به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در سومین روز هفته با حرکاتی متناقض آغاز شد؛ طلا با شتابی آرام بالا رفت، اما سکه امامی در خلاف جهت حرکت کرد و تا نیمه‌ی کانال ۱۱۳ میلیون تومان عقب نشست. این رفتار ناهم‌جهت نشان می‌دهد که بازار هنوز از شوک‌های هفته‌ی گذشته بیرون نیامده است.
رکورد تاریخی اونس و شوک جهانی
در بازار جهانی، طلا با عبور از مرز ۴100 دلار، رکوردی تازه در کارنامه‌ی ۲۰۲۵ ثبت کرد. افزایش نگرانی‌های تجاری میان آمریکا و چین، ضعف دلار جهانی و ادامه‌ی خرید بانک‌های مرکزی، سه سوخت اصلی این جهش بودند. اما این رشد پرقدرت نتوانست بازار داخلی را هم‌سو کند.
دلار کم‌رمق، مانع پرواز سکه
در تهران، دلار که روز گذشته روی ۱۱۲ هزار تومان بسته شده بود، امروز تا کف ۱۱۱ هزار و ۴۵۰ تومان پایین آمد. همین افت آرام ولی مؤثر باعث شد بخش زیادی از انرژی صعودی طلا خنثی شود و سکه امامی از سقف روزانه‌ی خود عقب‌نشینی کند.
حباب سکه‌های سنگین تخلیه شد
یکی از اتفاقات مهم روز، ریزش حباب سکه‌های بزرگ بود. حباب سکه امامی بیش از یک میلیون و ۸۵۰ هزار تومان کاهش یافت و سایر قطعات نیز در مسیر مشابهی حرکت کردند. این اتفاق نشانه‌ای از فروکش تقاضای هیجانی و چرخش بازار به سمت تعادل است.
طلای ۱۸ عیار در آستانه‌ی کانال ۱۱ میلیونی
طلای ۱۸ عیار با رشد نزدیک به ۱۰۰ هزار تومان، به محدوده‌ی ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسید و تنها چند قدم با کانال ۱۱ میلیونی فاصله داشت. اگر دلار در همین سطح بماند، احتمال صعود کوتاه‌مدت تا ۱۱ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان وجود دارد.
سکه در تله‌ی تعادل
سکه امامی روز خود را با جهش تا ۱۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان آغاز کرد، اما با افزایش عرضه و عقب‌نشینی دلار، در سطح ۱۱۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بسته شد. به‌گفته‌ی فعالان، سکه در حال حاضر در محدوده‌ی فشرده‌ی ۱۱۲ تا ۱۱۵ میلیون تومان گیر کرده است؛ محدوده‌ای که شکست هر سوی آن می‌تواند مسیر جدیدی را تعیین کند.
سیگنال‌های فنی از دید تکنیکال
در نمودارها، مقاومت مهم طلا در محدوده‌ی ۴۱۰۰ دلار و حمایت اولیه در ۴۰۶۰ دلار قرار دارد. در بازار داخلی نیز سکه امامی تا زمانی که بالای ۱۱۲ میلیون تومان بماند، نشانه‌ای از تداوم روند اصلاحی محسوب نمی‌شود. عبور از سطح ۱۱۵ میلیون تومان می‌تواند سیگنال بازگشت خریداران باشد.
بازار دوچهره؛ اونس صعودی، دلار نزولی
بازار امروز چهره‌ای دوگانه داشت؛ از یک‌سو طلای جهانی در اوج قرار گرفت و از سوی دیگر دلار داخلی افت کرد. این تضاد باعث شد روند قیمتی در بازار ایران ناپایدار باشد و نوسانات درون‌دامنه‌ای شکل بگیرد؛ حالتی که نشان می‌دهد بازار فعلاً در حال استراحت پس از رشدهای سریع هفته‌ی گذشته است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
در مجموع، بازار طلا و سکه در مرحله‌ی «تثبیت پس از رکورد» قرار دارد. اونس جهانی همچنان محرک اصلی روند صعودی است، اما تا زمانی که دلار در محدوده‌ی ۱۱۱ تا ۱۱۳ هزار تومان نوسان کند، انتظار جهش بزرگ در بازار داخلی نمی‌رود.
اگر دلار به زیر ۱۱۱ هزار تومان نفوذ کند، اصلاح قیمت در سکه محتمل است؛ ولی عبور پایدار طلا از مقاومت ۴۱۰۰ دلاری می‌تواند دوباره بازار داخلی را به مسیر رشد بازگرداند.
وضعیت کلی بازار
در تایم‌فریم ۴ ساعته، مثقال طلا پس از ثبت سقف ۴۹.۶ میلیون تومان وارد یک موج اصلاحی شد. این اصلاح از نوع زمانی و قیمتی بوده و در حال حاضر قیمت در کانال ۴۷ میلیون تومان در نوسان است. حرکت نزولی اخیر در مقایسه با موج صعودی پیش از آن از قدرت کمتری برخوردار است و نشانه‌هایی از افت مومنتوم فروش در بازار مشاهده می‌شود. حجم معاملات در محدوده‌ی کنونی متعادل است و به نظر می‌رسد خریداران در حال بررسی واکنش بازار به سطح حمایتی پایین‌تر هستند. این شرایط معمولاً در اواخر اصلاحات طبیعی بازار دیده می‌شود و می‌تواند مقدمه‌ی بازگشت قیمت باشد.
