طلا بار دیگر نزدیک به سقف تاریخی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  بازار طلای ۱۸ عیار دوباره وارد فاز پرتحرکی شده است. پس از هفته‌ها نوسان در محدوده‌ی کف کانال صعودی، قیمت با کمک دو عامل کلیدی، افزایش شتاب اونس جهانی و بازگشت دلار از محدوده‌ی ۱۰۸ هزار تومان به بالای ۱۱۰ هزار، بار دیگر به مدار رشد بازگشته است.
اکنون قیمت هر گرم طلا ۱۸ عیار در محدوده‌ی ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ فاصله‌ای اندک تا قله‌ی تاریخی خود.

در واقع، بازار در حال تجربه‌ی مرحله‌ی دوم رالی طلایی است؛ حرکتی که با نشانه‌هایی از قدرت اما هم‌زمان با احتیاط پیش می‌رود. در حالی‌که اونس جهانی در جلسه‌ی آسیای پنج‌شنبه توانست سقف جدید ۴۲۴۲ دلار را ثبت کند، بازار داخلی نیز با شتابی قابل توجه به سمت سقف ۱۱.۵ میلیون تومان در حرکت است.

تحلیل فنی: طلا روی لبه‌ی تعادل؛ میان حمایت دلار و فشار اونس

نمودار طلا ۱۸ عیار همچنان در کانال صعودی میان‌مدت خود قرار دارد، اما تحرکات اخیر نشانه‌ای از افزایش نوسانات و شکنندگی در روند را نشان می‌دهد. پس از اصلاحی که تا محدوده‌ی ۱۰.۵ میلیون تومان ادامه یافت، قیمت حالا موفق شده دوباره از میانگین متحرک هفتگی عبور کند، اتفاقی که در تحلیل تکنیکال به معنای بازگشت قدرت خریداران است.

در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر، کندل‌های صعودی اخیر حجم مناسبی دارند و حجم معاملات هم‌زمان با رشد قیمت افزایش یافته، که می‌تواند نشانه‌ی تقویت مومنتوم مثبت باشد. با این حال، اندیکاتور RSI در محدوده‌ی اشباع خرید قرار گرفته و MACD نیز در آستانه‌ی تشکیل دایورجنس منفی جدیدی است؛ هشداری برای احتمال اصلاح کوتاه‌مدت.

 نقش دلار: سوخت تازه‌ی صعود، اما ناپایدار

حرکت دلار از زیر ۱۱۰ هزار تومان به بالای این مرز روانی، به‌مثابه جرقه‌ای برای موج تازه‌ی خرید طلا بود. بازار در کف ۱۰۸ هزار تومان شاهد رشد محسوس تقاضا شد، زیرا بسیاری از فعالان معتقد بودند این سطح برای دلار “ارزنده” است.
بازگشت دلار به بالای کانال ۱۱۰ هزار، نه‌تنها به طلا جان دوباره داد، بلکه باعث شد خریداران مردد هم به بازار برگردند.

با این وجود، این سوخت افزایشی هنوز پایدار و تثبیت‌شده نیست. در صورت مداخله‌ی بازارساز یا کاهش نرخ دلار به زیر سطح ۱۱۰ هزار تومان، بخش قابل توجهی از این رشد می‌تواند از بین برود و طلا دوباره به محدوده‌ی ۱۰.۵ میلیون تومان بازگردد.

 طلای جهانی؛ موتور پرقدرت اما آماده‌ی استراحت

اونس جهانی در هفته‌های اخیر موتور اصلی رشد طلا در بازار داخلی بوده است. صعود تا محدوده‌ی ۴۲۴۲ دلار در جلسه‌ی آسیای پنج‌شنبه، رکوردی تاریخی محسوب می‌شود.
اما تحلیل‌گران جهانی هشدار می‌دهند که این حرکت صعودی پتانسیل اصلاح زیادی دارد. واگرایی‌های منفی در تایم‌فریم‌های چهارساعته و روزانه نشان می‌دهند که احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در اونس بالا رفته است.

