به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز شرکت BitMine اخیراً گام تازه‌ای در سرمایه‌گذاری روی اتریوم برداشته و ۷,۶۶۰ واحد ETH به ارزش تقریبی ۲۹ میلیون دلار را از شرکت Galaxy Digital خریداری کرده است. این انتقال بزرگ به کیف پول BitMine بار دیگر نشان می‌دهد که نهادهای سرمایه‌گذاری (Institutions) همچنان به اتریوم، دومین رمزارز بزرگ جهان، علاقه‌مند هستند؛ هرچند در بازار خُرد، احتیاط و بدبینی در حال افزایش است.
نهادهای بزرگ در حال انباشت اتریوم؛ معامله‌گران خرد محتاط شده‌اند
بر اساس داده‌های پلتفرم Arkham Intelligence، تراکنش اخیر در دو مرحله انجام شده است؛ Galaxy Digital ابتدا ۳,۸۱۸ ETH و سپس ۳,۸۴۲ ETH را به آدرس اصلی BitMine (0xa7a) منتقل کرده است. این انباشت تازه نشان‌دهنده‌ی آن است که مؤسسات مالی بزرگ همچنان با نگاه میان‌مدت و استراتژیک روی اتریوم سرمایه‌گذاری می‌کنند.
ورود اخیر ادامه‌ای بر سابقه‌ی معاملات بزرگ BitMine است. این شرکت پیش‌تر نیز بیش از ۸۲۰ میلیون دلار اتریوم خریداری کرده بود، و حالا خرید جدید ۲۹ میلیون دلاری، در واقع تأییدی است بر ادامه روند جمع‌آوری اتریوم توسط نهنگ‌های نهادی.
-
داده‌های Arkham نشان می‌دهند که Galaxy Digital در مجموع ۷,۶۶۰ ETH به ارزش حدود ۲۹ میلیون دلار به BitMine منتقل کرده است.
-
این خرید کلان بیانگر انباشت مجدد نهادی‌ها در شرایطی است که احساسات در میان سرمایه‌گذاران خرد تضعیف شده است.
با این حال، در بازارهای پیش‌بینی، فضای متفاوتی مشاهده می‌شود. داده‌های پلتفرم Kalshi نشان می‌دهد که احتمال رسیدن قیمت اتریوم به ۵,۰۰۰ دلار تا پایان سال جاری اکنون تنها ۳۴ درصد است؛ رقمی که در مقایسه با بیش از ۴۰ درصد ماه گذشته، کاهش محسوسی داشته است.
این افت انتظارات نشان‌دهنده‌ی افزایش تردید نسبت به شرایط اقتصاد کلان، سیاست‌های فدرال رزرو در زمینه نرخ بهره، و سطح فعالیت درون‌زنجیره‌ای (on-chain) است. اخیراً جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، اعلام کرده که احتمال کاهش مجدد نرخ بهره در سال جاری بسیار پایین است.
در نتیجه، اکنون شاهد نوعی واگرایی میان داده‌های آنچین و رفتار بازارهای پیش‌بینی هستیم. معمولاً در دوره‌هایی که معامله‌گران خرد عقب‌نشینی می‌کنند، نهنگ‌ها و مؤسسات بزرگ شروع به انباشت می‌کنند؛ رفتاری که اغلب پیش‌زمینه‌ای برای آغاز موج‌های صعودی جدید است. بنابراین، خرید اخیر BitMine می‌تواند نشانه‌ای از شروع مرحله‌ی نخست انباشت گسترده اتریوم توسط نهادهای سرمایه‌گذاری باشد.
تحلیل‌گران: اتریوم در آستانه‌ی جهش قیمتی قرار دارد
تحلیل‌گر بازار، تد پیلووز (Ted Pillows)، در تازه‌ترین اظهارات خود گفته است که BitMine طی هفته‌های اخیر هر هفته بین ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار اتریوم خریداری کرده است. او تأکید کرده:
«اگر چند خریدار دیگر با همین قدرت وارد شوند، احتمالاً به‌زودی شاهد بازگشت روند صعودی اتریوم خواهیم بود.»
این دیدگاه با تحلیل سایر کارشناسان هم‌راستا است که باور دارند خریدهای پیوسته و هدفمند نهادی‌ها می‌تواند فشار فروش از سوی بازار خرد را خنثی کند و در نهایت قیمت را به سمت سطوح بالاتر سوق دهد.
در همین حال، تحلیل‌گر مطرح بازار رمزارزها، میکائیل ون دِ پُپِه (Michaël van de Poppe)، نیز چشم‌انداز مثبتی از آینده اتریوم ارائه داده است. او معتقد است که اکوسیستم گسترده و پویای شبکه اتریوم تا سال ۲۰۲۶ یکی از قوی‌ترین و مطمئن‌ترین حوزه‌های سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز خواهد بود.
به گفته‌ی او، با رشد و توسعه شبکه‌های لایه دوم (Layer-2) و افزایش تعامل در اکوسیستم، احتمال دارد قیمت ETH به‌زودی به بیش از ۵,۰۰۰ دلار برسد. همچنین برخی تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که پس از اجرای به‌روزرسانی Fusaka، اتریوم بتواند به محدوده قیمتی ۵,۰۰۰ دلار و بالاتر صعود کند.
