به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز با وجود جهش اونس جهانی طلا تا قله‌ی تاریخی ۳,۹۴۹ دلار، بازار داخلی مسیر متفاوتی را در پیش گرفت. انتظار می‌رفت رکوردشکنی اونس، موجی از رشد را در قیمت‌های داخلی ایجاد کند، اما افت نرخ ارز و سیاست‌های کنترلی بازارساز، مانع از واکنش صعودی طلا و سکه شد.
در معاملات امروز، طلای ۱۸ عیار تا محدوده‌ی ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان کاهش یافت و سکه امامی در کانال ۱۱۱ میلیون تومان معامله شد. کارشناسان می‌گویند تا زمانی که نرخ دلار آزاد در محدوده‌ی ۱۱۲ هزار تومان باقی بماند، مسیر بازار طلا تحت‌تأثیر ارز خواهد بود و رشد جهانی اونس اثر چندانی بر قیمت‌های داخلی ندارد.
سلطه‌ی دلار بر بازار طلا
تحولات اخیر نشان می‌دهد وزن دلار در تصمیم‌گیری معامله‌گران بیش از هر عامل دیگری است. افت نرخ ارز، اثر مثبت رکورد جهانی طلا را خنثی کرده و باعث شده سرمایه‌گذاران با احتیاط عمل کنند.
آرامش موقت بازار ارز
پس از هفته‌هایی پرتنش، بازار ارز به ثبات نسبی رسیده است. کاهش بیش از دو هزار تومانی دلار آزاد و بازگشت درهم به محدوده‌ی ۳۰ هزار و ۵۵۰ تومان، نشانه‌ی ورود بازار ارز به فاز اصلاحی است؛ روندی که مستقیماً فشار نزولی بر بازار طلا وارد کرده است.
اثر عرضه فیزیکی بر بازار
در آخرین حراج رسمی مرکز مبادله، ۷۸ کیلوگرم شمش طلا از مجموع ۸۳ کیلوگرم عرضه‌شده به فروش رسید. ارزش کل این معاملات حدود ۱.۱ هزار میلیارد تومان برآورد شده است. هدف از این سیاست، افزایش شفافیت، تأمین نقدینگی صنف طلافروشان و کاهش تقاضای سفته‌بازانه عنوان می‌شود.
ادامه‌ی پیش‌فروش سکه با سازوکار جدید
مرکز مبادله از برگزاری مرحله‌ی پنجم پیش‌فروش سکه خبر داده است. متقاضیان می‌توانند با پیشنهاد قیمتی خود در حراج شرکت کنند. در این طرح، هر کد ملی امکان خرید تعداد محدودی سکه را دارد. هدف از اجرای این سیاست، مدیریت تقاضا و جلوگیری از جهش‌های هیجانی در بازار عنوان می‌شود.
افت حباب آبشده و کاهش هیجان خرید
به‌دنبال افزایش عرضه‌ی واقعی و کاهش نرخ دلار، حباب طلای آبشده از مثبت به منفی تغییر کرده است. فعالان بازار معتقدند وزن عرضه در تعیین قیمت بیش از تقاضا شده و بازار به سمت تعادل تدریجی پیش می‌رود.
محدوده‌های حساس در معاملات آبشده
طلای آبشده امروز میان نرخ ۴۵ میلیون و ۴۰۰ تا ۴۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در نوسان بود.
حمایت مهم در ۴۵ میلیون تومان قرار دارد و در صورت شکست آن، احتمال افت تا ۴۴ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان وجود دارد. مقاومت اصلی نیز حوالی ۴۵ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان است که عبور از آن می‌تواند نشانه‌ی بازگشت خریداران باشد.
سکه امامی در فاز اصلاحی
سکه امامی در معاملات امروز به محدوده‌ی ۱۱۱ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که دلار زیر ۱۱۳ هزار تومان تثبیت شده، سکه نیز در فاز اصلاحی خواهد ماند. مقاومت روزانه در ۱۱۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و حمایت کلیدی در ۱۱۱ میلیون تومان قرار دارد.
محدوده‌ی نوسان طلای ۱۸ عیار
طلای ۱۸ عیار امروز در محدوده‌ی ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان نوسان داشت. اگر دلار در بازه‌ی ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان تثبیت شود، انتظار می‌رود بازار در همین محدوده‌ی آرام باقی بماند. تنها جهش دلار بالای ۱۱۴ هزار تومان یا عبور اونس از ۴,۰۰۰ دلار می‌تواند شرایط را تغییر دهد.
اصلاح طبیعی پس از رشد پرشتاب
بازار مثقال طلا پس از صعود قدرتمند و سریع تا محدوده‌ی ۴۸ میلیون تومان، وارد فاز اصلاحی شده است. این افت کاملاً طبیعی و در راستای استراحت بازار پس از رشدهای شارپ اخیر ارزیابی می‌شود. شدت حرکت صعودی در هفته‌های گذشته باعث شده بود بخش زیادی از معامله‌گران اقدام به شناسایی سود کنند و همین امر فشار فروش را افزایش داد. این رفتار در نمودارها کاملاً منطبق بر الگوی اصلاحی سالم و منطقی است.
