از وال‌استریت تا آسیا؛ ارزها در گرداب خوش‌بینی و ریسک‌پذیری

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در روزهای اخیر، جفت‌ارزهای مختلف تحت تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده و مذاکرات سیاسی برای پایان دادن به تعطیلی دولت، نوسانات مختلفی را تجربه کرده‌اند. از یک طرف، خوش‌بینی نسبت به پایان تعطیلی دولت ایالات متحده و افزایش شاخص‌های سهام این کشور، جو بازار را به سمت ارزهای ریسک‌پذیر سوق داده است، اما از طرف دیگر، داده‌های اقتصادی ضعیف ایالات متحده موجب شده تا معامله‌گران به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده نزدیک امید داشته باشند.

1. شاخص دلار آمریکا (DXY) در روندی مثبت

شاخص دلار آمریکا در آغاز هفته، با افزایش خوش‌بینی نسبت به پایان تعطیلی دولت آمریکا در حدود 99.65 در معاملات آسیایی معامله شد. این افزایش، ناشی از امیدها به پیشرفت مذاکرات در کنگره ایالات متحده بود که به‌طور بالقوه می‌توانست به طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ دولت آمریکا پایان دهد. در همین راستا، سنای ایالات متحده لایحه‌ای را تأسیس کرد که بودجه برخی از وزارتخانه‌ها را تا پایان ژانویه تأمین خواهد کرد. این پیشرفت‌های سیاسی، بر ارزش دلار آمریکا تأثیر مثبت گذاشته و از آن حمایت کرد.

2. داده‌های ضعیف مصرف‌کننده ایالات متحده و تأثیر آن بر دلار

با وجود پیشرفت‌های سیاسی، داده‌های اقتصادی ضعیف‌تری از ایالات متحده منتشر شد که تأثیر منفی بر دلار داشت. شاخص تمایلات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ماه نوامبر به 50.3 و به پایین‌ترین سطح خود در 3.5 سال اخیر رسید. این کاهش شدید، موجب شد تا تحلیلگران و معامله‌گران به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده نزدیک بیشتر توجه کنند. ابزار CME FedWatch احتمال کاهش 25 واحد پایه در نشست دسامبر را به 67 درصد رساند. این پیش‌بینی‌ها در ترکیب با مشکلات اقتصادی دیگر، دلار را تحت فشار قرار داد.

3. پیشرفت مذاکرات برای پایان تعطیلی دولت آمریکا

خبرهایی که از داخل سنای ایالات متحده منتشر شد، حکایت از توافقات دو حزبی برای پایان دادن به تعطیلی دولت داشت. مذاکراتی که به نظر می‌رسید برای تأمین بودجه تا پایان ژانویه موفقیت‌آمیز بوده و منجر به کاهش نگرانی‌های اقتصادی در کوتاه‌مدت می‌شود. بازارها به این پیشرفت واکنش مثبت نشان دادند و در نتیجه شاخص‌های آتی سهام ایالات متحده رشد کرد. این پیشرفت‌ها نه تنها بر شاخص دلار تأثیر گذاشت بلکه به احساسات ریسک‌پذیر در بازارهای جهانی کمک کرد.

4. آیا تعطیلی فدرال تمام خواهد شد؟

احتمال افزایش پایان تعطیلی دولت تا 92 درصد افزایش یافته است. این موضوع به وضوح بر شاخص دلار و همچنین ارزهای دیگر تأثیر گذاشته و نوسانات شدیدی را در بازارهای جهانی به همراه داشته است.

5. یورو/دلار آمریکا در مسیر تثبیت

یورو/دلار آمریکا پس از کاهش‌های اخیر، توانست در معاملات روز دوشنبه خود، کمی بهبود یابد و بالای سطح 1.1550 باقی بماند. به‌ویژه، داده‌های اعتماد سرمایه‌گذار Sentix در اروپا، که از امیدواری‌ها برای بهبود اقتصادی این منطقه حکایت داشت، موجب شد تا یورو از فشارهایی که ناشی از ضعف در وضعیت اقتصادی ایالات متحده بود، کمی جبران کند. افزایش ارزش یورو، بر روند کاهشی دلار تأثیر گذارده و نشان از بهبود کوتاه‌مدت در جفت‌ارز EUR/USD داشت.

6. چشم‌انداز یورو و تصمیمات بانک مرکزی اروپا

افزایش ناشی از اظهارات لوئیس دِ گیندوس، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا بود که اعلام کرد نرخ‌های بهره در اروپا در شرایط فعلی مناسب است و بعید به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت شاهد کاهش بیشتر آن‌ها باشیم. این اظهارات باعث شد تا بازارها به یورو توجه بیشتری نشان دهند و ارزش آن در برابر دلار تقویت شود.

7. دلار آمریکا/ین ژاپن و سخنان مشاور اقتصادی ژاپن

در حالی که دلار آمریکا/ین ژاپن در روز دوشنبه در محدوده مثبت قرار گرفت، اظهارات مشاور اقتصادی نخست‌وزیر ژاپن، که افزایش نرخ بهره بانک ژاپن را در ماه دسامبر بسیار خطرناک ارزیابی کرد، بر بازار تأثیر گذاشت. به گفته این مقام، افزایش نرخ بهره در ژاپن باید تا زمانی که رشد اقتصادی تضمین نشده باشد، به تعویق بیفتد. این اظهارات موجب تردید در خصوص سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن شد و به همین دلیل، جفت‌ارز USD/JPY در نزدیکی سطح 154.00 معامله شد.

