به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز هفته گذشته با نوسانات میان محدوده‌های مشخص آغاز شد، اما در روزهای پایانی بازار طلا و سکه تغییر مسیر داد. همزمانی رشد دلار آزاد و رکوردشکنی تاریخی اونس جهانی، زمینه را برای بازگشت انتظارات صعودی فراهم کرد. طلای آبشده تا مرز ۴9 میلیون تومان بالا رفت و سکه امامی به کانال ۱۱۵ میلیون تومان بازگشت. این تغییر نشان می‌دهد معامله‌گران بار دیگر چشم‌انداز مثبت را برای بازار داخلی متصور شده‌اند و خریدهای سرمایه‌ای افزایش یافته است.
نوسان میان کف و سقف؛ بررسی هفته پرتحرک
طلای آبشده ابتدای هفته در سقف کانال ۴۷ میلیون تومان معامله شد، اما در میانه هفته به کف ۴۶ میلیون تومان رسید. طلای ۱۸ عیار نیز با کاهش موقت تا ۱۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان روبه‌رو شد و سکه امامی تا ۱۱۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان افت کرد. با این حال، همزمانی رشد دلار و جهش تاریخی اونس جهانی، تقاضای خرید را تحریک کرد و بازار دوباره در مسیر صعودی قرار گرفت.
رکورد طلای جهانی؛ محرکی قوی برای بازار داخلی
اونس جهانی طلا در هفته گذشته تا ۴۲۴۵ دلار بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرد. افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌ها از تعطیلی دولت فدرال آمریکا و انتظار سرمایه‌گذاران برای کاهش نرخ بهره، سه عامل اصلی رشد قیمت‌ها بودند. این روند جهانی، به‌سرعت بازار ایران را تحت‌تأثیر قرار داد و با ترکیب رشد دلار، روند صعودی طلا و سکه در بازار داخلی تثبیت شد.
دلار و اونس؛ دو بال رشد بازار داخلی
دلار آزاد در هفته گذشته بین ۱۱۰ تا ۱۱۱ هزار تومان نوسان کرد و با تثبیت در میانه کانال ۱۱۰ هزار تومان، نقش خود را به‌عنوان محرک اصلی بازار طلا ایفا کرد. تحلیلگران معتقدند همزمانی دلار قوی و اونس بالای ۴۲۰۰ دلار، سوخت لازم برای رشد محدود اما پایدار بازار داخلی را فراهم کرده است. تا زمانی که این دو عامل در مدار صعود باقی بمانند، سمت تقاضا در بازار طلا فعال‌تر از عرضه خواهد بود.
سناریوهای هفته آینده؛ مسیر رشد یا اصلاح موقت؟
چشم‌انداز هفته پیش‌رو به رفتار دلار و اونس جهانی وابسته است. در صورت تثبیت دلار بالای ۱۱۰ هزار تومان و حفظ اونس بالای ۴۲۰۰ دلار، طلای ۱۸ عیار احتمالاً به بالای ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و سکه امامی به محدوده ۱۱۶ تا ۱۱۷ میلیون تومان خواهد رسید. اما افت هم‌زمان دلار و اونس می‌تواند اصلاح کوتاه‌مدت قیمت‌ها را رقم بزند و سکه را دوباره به حمایت ۱۱۴ میلیون تومان بازگرداند.
جمع‌بندی تحلیلی؛ طلای امن در مسیر صعود بلندمدت
بازار طلا اکنون در نقطه‌ای حساس ایستاده که دو نیروی اصلی آن دلار و اونس جهانی در مسیر صعود قرار دارند. تثبیت نرخ‌ها در محدوده‌های فعلی می‌تواند آغاز موج تازه‌ای از خرید و افزایش قیمت‌ها باشد. تحلیلگران معتقدند با ادامه تنش‌های تجاری چین و آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در آمریکا، طلا همچنان جایگاه خود را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه حفظ خواهد کرد و می‌تواند در هفته‌های آینده مسیر رشد محدود اما پایدار را ادامه دهد.
تحلیل تکنیکال آبشده نقدی – تایم‌فریم ۴ ساعته
در روزهای پایانی هفته گذشته، آبشده نقدی پس از یک دوره نوسانات متعادل توانست با حرکتی صعودی و پیوسته، خود را به کانال ۴۸ میلیون تومان برساند. این رشد در حالی رخ داد که بازار طی هفته‌های اخیر در فاز رکودی و بدون روند مشخصی در نوسان بود، اما ورود خریداران در کف‌های حمایتی و افزایش تقاضا در بازار نقدی سبب شد تا روندی کوتاه‌مدت به سمت بالا شکل بگیرد.
ساختار کلی نمودار و رفتار بازار
در تایم فریم ۴ ساعته، نمودار آبشده در یک روند صعودی کوتاه‌مدت قرار گرفته که از محدوده‌ی ۴۴ میلیون تومان آغاز شده و تا محدوده‌ی ۴۸ میلیون امتداد یافته است. با این حال، بازار اکنون در برابر یکی از مقاومت‌های تاریخی و کلیدی خود در محدوده‌ی ۴۹ میلیون تومان قرار دارد — سطحی که در گذشته چندین مرتبه موجب بازگشت قیمت شده است.