تثبیت قیمت زیر میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای
در حال حاضر، قیمت مثقال در محدوده‌ی ۴۵.۵ میلیون تومان معامله می‌شود و زیر میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای در تایم‌فریم ۴ ساعته قرار دارد. عبور قیمت از این میانگین به پایین، نشانه‌ی غلبه‌ی فروشندگان در کوتاه‌مدت و کاهش موقت قدرت خریداران است. در حال حاضر، همین میانگین نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند و بازگشت قیمت به بالای آن می‌تواند اولین نشانه از تغییر مومنتوم بازار باشد.
حفظ ساختار صعودی در میان‌مدت
اگرچه قیمت در کوتاه‌مدت در مسیر اصلاحی قرار دارد، اما ساختار کلی نمودار هنوز ماهیت صعودی خود را حفظ کرده است. تا زمانی که مثقال بالای محدوده‌ی ۴۳ تا ۴۴ میلیون تومان باقی بماند، می‌توان این اصلاح را صرفاً به‌عنوان پولبک طبیعی به سطوح حمایتی تعبیر کرد. این ناحیه به‌عنوان نخستین محدوده‌ی تقاضای جدی بازار شناخته می‌شود و می‌تواند واکنش مثبتی از سوی خریداران را در پی داشته باشد.
سناریوهای محتمل حرکتی
در صورت تثبیت قیمت در محدوده‌ی حمایتی یادشده، احتمال بازگشت به سمت مقاومت‌های ۴۶.۵ تا ۴۷ میلیون تومان وجود دارد. این سناریو، در صورت شکل‌گیری کندل‌های بازگشتی و افزایش حجم معاملات، تقویت خواهد شد. با این حال، اگر سطح حمایتی ۴۳ میلیون تومان به‌صورت قطعی شکسته شود، اصلاح می‌تواند تا محدوده‌ی ۴۱ میلیون تومان نیز ادامه پیدا کند. کنترل احساسات و مدیریت موقعیت‌ها در این مرحله اهمیت زیادی دارد.
وضعیت اندیکاتورهای تکنیکال
بررسی اندیکاتورهای تکنیکال نیز بر ادامه‌ی فاز اصلاحی در کوتاه‌مدت تأکید دارد. RSI در محدوده‌ی ۴۴ واحد قرار گرفته و هنوز به ناحیه‌ی اشباع فروش وارد نشده است، بنابراین فضا برای نوسانات نزولی محدود ولی محتمل است. از سوی دیگر، MACD نیز با تشکیل کراس نزولی، کاهش مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند. این ترکیب نشان می‌دهد بازار احتمالاً به سطح حمایتی اصلی خود نزدیک‌تر خواهد شد.
اهمیت حفظ سطح حمایتی کلیدی
تا زمانی که قیمت مثقال بالای ۴۳ میلیون تومان تثبیت شود، ساختار میان‌مدت بازار همچنان صعودی باقی می‌ماند. این سطح نه‌تنها از دید تکنیکال بلکه از دید روانی نیز برای معامله‌گران اهمیت بالایی دارد. واکنش بازار به این سطح می‌تواند به‌عنوان نقطه‌ی تصمیم‌گیری میان ادامه‌ی اصلاح یا بازگشت به روند اصلی تلقی شود. تثبیت بالای این محدوده، نشانه‌ی حفظ قدرت خریداران خواهد بود.
نقش کلیدی نرخ دلار در جهت بازار
عامل بنیادی مهمی که نباید نادیده گرفته شود، نوسانات نرخ دلار آزاد است. تجربه نشان داده است که تغییرات قابل‌توجه در نرخ ارز، مستقیماً بر قیمت مثقال طلا اثرگذار است و می‌تواند مسیر حرکتی نمودار را تغییر دهد. از این رو، تحلیلگران بازار طلا علاوه بر شاخص‌های تکنیکال، باید همواره چشم به روند دلار داشته باشند تا از تأثیر متغیرهای بیرونی بر تصمیمات خود غافل نمانند.
جمع‌بندی و چشم‌انداز پیش‌رو
در مجموع، اصلاح اخیر مثقال طلا پس از رشدهای سریع اخیر، رفتاری طبیعی و منطقی ارزیابی می‌شود. محدوده‌ی ۴۳ تا ۴۴ میلیون تومان به‌عنوان سطح حمایتی کلیدی، نقشی تعیین‌کننده در مسیر حرکتی روزهای آینده خواهد داشت. واکنش بازار در این محدوده مشخص خواهد کرد که آیا اصلاح به پایان رسیده یا هنوز فاز نزولی ادامه دارد. در صورت بازگشت از این سطح، هدف‌های بعدی بازار محدوده‌ی ۴۶.۵ و ۴۷ میلیون تومان خواهند بود؛ در غیر این صورت، باید انتظار اصلاح عمیق‌تری داشت.
نظرات کاربران