ناگفته نماند پس از اظهارات سنائه تاکایچی، مشاور اقتصادی نخست وزیر ژاپن مبنی بر احتمال افزایش نرخ بهره در ژانویه، دلار/ین ژاپن با 0.4 درصد افزایش به 153.98 رسید. این تغییرات باعث نگرانی‌های بیشتری در بازار ارزها شده است.

8. آغاز حرکت صعودی طلا پس از تثبیت بازار

طلا که در هفته گذشته تقریباً بدون تغییر بسته شد، در آغاز هفته جاری حرکت صعودی خود را آغاز کرد و توانست حدود 2 درصد افزایش قیمت داشته باشد. قیمت هر اونس طلا نزدیک به 4075 دلار افزایش یافت. این روند صعودی به دلیل کاهش فشار دلار و عدم اطمینان اقتصادی در ایالات متحده به‌ویژه در زمینه نرخ بهره، ادامه یافت. معامله‌گران در این شرایط به طلا به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاری روی آوردند.

9. پوند انگلیس/دلار آمریکا در تثبیت نسبی

پوند انگلیس/دلار آمریکا پس از سه روز متوالی افزایش، در حدود 1.3150 ثابت ماند. این تثبیت قیمت‌ها در پی انتشار داده‌های اقتصادی بریتانیا در روز سه‌شنبه ادامه پیدا خواهد کرد. به‌ویژه، دفتر آمار ملی بریتانیا قرار است داده‌های بازار کار این کشور را برای ماه اکتبر منتشر کند. این داده‌ها می‌تواند بر تصمیمات بانک مرکزی انگلستان در خصوص سیاست‌های پولی و نرخ بهره تأثیرگذار باشد.

10. پیش‌بینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تأثیر آن بر دلار

اخبار مربوط به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر تأثیر زیادی بر روی دلار داشت. داده‌های اشتغال ضعیف و روند منفی شاخص اعتماد مصرف‌کننده در ایالات متحده موجب شده بود که بازارها به احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر به شدت امیدوار باشند. این اقدام می‌تواند فشار بیشتری به دلار وارد کرده و آن را تضعیف کند.

با توجه به داده‌های اقتصادی ضعیف از بریتانیا، پیش‌بینی‌ها برای کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در دسامبر کاهش یافته است. بازار تنها 60 درصد احتمال این تغییر را می‌دهد.

11. حرکت صعودی دلار استرالیا/دلار آمریکا

دلار استرالیا در روز دوشنبه با افزایش 0.6 درصدی به 0.6532 رسید. این افزایش قیمت در نتیجه بهبود احساسات ریسک‌پذیر در بازار بود که بر جفت‌ارز دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) تأثیر مثبت گذاشت. دلار استرالیا، به‌ویژه به دلیل ریسک‌پذیری بیشتر در بازارهای جهانی، از تقاضای بالاتری برخوردار شد و توانست در برابر دلار آمریکا رشد کند.

12. نوسانات دلار سنگاپور و دلار تایوان

جفت ارز دلار آمریکا/دلار سنگاپور و دلار آمریکا/دلار تایوان هر دو به ترتیب 0.1 درصد افزایش یافتند. این افزایش‌ها ناشی از وضعیت بازارهای ارز آسیایی است که تحت تأثیر تعطیلی دولت ایالات متحده و پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره قرار دارند.

13. ثبات در بازار برخی ارزهای آسیایی

بازار ارزهای آسیایی روز دوشنبه در محدوده محدودی باقی ماند. دلار آمریکا در برابر بیشتر ارزهای آسیایی، از جمله یوان چین و ین ژاپن، نوسانات اندکی داشت. در حالی که بیشتر ارزهای آسیایی تحت تأثیر وضعیت ناپایدار تعطیلی دولت آمریکا قرار داشتند، اما برخی از ارزها مانند دلار استرالیا و دلار تایوان اندکی تقویت شدند.

14. یوان چین و تأثیر داده‌های تورم

یوان چین در واکنش به داده‌های مثبت تورم در این کشور تغییرات کمی داشت. شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه اکتبر نشان‌دهنده افزایش تورم بود که فراتر از انتظارات پیش‌بینی‌ها بود. این افزایش عمدتاً به دلیل هزینه‌های بالای تعطیلات بود و به همین دلیل تحلیلگران همچنان نسبت به روند تورم منفی چین هشدار می‌دهند.

15. نوسانات دلار آمریکا/یوان چین (USD/CNY)

جفت‌ارز دلار آمریکا/یوان چین در روز دوشنبه ثابت ماند و در حدود 7.1209 یوان معامله شد. این جفت‌ارز واکنشی محدود به داده‌های جدید تورم چین داشت که نشان‌دهنده بهبود نسبی شاخص قیمت مصرف‌کننده بود. با این حال، تحلیلگران نسبت به اینکه این تغییرات نشان‌دهنده یک تغییر پایدار در روند تورم چین باشد، شک و تردید داشتند. افزایش اخیر در شاخص قیمت مصرف‌کننده چین بیشتر به دلیل عوامل موقت مانند افزایش هزینه‌های تعطیلات بوده است، و تحلیلگران هشدار دادند که این افزایش‌ها نمی‌توانند به‌عنوان نشانه‌ای از بهبودی در روند تورم منفی طولانی‌مدت چین تعبیر شوند. همچنان نگرانی‌هایی درباره تضعیف اقتصادی چین و محدودیت‌های اثرگذار آن بر بازار ارز وجود دارد.

16. نوسانات جفت ارزها تحت تأثیر اخبار اقتصادی آمریکا