به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار سهام ایران امروز یکی از تلخ‌ترین روزهای سال ۱۴۰۴ را پشت سر گذاشت. شاخص کل بورس تهران در معاملات یکشنبه ۱۸ آبان با ریزش نفس‌گیر ۷۲ هزار و ۷۰۱ واحدی (معادل ۲.۲۶ درصد) به کانال ۳ میلیون و ۱۵۱ هزار واحد سقوط کرد؛ کاهشی که از نظر درصدی، بدترین عملکرد روزانه شاخص کل در ۹ ماه اخیر به شمار می‌رود. همزمان شاخص هم‌وزن که معیار دقیق‌تری از رفتار کل بازار است، ۱.۶ درصد (۱۴,۷۹۹ واحد) پایین آمد و در سطح ۹۱۱ هزار و ۳۷۰ واحد ایستاد. این هم‌زمانی ریزش سنگین دو شاخص اصلی، نشان می‌دهد که فشار فروش نه فقط به غول‌های پتروشیمی و فلزی محدود نبوده، بلکه کل بازار از کوچک و متوسط تا بزرگ زیر تیغ فروشندگان رفته است. اگر همین الان در پرتفوی خودتان را چک کنید، احتمالاً با دریایی از نمادهای قرمز مواجهید: از ۸۲۰ نماد معامله‌شده، فقط ۱۱۹ نماد سبز ماندند و ۷۰۱ نماد (بیش از ۸۵ درصد) در باتلاق قرمز غرق شدند. اما این تازه ابتدای داستان است؛ ادامه گزارش را از دست ندهید.
اعداد وحشتناک پشت پرده؛ خروج پول، صف‌ها و سرانه
خروج پول حقیقی از سهام و حق‌تقدم به رقم وحشتناک ۲,۴۹۱ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که در ۴۵ روز کاری گذشته بی‌سابقه بوده است. سرانه فروش حقیقی‌ها ۶۹.۱ میلیون تومان در مقابل سرانه خرید ۳۲.۷ میلیون تومانی ثبت شد؛ یعنی به ازای هر ۱۰۰ تومان خرید، ۲۱۱ تومان فروش صورت گرفته است. در دقیقه پایانی معاملات، سفارش‌های فروش انباشته‌شده به ۴,۵۳۷ میلیارد تومان رسید در حالی که سفارش‌های خرید فقط ۱,۱۵۷ میلیارد تومان بود؛ نسبت ۳.۹ به ۱ که عمق وحشت بازار را نشان می‌دهد. تعداد صف‌های فروش به ۳۹۵ نماد رسید؛ از شستا و فولاد و فملی گرفته تا نمادهای کوچک بازار پایه. در مقابل فقط ۴۶ نماد توانستند صف خرید تشکیل دهند که بیشترشان یا نمادهای خیلی کوچک بودند یا صندوق‌های سهامی که به خاطر مکانیزم آربیتراژ لحظه آخری سبز شدند. ارزش معاملات خرد سهام و حق‌تقدم هم به ۸,۶۶۵ میلیارد تومان سقوط کرد؛ ۳۲ درصد کمتر از میانگین ۳۰ روزه اخیر. این یعنی حتی فروشندگان هم عجله داشتند با کمترین قیمت ممکن سهام را خالی کنند.
پول‌های فراری کجا رفتند؟
در حالی که ۲,۴۹۱ میلیارد تومان از سهام خارج شد، تزریق نقدینگی به صندوق‌های درآمد ثابت فقط ۶۳ میلیارد تومان بود؛ یعنی کمتر از ۲.۵ درصد پول فراری دوباره به بازار برگشت! بقیه ۹۷.۵ درصد پول‌ها نه به دلار رفتند، نه به سکه، نه به سپرده بانکی. فقط در حساب کارگزاری خوابیدند و منتظر «فردای بهتر» ماندند؛ دقیقاً همان رفتار مهر ۹۹ که شاخص را ۵۰۰ هزار واحد دیگر پایین کشید.
این ریزش، پایان موج صعودی نبود، آغاز موج اصلاحی عمیق بود
بورس تهران از ۱۲ مهر تا ۱۷ آبان در یک رالی ۳۸ درصدی قرار داشت و شاخص کل از ۲.۶۵ میلیون به قله ۳.۲۹ میلیون واحد رسیده بود. ریزش امروز دقیقاً از همان سقف تاریخی شروع شد و با حجم فروش ۴.۵ همتی در دقیقه پایانی، عملاً تمام سود ۱۸ روز اخیر را یک‌جا پس گرفت. این ریزش صرفاً عددی نیست، بلکه نشانه‌ای از بازگشت ترس و بی‌اعتمادی به بازار است. سهامداران بار دیگر به یاد تجربه تلخ سال ۱۳۹۹ افتاده‌اند؛ زمانی که هر صعود به سقف تاریخی، آغاز سقوط بعدی بود. بازار نشان داد که حافظه جمعی سرمایه‌گذاران هنوز فعال است و کوچک‌ترین نشانه از اشباع قیمتی، موجی از عرضه را به‌دنبال دارد.
در سوی دیگر، رشد نرخ بهره بین‌بانکی تا سطح ۲۳.۸۵ درصد، فضای رقابتی را به ضرر بورس تغییر داده است. صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی با بازدهی بالا، مقصد تازه نقدینگی‌های محتاط شده‌اند و جریان پول هوشمند، آرام‌آرام از بازار سهام خارج می‌شود. این در حالی است که نوسانات شدید بازار ارز نیز اطمینان سرمایه‌گذاران را سلب کرده است. دلار فردایی که تا مرز ۶۷ هزار و ۸۰۰ تومان صعود کرده بود، طی دو روز اخیر به حوالی ۶۴ هزار تومان برگشته و نشان داده است که حتی بازار ارز نیز دیگر لنگر باثباتی برای بورس نیست.
یکشنبه خونین
با توجه به عملکرد امروز بازار، فشار عرضه سنگین در تمامی گروه‌های صنعتی و همزمان شدن ریزش شاخص کل و شاخص هم‌وزن، به‌روشنی نشان‌دهنده خروج گسترده اعتماد از بورس تهران است. منفی شدن ۷۰۱ نماد از ۸۲۰ نماد معامله‌شده، تشکیل ۳۹۵ صف فروش در برابر تنها ۴۶ صف خرید و خروج ۲,۴۹۱ میلیارد تومان پول حقیقی، تصویری کاملاً نامطلوب از معاملات یکشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۴ ترسیم کرد. تزریق ناچیز ۶۳ میلیارد تومانی به صندوق‌های درآمد ثابت نیز تأیید می‌کند که سرمایه‌گذاران ایرانی این بار حتی به سمت گزینه‌های کم‌ریسک هم حرکت نکرده‌اند؛ بلکه پول را کاملاً از چرخه بازار سرمایه خارج کرده‌اند تا در حساب‌های کارگزاری با سود روزشمار ۲۴ درصد منتظر کف‌سازی واقعی بمانند. این دقیقاً همان الگویی است که در اصلاح‌های عمیق سال‌های ۹۹ و ۱۴۰۰ هم دیده بودیم.
نظرات کاربران