به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلای ۲۴ عیار پس از چند روز فشردگی شدید و نوسانات نزدیک به صفر، سرانجام در نخستین روز هفته نشانه‌هایی از بیداری و بازگشت خریداران را بروز داد. قیمت که در هفته گذشته در محدوده‌ی ۱۳.۸ تا ۱۴ میلیون تومان قفل شده بود، امروز با حرکتی آهسته اما معنادار توانست به بالای سطح ۱۴ میلیون تومان نفوذ کند؛ اتفاقی که از نگاه تکنیکال، می‌تواند نخستین سیگنال پایان فاز رکود قیمتی باشد.
عامل اصلی این رشد، نه تحولات داخلی بلکه افزایش اونس جهانی است. بهای جهانی طلا امروز حدود ۲ درصد رشد کرده و در لحظه‌ی نگارش این تحلیل در حوالی ۴۰۸۰ دلار معامله می‌شود. این رشد نسبی در بازار بین‌المللی به‌سرعت در بازار داخلی انعکاس یافت و باعث شد طلای ۲۴ عیار از محدوده‌ی تراکمی خود خارج شود.
در نتیجه‌ی این حرکت، میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت که در هفته‌های گذشته روی یکدیگر منطبق شده بودند، اکنون نشانه‌هایی از واگرایی خفیف نشان می‌دهند. میانگین ۲۴ دوره‌ای (میانگین هفتگی) در محدوده‌ی ۱۴ میلیون تومان در حال چرخش صعودی است، در حالی‌که میانگین ۱۰۰ دوره‌ای (میانگین ماهانه) در سطح بالاتری قرار دارد و در مسیر افقی حرکت می‌کند. این وضعیت به‌معنای ورود بازار به مرحله‌ای تازه است؛ فاز گذار از رکود به بازیابی.
نشانه‌های فنی بازگشت؛ عبور از میانگین و سیگنال‌های مثبت در اندیکاتورها
در تایم‌فریم چهارساعته، کندل‌های روز گذشته بسیار کوچک و فشرده بودند، اما امروز با افزایش حجم معاملات و تشکیل کندل صعودی با بدنه‌ی قوی‌تر، بازار نشانه‌های اولیه‌ی تغییر فاز را تأیید کرد. این تغییر در رفتار قیمتی در اندیکاتورهای RSI و MACD نیز بازتاب یافته است:
RSI که در روزهای گذشته حوالی ۴۶ تا ۴۸ در نوسان بود، اکنون به بالای سطح ۵۰ نفوذ کرده و این عبور، معمولاً اولین هشدار آغاز روند صعودی است. از سوی دیگر، MACD نیز در آستانه‌ی صدور تقاطع مثبت تازه‌ای قرار گرفته که در صورت ادامه‌ی حرکت قیمت تا محدوده‌ی ۱۴.۲ میلیون تومان، واگرایی مثبت پنهان (Hidden Bullish Divergence) را فعال می‌کند.
با توجه به این داده‌ها، بازار اکنون از فاز «تعادل خنثی» در حال ورود به فاز «تعادل متمایل به صعود» است. این وضعیت زمانی تثبیت می‌شود که قیمت بتواند چند کندل متوالی بالاتر از سطح ۱۴ میلیون تومان بسته شود و حجم معاملات نیز به‌صورت پایدار افزایش یابد.
مانع بعدی؛ مقاومت سخت در ۱۴.۴ میلیون تومان
در گام بعدی، چالش اصلی طلا سطح ۱۴.۴ میلیون تومان است؛ محدوده‌ای که هم‌زمان با میانگین متحرک ماهانه و مقاومت استاتیک کوتاه‌مدت هم‌پوشانی دارد. در گذشته نیز این سطح چند بار مانع از ادامه‌ی رشد شده و بنابراین، عبور از آن می‌تواند اهمیت روانی قابل‌توجهی داشته باشد. در صورتی که طلا موفق شود با حجم بالا از این سطح عبور کند، هدف بعدی در مسیر صعودی، محدوده‌ی ۱۴.۷ تا ۱۵ میلیون تومان خواهد بود؛ سطحی که با فیبوناچی ۶۱.۸ درصد از موج نزولی اخیر منطبق است.
