌ها وضعیت معاف از مالیات را به اقلام اعطا می‌کنند تا هزینه‌ها را تسهیل کنند و مزایایی به گروه‌های خاصی مانند معلولان یا کهنه‌سربازان ارائه دهند. سرمایه‌گذاران با رده‌های مالیاتی حاشیه‌ای بالاتر از سرمایه‌گذاری‌های معاف از مالیات سود بیشتری کسب می‌کنند، که این اوراق را به‌ویژه برای افراد با درآمد بالا مؤثر می‌کند.