حساب بازنشستگی فردی خودگردان (SDIRA) چیست؟

حساب بازنشستگی فردی خودگردان (SDIRA) نوعی حساب بازنشستگی فردی است که به شما اجازه می‌دهد فراتر از سهام و اوراق قرضه سنتی سرمایه‌گذاری کنید. عمدتاً توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که کنترل بیشتری بر پس‌انداز بازنشستگی خود می‌خواهند و با مدیریت سرمایه‌گذاری‌های جایگزین خود راحت هستند.

حساب‌های بازنشستگی فردی استاندارد (IRAs) معمولاً در بانک یا کارگزاری باز می‌شوند، جایی که صاحب حساب گزینه‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق‌های مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) و غیره دارد.¹ در مقابل، SDIRA در شرکت نگهدارنده‌ای باز می‌شود که طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاری‌ها را ارائه می‌دهد، از جمله دارایی‌های جایگزین مانند فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات و دارایی‌های کریپتو علاوه بر صندوق‌های مشترک، سهام و ETFs.

IRS صاحبان IRA را از نگهداری بیمه عمر و اشیاء کلکسیونی شامل آثار هنری، عتیقه‌جات و جواهرات در IRAs منع می‌کند. همچنین هزینه‌های ویژه‌ای وجود دارد که شرکت نگهدارنده می‌تواند برای نگهداری حساب هزینه کند. هرچند راه‌های مشروع زیادی برای استفاده مؤثر از SDIRA وجود دارد، سرمایه‌گذاران باید قبل از ورود به آن، این گزینه را به دقت تحقیق کنند.

نکات کلیدی

• SDIRA حسابی بازنشستگی است که برای سرمایه‌گذاری در کلاس‌های دارایی جایگزین و همچنین دارایی‌های سنتی که توسط IRS ممنوع نشده‌اند، طراحی شده است.
• دارندگان حساب باید الزامات حساب و شرکت نگهدارنده را به دقت تحقیق کنند و در نظر بگیرند کدام سرمایه‌گذاری‌های موجود بهترین با نیازهای کلی و اهداف برنامه سرمایه‌گذاری‌شان همخوانی دارد.
• سرمایه‌گذاران باید شرکت‌های نگهدارنده‌ای را انتخاب کنند که پایگاه مشتریان سالم، پشتیبانی مشتری خوب و شهرت قوی داشته باشند.

انواع SDIRAها

مفهوم SDIRA ساده و مستقیم است حسابی برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جایگزین و همچنین اوراق بهادار سنتی. اساساً، SDIRA همانند IRA سنتی یا Roth است. با این حال، برخی نگهداران SDIRA دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های جایگزین بیشتر یا متفاوت نسبت به دیگران ارائه می‌دهند.

IRA سنتی

افراد IRA سنتی را با جبران مالیات‌پذیر، مانند دستمزد و حقوق، باز می‌کنند. مشارکت‌ها در زمان انجام از مالیات معاف هستند. بنابراین، به عنوان مشارکت‌های پیش‌مالیاتی شناخته می‌شوند. سود سرمایه‌گذاری بر این مشارکت‌ها اجازه رشد بر اساس معوق مالیاتی را دارد. برداشت‌ها، که IRS آن‌ها را توزیع می‌نامد، از IRA مشمول مالیات هستند. بنابراین استفاده از IRA راه عالی برای به تعویق انداختن پرداخت مالیات اکنون به نفع پرداخت پس از بازنشستگی و تنها هنگام برداشت پول از حساب است.

IRA Roth

IRA Roth در هدف مشابه سایر IRAs است، اما با پول پس‌مالیاتی تأمین می‌شود. سرمایه‌گذاری‌ها اجازه رشد بدون مالیات را دارند. اگر قوانین خاصی را رعایت کنید، مانند حداقل ۵۹½ سال سن و داشتن این یا IRA Roth دیگر حداقل پنج سال، بر برداشت‌ها نیز مالیاتی نیست. هرچه جوان‌تر باشید یا براکت مالیاتی پایین‌تری داشته باشید، بیشتر از مالکیت IRA Roth سود می‌برید.