در مقابل، اگر فشار فروش در نزدیکی ۱۴.۴ میلیون فعال شود، بازار ممکن است بار دیگر وارد فاز اصلاح جزئی شود و تا سطح ۱۴ یا حتی ۱۳.۸ میلیون تومان عقب‌نشینی کند تا انرژی لازم برای حرکت بعدی را بازیابد.
اثر دلار، سیاست و اونس جهانی بر مسیر طلا
در بخش بنیادی، سه متغیر اصلی در مسیر کوتاه‌مدت و میان‌مدت طلا نقش تعیین‌کننده دارند: نرخ دلار داخلی، تحولات اونس جهانی و فضای سیاسی–اقتصادی. در روزهای اخیر، ثبات نسبی دلار در محدوده‌ی ۱۰۷ تا ۱۰۹ هزار تومان و هم‌زمان رشد اونس، موجب شد تا بازار طلا اندکی از فشار فروش رهایی یابد. در صورتی که دلار طی روزهای آینده بتواند در محدوده‌ی فعلی تثبیت شود یا حتی اندکی رشد کند، تأثیر آن در بازار طلای ۲۴ عیار می‌تواند بسیار قابل‌توجه باشد؛ زیرا هر یک درصد رشد در دلار، به‌طور میانگین حدود ۱.۲ تا ۱.۵ درصد اثر افزایشی بر قیمت طلای داخلی دارد.
از سوی دیگر، اونس جهانی نیز اکنون در موقعیتی کلیدی قرار گرفته است. پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا و گمانه‌زنی‌ها درباره‌ی کاهش نرخ بهره در نشست‌های آتی فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران بار دیگر به سمت دارایی‌های امن متمایل شده‌اند. اگر اونس بتواند سطح ۴۱۰۰ دلار را با قدرت حفظ کند، احتمال دارد موج جدیدی از ورود سرمایه به بازار طلا آغاز شود که اثر آن در بازار داخلی با تأخیر ۲۴ تا ۴۸ ساعته دیده خواهد شد.
عامل سوم، تحولات سیاسی داخلی و منطقه‌ای است که می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت را تشدید کند. با این حال، در حال حاضر جو کلی بازار بیشتر تحت تأثیر متغیرهای جهانی است تا اتفاقات مقطعی سیاسی. از این منظر، می‌توان گفت جهت اصلی حرکت طلا همچنان به متغیرهای اقتصادی جهانی گره خورده است.
سناریوهای پیش‌رو و جمع‌بندی نهایی
بر اساس ساختار فعلی نمودار و داده‌های بنیادی، دو سناریوی اصلی برای هفته‌ی آینده محتمل‌تر از بقیه است:
سناریوی نخست (محتمل‌تر):
ادامه‌ی رشد تدریجی تا محدوده‌ی ۱۴.۴ میلیون تومان، سپس اصلاح جزئی برای تثبیت و در نهایت، عبور از این مقاومت و صعود تا اهداف ۱۴.۷ و ۱۵ میلیون تومان. شرط تحقق این مسیر، ثبات دلار بالای ۱۰۶ هزار تومان و حفظ اونس جهانی بالای سطح ۴۰۰۰ دلار است.
سناریوی دوم (جایگزین):
در صورت فعال شدن فشار فروش یا افت ناگهانی دلار، بازار ممکن است دوباره تا محدوده‌ی ۱۳.۸ میلیون تومان عقب‌نشینی کند. با این حال، این حرکت در حال حاضر بیشتر ماهیت اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت خواهد داشت و هنوز نشانه‌ای از بازگشت به روند نزولی پایدار دیده نمی‌شود.
به‌طور کلی، ساختار فعلی بازار طلای ۲۴ عیار نشانه‌هایی از احیای تدریجی تقاضا و پایان فاز رکود را دارد. تا زمانی که قیمت در بالای محدوده‌ی ۱۳.۸ تا ۱۴ میلیون تومان باقی بماند، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان صعودی ملایم و تدریجی ارزیابی می‌شود.
نظرات کاربران