این سطح نه‌تنها از نظر قیمتی بلکه از نظر روان‌شناسی بازار نیز اهمیت بالایی دارد، زیرا شکست آن می‌تواند سیگنال قوی‌ای برای ادامه روند تا هدف روانی ۵۰ میلیون تومان ارسال کند.
با بررسی دقیق‌تر کندل‌های اخیر، نشانه‌هایی از کاهش مومنتوم در محدوده‌ی ۴۸٫۸ تا ۴۹ میلیون تومان دیده می‌شود. این رفتار نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران در حال شناسایی سود هستند و بازار به نوعی وارد فاز انتظار و احتیاط شده است.
شباهت حرکتی به اسفند ماه
اگر الگوی حرکتی فعلی را با رفتار قیمتی در اسفند سال گذشته مقایسه کنیم، شباهت‌های قابل‌توجهی دیده می‌شود. در آن مقطع نیز آبشده پس از یک رشد سریع وارد محدوده‌ی مقاومتی شد، با شکست ناموفق مقاومت، وارد اصلاح میان‌مدتی گردید.
اکنون نیز در صورت تکرار همان الگو، احتمال وقوع اصلاح نسبی پس از برخورد به مقاومت تاریخی وجود دارد، مگر آن‌که جریان پول جدیدی وارد بازار شود و بتواند سطح ۴۹ میلیون را با حجم و قدرت بالا بشکند.
تحلیل اندیکاتورها
بررسی شاخص‌های مومنتوم و روند نیز دیدگاه دقیقی ارائه می‌دهد:
-
RSI در عدد ۶۱ قرار دارد؛ یعنی هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده، اما به محدوده‌ی بالایی نزدیک می‌شود. اگر RSI از عدد ۶۵ عبور کند، می‌توان انتظار داشت قیمت تا سطح روانی ۵۰ میلیون پیش‌روی کند. در غیر این صورت، احتمال بازگشت از همین محدوده وجود دارد.
-
MACD با عبور از خط صفر، نشانه‌ای از تغییر فاز از خنثی به صعودی ارائه داده است. با این حال، فاصله خطوط مکدی و سیگنال هنوز زیاد نیست و این موضوع می‌تواند نشان دهد روند فعلی هنوز در مرحله تأیید اولیه است.
حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
-
مقاومت اول: ۴۹ میلیون تومان (سقف تاریخی)
-
مقاومت دوم: ۵۰ و 51.5 میلیون تومان (سطح روانی و هدف کوتاه‌مدت)
-
حمایت اول: ۴۵ میلیون تومان (پایه‌ی اصلی روند صعودی فعلی)
-
حمایت دوم: ۴۴ میلیون تومان (حمایت تثبیتی میان‌مدت)
-
حمایت سوم: ۴۲ میلیون تومان (کف بحرانی و نقطه تغییر روند)
در صورتی که قیمت از ۴۹ میلیون عبور نکند و بازار دچار ضعف در مومنتوم شود، انتظار اصلاح تا محدوده‌ی ۴۵ تا ۴۴ میلیون تومان وجود دارد. اما اگر خریداران موفق به شکست مقاومت ۴۹ میلیون شوند، تارگت بعدی سطح روانی ۵۰ میلیون تومان است که عبور از آن می‌تواند مسیر را برای رشدهای بزرگ‌تر تا محدوده‌ی ۵۲ تا ۵۳ میلیون تومان باز کند.
سناریوهای محتمل برای شروع هفته
با توجه به وضعیت اندیکاتورها و رفتار کندلی، انتظار می‌رود بازار در شروع معاملات روز شنبه با میل صعودی محدود آغاز شود. در ساعات ابتدایی روز احتمال حرکت به سمت سطح ۴۹ میلیون وجود دارد، اما تثبیت بالای این عدد نیازمند افزایش حجم معاملات و ورود نقدینگی تازه است.
اگر بازار موفق به شکست قطعی مقاومت نشود، احتمال اصلاح جزئی تا حوالی ۴۷ میلیون تومان در ادامه‌ی هفته وجود دارد.
در مقابل، اگر شکست با حجم بالا رخ دهد، حرکت تا عدد ۵۰ میلیون می‌تواند بسیار سریع و هیجانی باشد.
جمع‌بندی نهایی
در مجموع، آبشده نقدی همچنان در فاز صعودی موقت قرار دارد، اما مقاومت تاریخی ۴۹ میلیون تومان نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت بعدی بازار ایفا می‌کند.
شکست این مقاومت به‌معنای آغاز فاز جدیدی از رشد است، در حالی‌که ناتوانی در عبور از آن می‌تواند نشانه‌ای از شروع اصلاح کوتاه‌مدت باشد.
در شرایط فعلی، مدیریت ریسک و صبر برای تأیید شکست مقاومت، بهترین استراتژی برای معامله‌گران کوتاه‌مدتی محسوب می‌شود.
نظرات کاربران