اگر اونس جهانی در روزهای آینده وارد اصلاح شود، در حالی‌که دلار نیز در محدوده‌ی ۱۱۰ هزار تومان تثبیت گردد، ترکیب این دو می‌تواند باعث اصلاح ملایم تا محدوده‌ی ۱۰.۵ میلیون تومان در طلا ۱۸ عیار شود، محدوده‌ای که هم‌چنان به‌عنوان حمایت کلیدی شناخته می‌شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ نبرد بین دو نیروی صعود و احتیاط

در شرایط فعلی، بازار طلا در نقطه‌ی حساسی از نظر روانی و تکنیکال قرار دارد. از یک‌سو خریداران با تکیه بر قدرت دلار و رکوردشکنی اونس جهانی هنوز به صعود امیدوارند؛ از سوی دیگر، نمودارها سیگنال‌هایی از خستگی روند را نشان می‌دهند.

به‌بیان ساده، بازار در فاز «تعادل شکننده» است.
هرگونه جهش جدید در اونس یا عبور دلار از مرز ۱۱۱ هزار تومان می‌تواند محرکی برای حمله‌ی دوباره‌ی خریداران به سقف ۱۱.۵ میلیون تومان باشد. اما اگر یکی از این دو موتور، اونس یا دلار، قدرت خود را از دست بدهند، بازار به‌سرعت می‌تواند به سمت حمایت‌های پایین‌تر بازگردد.

از منظر روانی نیز، محدوده‌ی ۱۱ میلیون و ۳۰۰ تا ۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان اکنون به یک منطقه‌ی مقاومت سنگین تبدیل شده است. فروشندگان در این سطح فعال‌تر شده‌اند و بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت ترجیح می‌دهند سود خود را در همین محدوده تثبیت کنند.

 تحلیل تکنیکال پیشرفته: واگرایی‌ها و حمایت‌های حساس

در نمودار روزانه، واگرایی منفی در RSI و MACD همچنان پابرجاست. این واگرایی‌ها معمولاً پیش‌زمینه‌ی یک اصلاح موقت هستند. میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه نیز به‌صورت همگرا در حال حرکت‌اند، که نشانه‌ی ورود بازار به فاز تصمیم‌گیری است.

سطوح کلیدی تکنیکال عبارتند از:

• مقاومت اول: ۱۱.۵ میلیون تومان

• مقاومت دوم (در صورت شکست سقف): ۱۱.۸ میلیون تومان

• حمایت اول: ۱۱ میلیون تومان

• حمایت دوم (اصلی و روانی): ۱۰.۵ میلیون تومان

شکست هر یک از این سطوح، مسیر جدید قیمت را مشخص خواهد کرد. تثبیت زیر ۱۱ میلیون، سیگنالی برای اصلاح عمیق‌تر است؛ اما تثبیت بالای ۱۱.۳ میلیون، می‌تواند شروع موج سوم صعودی باشد که احتمال ورود طلا به کانال ۱۱.۵ تا ۱۱.۸ میلیون تومان را بالا می‌برد.

 جمع‌بندی نهایی: استراحت در مسیر صعود

بازار طلا ۱۸ عیار اکنون در مرز میان قدرت و احتیاط ایستاده است.
حرکت هم‌زمان دلار و اونس در مسیر صعودی باعث شده جو بازار همچنان مثبت بماند، اما سیگنال‌های تکنیکال از احتمال استراحت یا اصلاح موقت خبر می‌دهند.

اگر اونس جهانی بتواند در بالای محدوده‌ی ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود و دلار نیز در کانال ۱۱۰ هزار تومان حفظ گردد، احتمال ادامه‌ی رشد تا سقف تاریخی بسیار زیاد است. اما هرگونه افت در یکی از این دو بازار می‌تواند رالی طلا را موقتاً متوقف کند.

به زبان ساده، بازار طلا در حال حاضر نه در فاز ترس است و نه در فاز طمع؛ بلکه در مرحله‌ی تصمیم‌گیری بزرگ قرار دارد، جایی که جهت بعدی بازار در هفته‌ی آینده مشخص خواهد شد.