به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بررسی نمودار روزانه‌ی سهام صبا فولاد خلیج فارس (فصبا) نشان می‌دهد که این سهم پس از تجربه‌ی یک روند نزولی سنگین و فرسایشی از بهمن ۱۴۰۳ تا شهریور ۱۴۰۴، بالاخره توانست در محدوده‌ی ۱۷۵۰ تومان کف‌سازی مستحکمی انجام دهد. این ناحیه‌ی قیمتی در عمل به عنوان یک «منطقه‌ی بازگشت» عمل کرده و در هفته‌های اخیر شاهد واکنش‌های پرقدرت تقاضا در این محدوده بوده‌ایم. ورود پول جدید و افزایش تدریجی حجم معاملات، نخستین نشانه‌های اتمام فاز اصلاحی و آغاز دوره‌ی بازسازی روند را آشکار کرده است.
از ابتدای مهرماه، نمودار فصبا موفق به شکست کانال نزولی میان‌مدت خود شده است؛ کانالی که بیش از شش ماه بر رفتار قیمت سایه انداخته بود. این شکست با افزایش حجم معاملات و عبور قیمت از میانگین متحرک ۵۰ روزه همراه شد؛ عاملی که از نظر تکنیکالی، یکی از مهم‌ترین تأییدهای آغاز فاز صعودی جدید به شمار می‌رود. این حرکت نشان می‌دهد که فروشندگان ضعیف‌تر شده و بازار در حال انتقال مالکیت از دست عرضه‌کنندگان کوتاه‌مدت به خریداران میان‌مدت است.
در حال حاضر، قیمت در محدوده‌ی ۲۶۵۰ تومان در حال نوسان است؛ جایی که سهم تلاش می‌کند در بالای سطح شکست تثبیت شود. در همین ناحیه، میانگین متحرک کوتاه‌مدت ۲۰ روزه با شیب مثبت در حال نزدیک شدن به میانگین بلندمدت ۱۲۰ روزه است و نشانه‌های اولیه از شکل‌گیری یک الگوی تقاطع طلایی (Golden Cross) دیده می‌شود. چنین الگویی معمولاً در پایان فاز اصلاحی و شروع یک روند صعودی پایدار رخ می‌دهد و از تغییر فاز روانی بازار به نفع خریداران حکایت دارد.
از منظر اندیکاتورهای تکنیکال، وضعیت بازار بیش از هر زمان دیگری به تعادل نزدیک شده است. RSI در محدوده‌ی ۶۵ واحد قرار دارد؛ سطحی که هنوز نشانه‌ای از اشباع خرید ندارد اما بیانگر افزایش اعتماد خریداران و تقویت تمایل صعودی است. در همین حال، MACD در فاز مثبت قرار گرفته و هیستوگرام آن رشد تدریجی مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند؛ به‌عبارت‌دیگر، روند نزولی قدیمی جای خود را به فاز انباشت آرام و منسجم داده است.
در کنار این موارد، ADX در سطح حدود ۱۸ قرار دارد که نشان‌دهنده‌ی بازاری کم‌قدرت اما در حال تثبیت است. این شاخص به ما می‌گوید که هنوز روند غالب در مرحله‌ی «آغاز شکل‌گیری» قرار دارد و جهش قدرتمند بعدی ممکن است پس از دوره‌ای از تثبیت و تجمیع (Sideway) اتفاق بیفتد.
در مجموع، نمودار فصبا اکنون تصویری از بازاری را به نمایش می‌گذارد که از زیر فشار فروشندگان خارج شده و در حال آماده‌سازی برای فاز جدید رشد میان‌مدت است. شکست نهایی مقاومت محدوده‌ی ۲۷۵۰ تا ۲۸۰۰ تومان می‌تواند تأیید نهایی این چرخش روند باشد و در صورت تثبیت بالای این ناحیه، مسیر برای صعود به سمت اهداف بالاتر در محدوده‌ی ۳۱۰۰ تا ۳۴۰۰ تومان هموار خواهد شد.
از منظر فنی و ساختار قیمتی، سهم در موقعیتی قرار گرفته که می‌تواند آغازگر یک فاز صعودی تازه باشد.
در بازه‌ی روزانه، منطقه‌ی حمایتی ۲۴۵۰ تا ۲۵۰۰ تومان نقش کف کوتاه‌مدت را ایفا کرده و واکنش‌های قوی خریداران در این ناحیه نشان می‌دهد که تقاضا در حال بازگشت است. این محدوده به لحاظ تاریخی نیز از اعتبار بالایی برخوردار است، چرا که در گذشته چندین‌بار به‌عنوان سکوی پرتاب روندهای صعودی عمل کرده است.
