به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازارهای ارز و طلا پس از چند هفته ثبات نسبی، در هفته سوم آبان وارد مرحله‌ای کاملاً متفاوت شدند. دلار آزاد که بیش از ۲۰ روز در محدوده ۱۰۷ هزار تومان تثبیت شده بود، ناگهان در عرض دو روز با جهشی حدود ۶ هزار تومانی وارد کانال‌های ۱۰۹ و سپس ۱۱۳ هزار تومان شد. این حرکت سریع، نتیجه هم‌زمان کاهش عرضه ارز، افزایش تقاضای احتیاطی و تغییر انتظارات معامله‌گران بود و نشانه‌ای آشکار از خروج بازار از فاز انتظار و ورود به مرحله‌ای پرنوسان است.
طلای جهانی؛ محرک اصلی بازار داخلی
در این میان، اونس جهانی طلا پس از افت موقت تا محدوده ۴۰۳۸ دلار، دوباره مسیر صعودی در پیش گرفت و تا کانال ۴۱۸۰ دلاری بالا آمد. نگرانی‌ها نسبت به بحران بدهی و سیاست‌های انبساطی آمریکا باعث شد نقش طلا به عنوان پناهگاه امن دارایی بیش از پیش پررنگ شود و تقاضای سرمایه‌گذاری در بازار داخلی افزایش یابد.
طلای داخلی و سکه؛ ورود به فاز صعودی
بازار داخلی طلا و سکه نیز پس از سه هفته رکود، ناگهان با ترکیبی از جهش دلار، رشد اونس جهانی و افزایش انتظارات تورمی وارد روند صعودی شد. طلای ۱۸ عیار بین ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تا ۱۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان نوسان کرد، طلای آبشده در محدوده ۴۹ تا ۵۰ میلیون تومان معامله شد و سکه امامی نیز بین ۱۱۶ تا ۱۱۹ میلیون تومان رفت و برگشت داشت. تحلیلگران این تغییر فاز را نتیجه سه عامل اصلی می‌دانند:
- عبور دلار از مقاومت‌ها و ورود به کانال‌های بالاتر،
- افزایش بهای اونس جهانی به دلیل نگرانی‌ها نسبت به بحران بدهی و سیاست‌های انبساطی،
- رشد تقاضای سرمایه‌گذاری و احتیاطی در بازار داخلی.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت دلار
کارشناسان اقتصادی معتقدند مسیر کوتاه‌مدت دلار وابسته به سیاست‌های بانک مرکزی و تحولات سیاسی داخلی و خارجی است. در صورتی که عرضه ارز تقویت شود و هیچ سیگنال منفی سیاسی مخابره نشود، دلار می‌تواند در محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۴ هزار تومان نوسان کند. فشار تقاضا یا کاهش عرضه بیشتر ممکن است نرخ دلار را تا ۱۱۴ تا ۱۱۵ هزار تومان بالا ببرد. از سوی دیگر، موفقیت سیاست‌گذار در مهار تقاضا یا انتشار اخبار مثبت می‌تواند موجب عقب‌نشینی نرخ تا حوالی ۱۱۱ هزار تومان شود.
طلای ۱۸ عیار و طلای آبشده؛ در مسیر حساس بازار
طلای ۱۸ عیار اکنون در محدوده ۱۱ میلیون و ۴۰۰ تا ۱۱ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار دارد و تحلیلگران آن را در «راهروی حساس انتظارات» می‌دانند. حمایت اصلی طلای آبشده در کانال ۴۹ تا ۴۹٫۲۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از مقاومت ۵۰٫۵۰۰ هزار تومان می‌تواند دوباره موتور صعودی بازار را روشن کند. هر حرکت کوچک دلار یا اونس جهانی می‌تواند جهت روزهای آینده طلا را تغییر دهد و معامله‌گران بیش از همیشه در انتظار تکانه‌های کوتاه‌مدت هستند.
سکه امامی؛ نبرد کانال ۱۱۸ تا ۱۲۱ میلیون تومان
سکه امامی پس از یک روز پرنوسان، اکنون در محدوده ۱۱۸٫۵۰۰ تا ۱۲۰٫۸۰۰ میلیون تومان قرار دارد. معامله‌گران فنی معتقدند عبور پایدار از این مقاومت، مسیر صعود سکه تا ۱۲۱ میلیون و حتی ۱۲۲ میلیون تومان را باز می‌کند، در حالی که شکست حمایت ۱۱۸٫۵۰۰ میلیون می‌تواند اصلاح کوتاه‌مدت تا ۱۱۷٫۵۰۰ میلیون تومان را فعال کند. نیم‌سکه، ربع سکه و سکه گرمی نیز تحت تأثیر نوسانات دلار و اونس جهانی حرکت کرده و با افزایش‌های قابل توجه در روزهای اخیر همراه بودند.