قوانین و مقررات SDIRA

هر IRA با قوانین، محدودیت‌ها و صلاحیت‌هایی برای سرمایه‌گذاران همراه است. اهداف آن‌ها اطمینان از جمع‌آوری درآمد مالیاتی مورد انتظار دولت فدرال و کمک به سرمایه‌گذاران برای پس‌انداز بازنشستگی است. SDIRA به سرمایه‌گذاران دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری می‌دهد که می‌تواند پرریسک‌تر از سرمایه‌گذاری‌های IRA معمولی باشد. با این حال، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) هشدار می‌دهد که SDIRAها «ریسک‌هایی دارند که متفاوت از ریسک‌های مربوط به [IRAهای معمولی] ارائه‌شده توسط کارگزاران-فروشندگان ثبت‌شده و مشاوران سرمایه‌گذاری است.» «این ریسک‌ها شامل عدم حفاظت قانونی و مقرراتی و ریسک افزایش‌یافته کلاهبرداری، به ویژه هنگام سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جایگزین است.»

اساساً، سرمایه‌گذاران تنها هستند و هیچ مشاوره سرمایه‌گذاری از شرکت نگهدارنده دریافت نمی‌کنند. با این حال، نگهداران SDIRA هشدار می‌دهند که مراحل باز کردن و نگهداری SDIRA پر از قوانین و مقرراتی است که سرمایه‌گذاران ممکن است در IRAهای معمولی با آن‌ها مواجه نشوند. سرمایه‌گذاران باید این‌ها را قبل از شروع کاملاً درک کنند.

افراد ردصلاحیت‌شده

فرد ردصلاحیت‌شده به کسی اشاره دارد که SDIRA نمی‌تواند پول سرمایه‌گذاری را در او قرار دهد. این شامل fiduciary صاحب SDIRA یا اعضای خانواده مانند همسر، اجداد، فرزند و فرزند همسر است.⁷ این برای حفاظت سرمایه‌گذار از کلاهبرداری یا دستکاری برای دادن پول به عضو خانواده یا مشاور مالی نادرست و اطمینان از استفاده IRA برای بازنشستگی صاحب حساب، نه سود شخصی دیگران انجام می‌شود.

معاملات ممنوعه

IRS لیست سرمایه‌گذاری‌های قابل قبول ندارد، اما انواع معاملاتی که در SDIRA ممنوع هستند را مشخص می‌کند.

• خرید و فروش اشیاء کلکسیونی
• قرض گرفتن پول از حساب
• فروش ملک به حساب
• استفاده از حساب به عنوان وثیقه برای وام
• خرید ملک برای استفاده شخصی

مالیات

SDIRAs همان قوانین مالیاتی بر رشد سرمایه‌گذاری را مانند IRAهای سنتی و Roth دنبال می‌کنند. اما SDIRAها قوانین اضافی خود را دارند. اگر این قوانین رعایت نشوند، IRS حساب را به عنوان توقف عملکرد به عنوان IRA در نظر می‌گیرد. این به معنای آن است که حساب مانند برداشت ۱۰۰% پول در اولین روز سال مالیاتی قابل اعمال که قوانین شکسته شده، درمان می‌شود و کل مبلغ به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات است. بسته به شرایط، این می‌تواند صورتحساب مالیاتی بزرگی باشد، بنابراین رعایت درست قوانین سودمند است.

حدود مشارکت

حدود مشارکت برای SDIRA همانند IRAهای معمولی است. جریمه‌های نقض آن‌ها نیز همین‌طور. پول اضافه‌شده به SDIRA بیش از حد سالانه مشارکت (۷,۰۰۰ دلار برای ۲۰۲۵ و ۸,۰۰۰ دلار برای افراد ۵۰ سال و بالاتر) به میزان ۶% برای هر سال که پول در حساب باقی بماند، مشمول مالیات است.

برداشت‌ها

برداشت‌ها از SDIRA همان قوانین برداشت از IRAهای معمولی را دنبال می‌کنند. برداشت‌های قبل از ۵۹½ سال مشمول جریمه ۱۰% هستند مگر اینکه مستحق معافیت باشید. علاوه بر این، برای برداشت سود بدون مالیات و جریمه از IRA Roth، برداشت نباید زودتر از پنج سال پس از باز شدن حساب باشد. مشارکت‌های IRA Roth می‌توانند در هر زمان و سنی بدون مالیات برداشت شوند.

