از کف تا مقاومت: مسیر احتمالی بیت‌کوین در هفته‌های آینده

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار ارزهای دیجیتال این روزها شاهد عقب‌نشینی ملایم است. نگرانی‌های کلان‌اقتصادی، از جمله تعطیلی دولت آمریکا و انتظار برای داده‌های CPI پنج‌شنبه، باعث شده سرمایه‌گذاران محتاط باشند. بیت‌کوین (BTC) در محدوده ۱۰۳٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۴٪ کاهش داشته است.

جریان سرمایه و نقدینگی

حجم معاملات جهانی به حدود ۱۲۰ میلیارد دلار رسیده که حضور نقدینگی را نشان می‌دهد، اما هنوز برای ایجاد روند قوی کافی نیست. در مقابل، جریان‌های سرمایه‌گذاری نهادی نقطه روشن بازار باقی مانده‌اند؛ ETFهای بیت‌کوین در آمریکا اخیراً ورودی خالص مثبت داشته‌اند و نشانه‌ای از بازگشت اعتماد نهادی پس از خروجی‌های بزرگ اوایل ماه هستند.

مشارکت خرده‌فروشی همچنان کم‌رمق است و داده‌ها نشان می‌دهند بسیاری از سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بازار را ترک می‌کنند. این واگرایی بین انباشت پایدار نهادی و خستگی خرده‌فروشی، نشانه‌ای از شکل‌گیری احتمالی کف بازار است، هرچند نوسانات کوتاه‌مدت همچنان ادامه دارد.

پس از هاوینگ ۲۰۲۴، کمیابی بیت‌کوین همچنان ارزش آن را حفظ می‌کند. دارندگان بلندمدت به‌طور مستمر در حال انباشت هستند و شرکت‌های بزرگی مانند مایکرواستراتژی بیت‌کوین را به‌عنوان دارایی ذخیره‌ای اصلی خریداری می‌کنند. همچنین ETFها جریان ورود سرمایه نهادی را افزایش داده و جذابیت بلندمدت این دارایی را تقویت می‌کنند.

چشم‌انداز بازار

در مجموع، وضعیت کنونی بازار نشان‌دهنده یک تنظیم سالم پس از افت‌های اخیر است. نهادی‌ها در حال تثبیت کف هستند و بازگشت اعتماد خرده‌فروشی می‌تواند محرکی برای ادامه روند صعودی باشد. جریان‌های ETF و انباشت بلندمدت سیگنال‌های بنیادین مثبت برای رشد آتی بیت‌کوین ارائه می‌کنند و چشم‌انداز بلندمدت بازار همچنان مثبت و امیدوارکننده است.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین – تایم‌فریم روزانه

در تایم‌فریم روزانه، بیت‌کوین پس از اصلاح اخیر تا محدوده ۹۸ هزار دلار توانست واکنش مثبت نشان دهد و از این سطح حمایت کند. این بازگشت باعث شد روند کوتاه‌مدت صعودی شکل گیرد و قیمت تا مقاومت کلیدی ۱۰۷ هزار دلار بالا رود؛ محدوده‌ای که در چند هفته گذشته نیز سقف قیمتی محسوب می‌شد و مانع ادامه‌ی حرکت صعودی شد. با افزایش فشار فروش در این ناحیه، بیت‌کوین دوباره به محدوده حمایتی بازگشت و در حال حاضر بالای سطح روانی و تکنیکال ۱۰۰ هزار دلار در حال نوسان است.

بررسی ساختار اصلاحی

اصلاح اخیر بیت‌کوین از دید تکنیکال، به صورت موجی و پله‌ای بوده و هنوز احتمال تکمیل اصلاح وجود دارد. در تحلیل‌های قبلی اشاره شده بود که فاز اصلاحی ممکن است تا محدوده ۹۳ تا ۹۶ هزار دلار ادامه داشته باشد. این ناحیه با توجه به نسبت‌های فیبوناچی اصلاحی ۰.۵ تا ۰.۶۱۸ موج صعودی قبلی و همچنین تطابق با کف‌های میان‌مدت گذشته، به‌عنوان یک حمایت کلیدی و ناحیه تصمیم بازار تلقی می‌شود.

