به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت اتریوم این هفته تحت فشار فروش گسترده قرار گرفته و روند ثبت ضرر در بازار افزایش یافته است. با وجود فشارهای اقتصادی کلان، سرمایه‌گذاران همچنان اقدام به برداشت سود و کاهش زیان می‌کنند. طبق داده‌های پلتفرم Santiment، از روز یکشنبه تاکنون، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سود و ۱۰۰ میلیون دلار ضرر شناسایی شده است.
در دوره‌های نزولی طولانی‌مدت، ثبت ضرر یکی از شاخص‌های مهمی است که سرمایه‌گذاران برای ارزیابی وضعیت بازار دنبال می‌کنند. اگرچه در حال حاضر سطح ثبت ضرر متوسط است، اما تجربه تاریخی نشان داده که افزایش آن می‌تواند به فروش گسترده و سقوط قیمت‌ها منجر شود. برای نمونه، در اواخر ژانویه که ETH در محدوده ۳,۲۰۰ تا ۳,۵۰۰ دلار معامله می‌شد، افزایش ثبت ضرر باعث شد قیمت طی سه ماه بیش از ۵۰٪ کاهش یابد. با توجه به شرایط اقتصادی فعلی، کاهش بیشتر قیمت می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجبور به تسلیم و فروش شدیدتر کند.
سقوط قیمت به زیر بهای تمام‌شده نهنگ‌ها
قیمت اتریوم هم‌اکنون به زیر بهای تمام‌شده نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ با موجودی ۱۰ تا ۱۰۰ هزار ETH) رسیده است؛ سطحی که معمولاً باعث فشار فروش شدید می‌شود، زیرا نهنگ‌ها برای جلوگیری از زیان بیشتر دارایی‌های خود را می‌فروشند. با این حال، این نهنگ‌ها طی یک ماه گذشته نقش مهمی در جذب فشار فروش داشته‌اند و ۸۹۰ هزار ETH به موجودی خود اضافه کرده‌اند. اگر این جریان خرید متوقف شود، احتمال تشدید ریزش وجود دارد.
در همین حال، فروشندگان فعال در دو هفته گذشته عمدتاً خرده‌سرمایه‌گذاران و هولدرهای کمتر از ۹۰ روز بوده‌اند.
وضعیت بازار مشتقات
در بازار مشتقات، بهره باز (Open Interest) همچنان ضعیف است و پس از لیکویید شدن گسترده در ۱۰ اکتبر، نتوانسته بالای ۱۲ میلیون ETH تثبیت شود. بهره باز نشان‌دهنده ارزش کل قراردادهای باز در بازار مشتقات است و رکود آن معمولاً به معنای کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران است.
انباشت ETH توسط نهنگ‌ها
در خبری دیگر، یک نهنگ بزرگ اتریوم با استفاده از اهرم مالی (leverage) در حال انباشت ETH است و از ۴ نوامبر تاکنون حدود ۱.۳ میلیارد دلار ETH خریداری کرده است.
خروج سرمایه از ETFها
روند خروج سرمایه از صندوق‌های ETF اتریوم نیز ادامه دارد. تنها در روز چهارشنبه حدود ۱۸۴ میلیون دلار از ETFهای آمریکایی خارج شد و روز سه‌شنبه ۱۰۷ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت شد، در حالی که روز دوشنبه هیچ تغییر قابل توجهی نداشت. ETFها اکنون به یکی از شاخص‌های مهم سنجش علاقه سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند و ادامه خروج سرمایه نشان‌دهنده فضای ریسک‌گریز در بازار است.
ترکیب این عوامل افزایش ثبت ضرر، سقوط قیمت به زیر بهای تمام‌شده نهنگ‌ها و خروج سرمایه از ETFها — می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند و وضعیت بازار اتریوم را شکننده‌تر سازد.
تحلیل تکنیکال اتریوم – تایم‌فریم روزانه
اتریوم در روزهای اخیر وارد یکی از سنگین‌ترین دوره‌های فروش خود در چند ماه گذشته شده است. فشار فروش از ناحیه‌ی ۳۴۰۰ دلار که یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی قیمتی محسوب می‌شد آغاز شد و با شکست قاطع این سطح، مسیر نزولی برای اتریوم عمق بیشتری پیدا کرد. این شکست، نه‌تنها ضعف خریداران را آشکار کرد، بلکه نشان داد کنترل کامل بازار به دست فروشندگان افتاده است. پس از این شکست، قیمت بدون مکث تا محدوده‌ی ۳۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و ساختار نزولی کاملاً تثبیت شد.
از نظر اندیکاتورها نیز شرایط چندان امیدوارکننده نیست. RSI در محدوده‌ی 36 قرار دارد؛ سطحی که نشان می‌دهد بازار در محدوده‌ی اشباع فروش نیست، اما مومنتوم همچنان به نفع فروشندگان است و هنوز انرژی کافی برای بازگشت خریداران دیده نمی‌شود. در همین حال، MACD زیر سطح صفر و هیستوگرام آن منفی است؛ این وضعیت معمولاً زمانی دیده می‌شود که روند نزولی وارد فاز پایدار شده و احتمال ادامه‌ی اصلاح بیشتر می‌شود.
در نمودار پرایس‌اکشن نیز یک روند نزولی کاملاً واضح شکل گرفته است. اتریوم در چند کندل اخیر، کف‌های پایین‌تر (Lower Lows) و سقف‌های پایین‌تر (Lower Highs) ایجاد کرده و این ساختار نشان می‌دهد بازار نه‌تنها وارد روند نزولی شده، بلکه این روند با نظم و قدرت در حال شکل‌گیری است. چنین ساختاری معمولاً نشان‌دهنده‌ی افزایش احتمال ثبت ریزش‌های بیشتر در کوتاه‌مدت است، مگر اینکه خریداران بتوانند یک محدوده‌ی حمایتی معتبر را با حجم بالا پس بگیرند.
از نظر سطوح مهم، نخستین محدوده‌ای که می‌تواند جلوی ریزش را بگیرد سطح ۲۸۸۳ دلار است؛ حمایتی که برای اتریوم از نظر روانی و تکنیکال بسیار اهمیت دارد. واکنش قیمت به این سطح می‌تواند تعیین‌کننده‌ی جهت حرکت چند روز آینده باشد.
اما اگر این حمایت نیز شکسته شود، نگاه‌ها به سمت ۲۱۰۰ دلار معطوف خواهد شد؛ سطحی که می‌توان آن را آخرین سد دفاعی خریداران نامید. از دست رفتن ۲۱۰0 دلار می‌تواند درهای یک اصلاح عمیق‌تر را باز کند و ساختار بلندمدت قیمت را نیز تحت‌تأثیر قرار دهد.
در مجموع، اتریوم در شرایط فعلی در یک روند نزولی پایدار قرار دارد و تا زمانی که نشانه‌هایی از واگرایی، بازگشت حجم خرید، یا تثبیت قیمت بالای مقاومت‌های از دست‌رفته دیده نشود، سناریوی غالب همچنان ادامه‌ی فشار فروش است.
نظرات کاربران