بازارها در آستانه هفته جدید در شرایط «انتظار همراه با اضطراب» قرار دارند. روند میان‌مدت دلار همچنان صعودی است و طلا و سکه نقش پناهگاه امن دارایی را حفظ کرده‌اند. تا زمانی که ترکیب فعلی متغیرها پابرجاست، بازگشت بازار به رکود سه‌هفته‌ای گذشته بعید به نظر می‌رسد. هر حرکت دلار، تکانه اونس جهانی و اخبار سیاسی می‌تواند کفه ترازو را به نفع خریداران یا فروشندگان سنگین کند و جهت روزهای آینده بازارها را تعیین کند.
رکوردشکنی سکه امامی
در تایم فریم چهار ساعته، سکه امامی پس از یک صعود بسیار پرشتاب چند روزه موفق شد سقف تاریخی قبلی خود را پشت سر بگذارد و رکورد جدیدی ثبت کند. روند صعودی ماه‌های اخیر نشان‌دهنده تقاضای قوی و ورود نقدینگی به بازار بود، اما سکه هنوز موفق نشده بود به سطح روانی ۱۲۰ میلیون تومان برسد. در صعود اخیر، بالاخره این عدد کلیدی شکسته شد و قیمت سقف تاریخی جدیدی را تجربه کرد که نشان‌دهنده هیجان بالای خریداران و قدرت روند صعودی است.
وضعیت شاخص قدرت نسبی (RSI)
شاخص قدرت نسبی یا RSI در جریان این صعود شدید وارد محدوده اشباع خرید شد و به عدد ۹۶ رسید؛ عددی که معمولاً هشدار شروع اصلاح قیمتی است. این موضوع نشان می‌دهد که بازار در حالت بیش از حد خرید قرار دارد و احتمال بازگشت کوتاه‌مدت وجود دارد. در معاملات امروز، RSI با سرعت به سمت پایین حرکت کرده و اکنون روی عدد ۶۹ قرار دارد، که نشان‌دهنده کاهش هیجان خرید و آغاز روند اصلاحی است، هرچند هنوز فشار خرید قابل توجه است.
سناریوی اصلاح قیمتی
با توجه به اصلاح شدید انس جهانی طلا در روز جمعه و تعطیلی بازارهای مالی، احتمالاً قیمت سکه داخلی نیز وارد فاز اصلاح خواهد شد. در حال حاضر، سکه روی عدد ۱۱۷ میلیون تومان معامله می‌شود و کمی پایین‌تر از سقف تاریخی قرار دارد. اگر فشار اصلاح ادامه یابد، قیمت ممکن است تا محدوده سقف تاریخی قبلی کاهش پیدا کند که این سطح نقش حمایت کوتاه‌مدت را ایفا خواهد کرد.
چشم‌انداز صعودی میان‌مدت
با این حال، اگر از محدوده فعلی اصلاحی بازار دوباره روند صعودی خود را آغاز کند، مسیر حرکت قیمت تا سطح ۱۲۴ میلیون تومان باز خواهد شد و احتمال ثبت سقف‌های قیمتی بالاتر در آینده نزدیک وجود دارد. شرایط فعلی بازار نشان‌دهنده یک وضعیت هیجانی و حساس است؛ در کوتاه‌مدت احتمال اصلاح قوی وجود دارد، اما میان‌مدت همچنان چشم‌انداز صعودی قابل توجهی پیش‌بینی می‌شود.
جمع‌بندی و توصیه به معامله‌گران
معامله‌گران باید با دقت روند قیمت و واکنش بازار به محدوده‌های کلیدی را زیر نظر داشته باشند. اصلاح فعلی می‌تواند فرصتی برای ورود دوباره در روند صعودی باشد، اما هرگونه تصمیم‌گیری بدون توجه به سطوح حمایت و مقاومت و فشار خرید و فروش، ریسک بالایی خواهد داشت. کنترل هیجان و صبر در این بازه حساس، کلید موفقیت در معاملات سکه امامی است.
نظرات کاربران