صعود محتاطانه مثقال تحت لیدری انس طلا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در سومین روز هفته پس از تقریبا سه هفته سکون نسبی، رنگ و بویی متفاوت به خود گرفت. بیشتر آیتم‌های معاملاتی امروز به‌جز سکه گرمی با بازگشایی مثبت همراه شدند؛ رشدی که معامله‌گران آن را ناشی از صعود چشمگیر اونس جهانی به محدوده ۴۱۰۰ دلار می‌دانند. افزایش قیمت طلای جهانی پس از انتشار خبر توافق سنای آمریکا برای پایان تعطیلی دولت فدرال، موجی از خوش‌بینی به بازارهای جهانی تزریق کرد و بازار داخلی ایران نیز به شکل واکنشی تحت تأثیر این تحولات قرار گرفت.

در سوی دیگر، دلار در بازار آزاد مسیر متفاوتی را پیمود. اسکناس آمریکایی معاملات امروز را با گپ منفی ۳۹۰ تومانی و در نرخ ۱۰۷ هزار و ۵۱۰ تومان آغاز کرد و پس از نوسان محدود، در ۱۰۷ هزار و ۹۵۰ تومان بسته شد؛ افزایش ناچیز ۵۰ تومانی که نشان‌دهنده بازاری کنترل‌شده و کم‌تحرک است. بنابراین بخش عمده رشد در بازار طلا و سکه امروز ناشی از اونس جهانی بود و نه تحرکات نرخ ارز، رشدی واکنشی و موقتی.

دلار خنثی، اونس صعودی؛ وضعیتی دوگانه در بازار داخلی

تحلیلگران فنی معتقدند ترکیب «دلار خنثی» و «اونس جهانی صعودی» وضعیت دوگانه‌ای را در بازار داخلی ایجاد کرده است. از یک طرف رشد بهای جهانی طلا زمینه صعود سکه و طلای آبشده را فراهم کرده و از طرف دیگر، مقاومت‌های فنی ناشی از ثبات دلار مانع حرکت‌های جهشی قیمت‌ها شده است.

بازارساز نیز همچنان نقش کلیدی در کنترل نوسانات ایفا می‌کند. برگزاری حراج‌های رسمی شمش و سکه طی هفته‌های اخیر به‌عنوان ابزاری برای مدیریت تقاضای سفته‌بازانه و تثبیت بازار ادامه یافته است. این سیاست‌ها باعث شده دامنه نوسانات روزانه محدود و بازار آرام، محتاط و تحت کنترل باقی بماند.

در معاملات روز گذشته، طلای ۱۸ عیار پس از گپ منفی اولیه توانست در نیمه کانال ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تثبیت شود و حتی در برخی لحظات از کف این محدوده فاصله گرفت. سکه امامی نیز پس از بازگشایی مثبت تا آستانه ۱۱۲ میلیون تومان صعود کرد، اما با فشار عرضه به ۱۱۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان برگشت. سکه گرمی اما بدون تغییر باقی ماند که نشان‌دهنده تقاضای محدود در بازار خرد است.

پیش‌بینی بازار و محدوده نوسان قیمت‌ها

کارشناسان بر این باورند که افزایش حدود ۱۰۰ دلاری اونس جهانی تا سطح ۴۱۰۰ دلار نقش اصلی در تحرک بازار داخلی داشته است. با این حال، از آنجا که دلار در محدوده ۱۰۷ هزار تومانی درجا زده، رشد قیمت‌ها هنوز به حدی نرسیده که بتوان آن را آغاز یک روند صعودی پایدار دانست. برای تثبیت روند افزایشی، یا اونس جهانی باید از مرز ۴۱۱۵ دلار عبور کند یا دلار داخلی حرکت قابل‌توجهی داشته باشد.

در شرایط فعلی، اگر دلار در وضعیت سکون باقی بماند و اونس جهانی ثبات نسبی داشته باشد، طلای ۱۸ عیار در بازه ۱۰ میلیون و ۴۵۰ تا ۱۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان و سکه امامی در محدوده ۱۱۱.۵ تا ۱۱۲.۵ میلیون تومان نوسان خواهد کرد. در صورت عبور اونس جهانی از مقاومت و یا انتشار اخبار سیاسی تأثیرگذار، سکه امامی می‌تواند تا حدود ۱۱۳ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار به سمت ۱۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان حرکت کند.

در مجموع، بازار داخلی طلا و سکه امروز بیش از آنکه در مسیر صعود بلندمدت باشد، در وضعیت انتظار و واکنش به تحولات جهانی قرار داشت؛ بازاری آرام، محتاط و با نگاه مستقیم به نمودار اونس جهانی، که منتظر سیگنال‌های بعدی از بیرون مرزها است.

تحلیل تکنیکال مثقال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته

مثقال طلا پس از چند روز نوسان محدود و حرکت در محدوده‌ای فشرده، سرانجام در روز گذشته توانست اندکی از فشار رکود خارج شود و حرکت صعودی محدودی را آغاز کند؛ به‌طوری‌که قیمت تا ۴۵.۷ میلیون تومان پیشروی کرد. این رشد نسبی پس از آن رخ داد که در موج اصلاحی اخیر، قیمت تا سطح فیبوناچی ۶۱ درصد افت کرد و در همان ناحیه با واکنش مثبت خریداران روبه‌رو شد. حفظ قیمت در بالای این سطح طی چند روز اخیر، در شرایطی که نرخ دلار نیز تقریباً در ثبات قرار داشت، موجب شکل‌گیری یک رنج سنگین و کم‌تحرک در بازار شد.

از منظر اندیکاتوری، تغییرات اخیر نشانه‌هایی از بهبود نسبی قدرت خریداران را آشکار کرده است:

• شاخص RSI که پیش‌تر در محدوده نوسان باریکی در حال حرکت بود، با رشد دیروز طلا مسیر صعودی به خود گرفت و اکنون در حوالی ۵۸ واحد قرار دارد. این عدد بیانگر آن است که بازار هنوز از ناحیه اشباع خرید فاصله دارد، اما مومنتوم صعودی به‌آرامی در حال تقویت است.

• در اندیکاتور MACD نیز وضعیت کمی بهبود یافته است؛ هیستوگرام وارد ناحیه مثبت شده و کراس صعودی خطوط سیگنال شکل گرفته است. با این حال، هنوز دامنه نوسانات محدود بوده و نمی‌توان این تحرک را به‌عنوان سیگنالی قطعی برای تغییر روند تعبیر کرد.

از منظر قیمتی، ادامه حرکت صعودی مثقال تا حد زیادی وابسته به جهت نرخ دلار است. در صورتی که دلار بتواند مسیر صعودی خود را به سمت سطوح ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار تومان ادامه دهد، احتمال دارد مثقال طلا نیز به سمت خط روند نزولی میان‌مدت خود که در محدوده ۴۷ میلیون تومان قرار دارد، حرکت کند. در مقابل، تداوم ثبات یا ضعف در نرخ ارز می‌تواند موجب ادامه رفتار رنج و کم‌نوسان در نمودار مثقال شود.

در مجموع، بازار در مرحله‌ای حساس از نظر ساختار قیمتی و روانی قرار دارد؛ جایی که تثبیت در بالای سطح ۴۵ میلیون تومان می‌تواند نشانه‌ای از تلاش تدریجی برای خروج از فاز اصلاحی باشد، اما تأیید نهایی این سناریو منوط به افزایش حجم معاملات و تقویت هم‌زمان دلار خواهد بود.