تحلیل ساختار قیمتی و رفتار نمودار
ساختار حرکتی مثقال همچنان در قالب یک کانال صعودی میان‌مدت قابل شناسایی است. اصلاح فعلی، پس از ناتوانی قیمت در عبور از سطح ۴۹.۶ میلیون آغاز شد، اما تا زمانی که سطح ۴۵ میلیون تومان حفظ شود، روند صعودی میان‌مدت معتبر خواهد ماند. واکنش قیمت به ناحیه‌ی حمایتی ۴۶.۸ تا ۴۷.۲ میلیون تومان نشان می‌دهد که تقاضای کوتاه‌مدت هنوز فعال است. اگر در روزهای آینده، کندل‌های تثبیت بالای ۴۷ میلیون تومان شکل بگیرد، احتمال بازگشت قیمت تا سقف ۴۹.۶ میلیون و حتی عبور از آن بسیار زیاد است. در مقابل، شکست ۴۵ میلیون می‌تواند به اصلاح عمیق‌تری تا ناحیه‌ی ۴۳.۵ میلیون منجر شود.
بررسی اندیکاتورهای تکنیکال
اندیکاتور RSI در محدوده‌ی ۵۰ واحد قرار دارد که ناحیه‌ی خنثی تلقی می‌شود و نشان می‌دهد بازار در حالت تعادل میان عرضه و تقاضا است. در این سطح، جهت بعدی حرکت معمولاً با بروز شکست در سطوح کلیدی تعیین می‌شود. از طرفی، MACD نیز در زیر سطح صفر قرار دارد اما با شیب مثبت در حال نزدیک شدن به خط صفر است؛ این رفتار می‌تواند نشانه‌ی کاهش قدرت فروشندگان و احتمال شکل‌گیری یک کراس صعودی در آینده‌ی نزدیک باشد. هرچند در حال حاضر، سیگنال قطعی خرید از اندیکاتورها مشاهده نمی‌شود، اما شرایط تکنیکال نشان از آماده‌شدن بازار برای تغییر فاز دارد.
سطوح حمایت و مقاومت
در شرایط فعلی، ۴۵ میلیون تومان به عنوان حمایت کلیدی و روانی مثقال طلا شناخته می‌شود. این سطح در گذشته چندین‌بار نقش حمایتی مهمی ایفا کرده و شکست آن می‌تواند موجب تشدید اصلاح تا سطوح پایین‌تر شود. در سمت مقابل، ناحیه‌ی ۴۹.۶ میلیون تومان مقاومت تکنیکال مهم و ۵۰ میلیون تومان مقاومت روانی کلیدی بازار است. عبور پرقدرت از این ناحیه می‌تواند منجر به ورود خریداران جدید و آغاز موج صعودی دوم تا اهداف ۵۱.۵ و ۵۲ میلیون تومان شود. بنابراین، واکنش قیمت در محدوده‌ی بین ۴۵ تا ۵۰ میلیون، تعیین‌کننده‌ی جهت میان‌مدت بازار خواهد بود.
تأثیر متغیر ارزی بر روند مثقال
قیمت مثقال طلا در بازار داخل، رابطه‌ی مستقیم و پایداری با نرخ دلار دارد. در حال حاضر، دلار در محدوده‌ی حمایتی ۱۱۰ هزار تومان قرار دارد که حفظ آن برای ثبات بازار طلا حیاتی است. در صورت شکست این حمایت ارزی، فشار فروش در بازار طلا نیز افزایش خواهد یافت و احتمال شکست سطح ۴۵ میلیون بالا می‌رود. اما اگر دلار بتواند از این حمایت دفاع کند و حتی حرکتی افزایشی را آغاز نماید، احتمال بازگشت مثقال از سطوح فعلی زیاد است. به طور کلی، دلار نقش «سوخت روند» را ایفا می‌کند و مسیر قیمتی طلا در کوتاه‌مدت، به تصمیم این بازار بستگی دارد.
تحلیل انس جهانی و همبستگی با بازار داخل
در بازار جهانی، انس طلا امروز بالای سطح ۴۱۰۰ دلار تثبیت شده است. این عدد از نظر روانی اهمیت زیادی دارد و حفظ آن می‌تواند جهت مثبت بازار جهانی را تقویت کند. افزایش انس در شرایط فعلی که دلار نیز در کف حمایتی قرار دارد، ترکیبی بالقوه برای صعود مثقال در بازار داخلی ایجاد می‌کند. در سناریوی افزایشی، رشد هم‌زمان دلار و انس می‌تواند موج صعودی جدیدی را فعال کند و قیمت را تا سطوح ۴۹.۶ تا ۵۰ میلیون تومان هدایت کند. در سناریوی مخالف، کاهش موقت انس زیر ۴۱۰۰ دلار تنها در صورتی اثرگذار خواهد بود که با افت دلار همراه شود.
جمع‌بندی تحلیلی و سناریوهای پیش‌رو
به‌طور کلی، مثقال طلا در حال تجربه‌ی فاز اصلاحی کنترل‌شده‌ای است که می‌تواند زمینه‌ساز حرکت صعودی بعدی باشد. روند غالب بازار هنوز صعودی است و مادامی که سطح ۴۵ میلیون تومان حفظ شود، دیدگاه میان‌مدت مثبت باقی می‌ماند. سناریوی محتمل‌تر، نوسان محدود در کانال ۴۷ میلیون و تلاش مجدد برای شکست مقاومت ۴۹.۶ تا ۵۰ میلیون تومان است. در صورت هم‌زمانی رشد دلار و تداوم انس بالای ۴۱۰۰ دلار، احتمال شکست مقاومت روانی و حرکت به سمت اهداف ۵۱ تا ۵۲ میلیون تومان بسیار بالا خواهد بود. اما اگر سطح ۴۵ میلیون از دست برود، ساختار بازار به‌طور موقت وارد فاز اصلاحی عمیق‌تر می‌شود.
نظرات کاربران