تحلیل ون د پُپه در تضاد با فضای نزولی پلتفرم Kalshi است و نشان می‌دهد که معامله‌گران بزرگ و مؤسسات مالی هنوز به عملکرد برتر اتریوم نسبت به سایر دارایی‌ها امیدوارند، به‌ویژه زمانی که احساس ریسک‌گریزی در بازار کاهش یابد.
شکست مثلث جمع‌شونده
اتریوم در تایم‌فریم ۴ ساعته طی هفته گذشته عملکردی قابل‌توجه داشت. پس از چندین روز نوسان محدود درون الگوی مثلث جمع‌شونده، قیمت سرانجام موفق شد از ضلع بالایی الگو عبور کند و با جهشی قدرتمند، نشانه‌هایی از بازگشت خریداران به بازار را نشان دهد. این خروج صعودی در ابتدا امیدها به ادامه روند صعودی را تقویت کرد و برخی معامله‌گران را به دنبال‌کردن تارگت‌های بالاتر ترغیب نمود.
واکنش به مقاومت ۴۲۰۰ دلار و تأثیر اخبار نرخ بهره
با این حال، هم‌زمان با رسیدن قیمت به محدوده مقاومتی مهم ۴۲۰۰ دلار و انتشار خبر نرخ بهره، مومنتوم صعودی کاهش یافت. فشار فروش افزایش پیدا کرد و در نتیجه، قیمت وارد اصلاح شد. این اصلاح باعث شد خط روند صعودی که پیش‌تر نقش حمایت کلیدی را داشت، شکسته شود و از منظر تکنیکال به مقاومت دینامیک جدیدی تبدیل گردد.
این نوسانات رفت و برگشتی را می‌توان نوعی حرکت فریبنده (Fake Move) دانست که هدف آن بیرون‌انداختن معامله‌گران بای و سل از موقعیت‌هایشان بود الگویی رایج در مراحل گذار بازار از فاز تراکم به حرکت جهت‌دار.
وضعیت اندیکاتورها: بازار در فاز تصمیم‌گیری
در حال حاضر شاخص RSI در سطح ۴۸ قرار دارد و در ناحیه تعادل نوسان می‌کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد هنوز هیچ‌یک از دو گروه خریداران یا فروشندگان بر دیگری غلبه نکرده‌اند.
اندیکاتور MACD نیز وضعیت مشابهی دارد و سیگنال مشخصی از جهت بعدی بازار ارائه نمی‌دهد. این تعادل نسبی بین نیروهای خرید و فروش، حاکی از قرار گرفتن اتریوم در فاز تصمیم‌گیری است؛ جایی که شکست یکی از سطوح کلیدی می‌تواند جهت حرکت بعدی را تعیین کند.
مقاومت‌های پیش‌رو و موانع صعود
در کوتاه‌مدت، اتریوم با دو مانع مهم روبه‌رو است:
-
خط روند صعودی شکسته‌شده که اکنون به مقاومت دینامیک تبدیل شده است.
-
میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ دوره‌ای که دقیقاً با همان خط روند هم‌پوشانی دارند و سد مضاعفی در برابر رشد قیمت ایجاد کرده‌اند.
عبور از این مقاومت‌ها نیازمند حجم معاملات بالا و تایید مومنتوم مثبت در اندیکاتورهای اصلی است. در غیر این صورت، احتمال برگشت قیمت و ادامه اصلاح همچنان وجود دارد.
سناریوهای محتمل برای ادامه مسیر
اگر اتریوم بتواند پولبک فعلی را تکمیل کند و از محدوده فعلی بازیابی شود، احتمال بازگشت به باکس حمایتی ناشی از شدوهای اخیر کندل‌ها وجود دارد. این ناحیه می‌تواند به‌عنوان منطقه ورود بالقوه برای خریداران کوتاه‌مدت در نظر گرفته شود.
در سناریوی صعودی، چنانچه قیمت بتواند با حجم بالا از مقاومت‌های ۴۰۰۰ و ۴۱۰۰ دلار عبور کند و بالای این سطوح تثبیت شود، احتمال آغاز یک موج صعودی جدید تا محدوده ۴۲۰۰ دلار افزایش می‌یابد. شکست قاطع این سطح نیز می‌تواند مسیر را برای رشد بیشتر تا مقاومت‌های ۴۳۵۰ تا ۴۵۰۰ دلار هموار کند.
جمع‌بندی نهایی
در مجموع، اتریوم در حال حاضر در یکی از حساس‌ترین نقاط قیمتی هفته‌های اخیر قرار دارد. تثبیت بالای محدوده ۴۱۰۰ دلار می‌تواند آغازگر فاز جدیدی از رشد باشد، در حالی که شکست حمایت‌های فعلی احتمالاً منجر به اصلاحی عمیق‌تر خواهد شد.
در چنین شرایطی، معامله‌گران بهتر است با مدیریت ریسک دقیق و انتظار برای تأیید شکست‌های واقعی اقدام به ورود کنند تا از نوسانات فریبنده بازار در امان بمانند.
نظرات کاربران