در صورتی که فشار فروش افزایش یابد و سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار از دست برود، رسیدن به محدوده ۹۳ هزار دلار محتمل است و این سطح می‌تواند کف اصلاحی عمیق‌تر را شکل دهد. با این حال، اگر خریداران در حوالی ۹۶ هزار دلار فعال باشند، بازار می‌تواند انرژی لازم برای بازگشت به روند صعودی را جمع‌آوری کند.

نشانه‌های بازگشت صعودی

از منظر اندیکاتورها، در MACD دایورجنس مثبت دیده می‌شود که نشان‌دهنده ضعف قدرت فروشندگان و احتمال بازگشت قیمت است. حجم معاملات در ناحیه ۹۸ تا ۱۰۰ هزار دلار افزایش یافته که حاکی از ورود تقاضای تازه و دفاع فعال خریداران از این محدوده است.

در صورتی که بیت‌کوین بتواند سطح ۱۰۰ هزار دلار را حفظ و تثبیت کند، احتمال بازگشت قیمت به سمت مقاومت ۱۰۷ هزار دلار افزایش می‌یابد. شکست و تثبیت بالای این سطح، مسیر صعودی را باز کرده و اهداف بعدی را در ۱۱۲ تا ۱۱۵ هزار دلار فعال می‌کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت

در کوتاه‌مدت، بیت‌کوین در فاز تجمیع (consolidation) بین دو سطح ۱۰۰ تا ۱۰۷ هزار دلار قرار دارد و نوسانات در این محدوده محتمل است. هرگونه شکست قاطع از این محدوده، جهت حرکت بازار در روزهای آینده را مشخص خواهد کرد.

در میان‌مدت، تا زمانی که حمایت ۹۶ هزار دلار حفظ شود، ساختار کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. اما از دست رفتن این سطح، می‌تواند اصلاح را تا محدوده ۹۳ هزار دلار عمیق‌تر کند و سناریوی نزولی بیشتری را فعال نماید.

جمع‌بندی نهایی

• حمایت‌های کلیدی: سطح روانی و تکنیکال ۱۰۰ هزار دلار، محدوده حمایتی ۹۶ هزار دلار و کف محتمل ۹۳ هزار دلار. این نواحی نقش مهمی در حفظ ساختار صعودی و جلوگیری از اصلاح عمیق‌تر دارند.

• مقاومت‌های مهم: مقاومت ۱۰۷ هزار دلار که در حال حاضر سقف کوتاه‌مدت بازار است، و در صورت شکست، اهداف بعدی در محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۵ هزار دلار فعال خواهند شد.

• وضعیت اندیکاتور MACD: مشاهده دایورجنس مثبت، نشانه‌ای از ضعف قدرت فروشندگان و احتمال بازگشت قیمت به روند صعودی.

• سناریوی محتمل: در کوتاه‌مدت، بازار بین ۱۰۰ تا ۱۰۷ هزار دلار در نوسان خواهد بود و تثبیت بالای سطح ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند حرکت مجدد به سمت مقاومت ۱۰۷ هزار دلار را فعال کند.

نتیجه‌گیری:
بیت‌کوین در حال حاضر در وضعیت خنثی متمایل به نزولی قرار دارد. حفظ سطح ۱۰۰ هزار دلار برای تثبیت روند صعودی اهمیت حیاتی دارد و هرگونه شکست آن، اصلاح تا محدوده ۹۶ یا ۹۳ هزار دلار را محتمل می‌سازد. با توجه به دایورجنس مثبت MACD و حجم معاملات حمایتی، در صورتی که این سطح حفظ شود، احتمال حرکت به سمت مقاومت ۱۰۷ هزار دلار و حتی فراتر از آن بسیار بالاست.