در سوی مقابل، مقاومت‌های ۲۷۵۰ و سپس ۲۹۰۰ تومان به‌عنوان سدهای روانی پیش روی خریداران عمل می‌کنند. عبور پرقدرت از سطح ۲۷۵۰ می‌تواند به‌منزله‌ی شکست ناحیه‌ی عرضه‌ی اصلی تلقی شود و مسیر را برای صعود تا ۳۱۰۰ و ۳۴۰۰ تومان هموار سازد. از این‌رو، تثبیت قیمت بالای ۲۷۵۰ نه‌تنها یک تأیید تکنیکال مهم، بلکه نقطه‌ی آغاز موج صعودی بعدی محسوب می‌شود.
از دید میان‌مدت، سطح ۲۳۰۰ تومان به‌عنوان حمایت استراتژیک باقی مانده و در صورت اصلاح، انتظار می‌رود خریداران از این ناحیه به شکل جدی وارد شوند.
در نمودار هفتگی نیز نشانه‌های بازگشت روند کاملاً قابل ردیابی است؛ شکست قطعی کانال نزولی بلندمدت، همراه با شکل‌گیری الگوی دوبل باتم (Double Bottom) در محدوده‌ی ۲۴۰۰ تا ۲۷۰۰، مؤید احتمال تغییر فاز بازار از نزول به صعود است.
در صورتی که سهم بتواند چند کندل متوالی بالای ۲۷۰۰ تومان تثبیت شود، تارگت میان‌مدت آن به‌وضوح تا ۳۵۰۰ تومان گسترش می‌یابد. هم‌زمان، افزایش حجم معاملات و رشد نسبت قدرت خریدار به فروشنده طی هفته‌های اخیر، نشانه‌ی ورود پول هوشمند و جمع‌آوری آرام سهم توسط بازیگران بزرگ است؛ مسئله‌ای که در اغلب الگوهای برگشتی معتبر مشاهده می‌شود.
به طور کلی، فصبا اکنون در موقعیتی ایستاده که با یک تثبیت کوتاه‌مدت دیگر می‌تواند از محدوده‌ی فشرده‌ی کنونی جدا شده و مسیر صعودی خود را به سمت اهداف ۳۱۰۰ تا ۳۵۰۰ تومان آغاز کند. روند فعلی، بیش از هر چیز یادآور شروع موج‌های صعودی آرام و تدریجی است که پایه‌ی حرکات بزرگ‌تر در آینده را می‌سازند.
تحلیل تابلوی معاملاتی و بنیادی – ورود حقوقی‌ها و نشانه‌های جمع‌آوری
بررسی تابلو در تاریخ مورد نظر نشان می‌دهد:
-
آخرین قیمت معامله: ۲۶۴۹ تومان (کاهش ۲.۹۷٪)
-
ارزش معاملات روزانه: حدود ۳۸ میلیارد تومان
-
حجم معاملات: ۷ میلیون سهم (نسبتاً پایین‌تر از میانگین ماهانه ۳۵ میلیون سهم)
-
قدرت خریدار به فروشنده: حقیقی‌ها ۱۸٪ خرید، حقوقی‌ها ۸۱٪ فروش
هرچند در ظاهر سهم با کاهش قیمت روزانه بسته شده، اما نوع معاملات نشان می‌دهد حقوقی‌ها در حال تخلیه تدریجی با کنترل قیمت هستند، در حالی که خرید حقیقی‌ها عمدتاً خرد و تجمیعی است. این رفتار معمولاً در مراحل پایانی اصلاح دیده می‌شود، جایی که بازار به آرامی در حال جذب عرضه‌های سنگین است.
از نظر نسبت‌های بنیادی:
-
EPS (TTM): حدود ۳۶۰ ریال
-
P/E: در محدوده‌ی ۷.۳۷
-
ارزش بازار: حدود ۱۳۲ همت
این نسبت‌ها برای گروه «فلزات اساسی» نسبتاً متعادل است و نشان می‌دهد فصبا با وجود افت قیمت در ماه‌های اخیر، در حال نزدیک شدن به محدوده‌ی جذاب ارزندگی است، به‌ویژه با توجه به رشد قیمت فولاد و آهن در بازار جهانی.
جمع‌بندی نهایی:
سهم فصبا پس از یک روند نزولی فرسایشی، وارد فاز بازسازی روند شده است. تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌ی ۲۴۵۰ تومان باقی بماند، سناریوی صعود تا مقاومت ۲۹۰۰ تا ۳۱۰۰ تومان فعال است. در صورت تثبیت بالای این ناحیه، هدف میان‌مدت سهم در محدوده‌ی ۳۴۰۰ تا ۳۵۰۰ تومان قرار خواهد گرفت.
ریسک اصلاح کوتاه‌مدت در محدوده‌ی ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ تومان وجود دارد، اما مادامی که ساختار حجمی متعادل و RSI در بالای سطح ۵۰ حفظ شود، برآیند تکنیکال همچنان مثبت و صعودی ارزیابی می‌شود.
نظرات کاربران