سرمایه‌گذاری‌های مجاز

مزیت اصلی باز کردن SDIRA فرصت سرمایه‌گذاری در انواع کلاس‌های دارایی است. هرچند این‌ها ممکن است بازده کل چشمگیری تولید کنند، تضمینی برای نتیجه نیست. در واقع، کلاس‌های دارایی SDIRA معمولاً پرریسک‌تر از دارایی‌های سنتی هستند. IRS لیست جامعی برای آنچه در SDIRAها می‌توان استفاده کرد منتشر نکرده، اما سرمایه‌گذاری‌های رایج‌تر شامل:

• فلزات گران‌بها (مالکیت فیزیکی) سرویس درآمد داخلی. "طلا، نقره، پلاتین، پالادیوم و سکه‌ها."
• placements خصوصی
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی
• املاک و مستغلات
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک
• اسناد تعهد پرداخت
• کریپتوکارنسی

سرمایه‌گذاری‌های محدود

• سرمایه‌گذاری در شرکت‌های متعلق به صاحب حساب
• سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها یا شراکت‌های شامل افراد ردصلاحیت‌شده
• املاک متعلق یا استفاده‌شده مستقیم توسط صاحب حساب یا افراد ردصلاحیت‌شده
• هر سرمایه‌گذاری که شامل گرفتن وام با استفاده از SDIRA به عنوان وثیقه باشد
• بیمه عمر

نحوه شروع سرمایه‌گذاری با SDIRA

افرادی که می‌خواهند از فرصت‌های سرمایه‌گذاری جایگزین بهره ببرند و ریسک‌ها را به دقت مطالعه کرده‌اند، باید تحقیق کنند کدام ارائه‌دهندگان حساب نگهدارنده بهترین برای‌شان کار می‌کند. این مراحل را در نظر بگیرید:

• جستجو برای نگهداران SDIRA واجد شرایط که دارایی‌های مورد نظر شما را ارائه می‌دهند، مانند IRAهای طلا برای طلا فیزیکی.
• تحقیق آیا شرکت شهرت خوبی برای خدمات مشتری دارد.
• راه‌اندازی حساب.
• شروع هر انتقال وجوه از IRA یا ۴۰۱(k) واجد شرایط که برنامه‌تان نیاز دارد.
• شروع مشارکت‌ها و مدیریت پرتفوی.

شایان ذکر است که SDIRAها شما را در صندلی راننده قرار می‌دهند. نگهداران نمی‌توانند مشاوره مالی ارائه دهند. این ممنوعیت بسیاری از بانک‌ها و کارگزاری‌ها را از ارائه SDIRAها بازمی‌دارد. این مسئولیت را کاملاً بر دوش شما می‌گذارد تا سرمایه‌گذاری‌های خود را تحقیق و استراتژی کنید. همکاری با مشاور مالی خارج از شرکت نگهدارنده ممکن است حرکت هوشمندانه‌ای باشد اگر در مورد چگونگی بهره‌برداری حداکثری از این وسیله پس‌انداز قدرتمند اما بالقوه پیچیده مطمئن نیستید.

چه کسانی SDIRA ارائه می‌دهند؟

هرچند برخی بانک‌ها و مؤسسات از ارائه SDIRA اجتناب می‌کنند، این نوع حساب همچنان از طریق بسیاری از نگهداران مختلف به طور گسترده در دسترس است. بسته به کلاس دارایی مورد علاقه، بسیاری از شرکت‌های SDIRA می‌توانند آنچه می‌خواهید را ارائه دهند.

بهترین SDIRA برای در نظر گرفتن

نتیجه‌گیری

SDIRAها می‌توانند انتخاب عالی برای سرمایه‌گذاران پیچیده یا سرمایه‌گذارانی که مایل به تحمل ریسک‌های افزایش‌یافته دارایی‌های با فرصت بالا هستند، باشند. مهم است افراد از ایجاد ناخواسته عواقب مالیاتی نامطلوب اجتناب کنند و شهرت و طول عمر شرکت‌های نگهدارنده مورد نظر را تحقیق نمایند. وقتی درست درک و مدیریت شود، SDIRA می‌تواند ابزار سرمایه‌گذاری قدرتمندی باشد.