به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در یکشنبه، 25 آبان 1404، بازار طلا و سکه پس از چند روز جهش‌های تند، وارد فاز اصلاحی شد. افت اونس جهانی به زیر ۴۱۰۰ دلار، کاهش تب رشد دلار و ابهام در سیگنال‌های سیاسی، زمینه ریزش در اغلب قطعات طلا و سکه را فراهم کرد. بااین‌حال فعالان معتقدند آنچه امروز رخ داد بیش از آنکه نشانه آغاز یک روند نزولی پایدار باشد، نتیجه تخلیه هیجانات ناشی از نوسانات تند دلار در روزهای گذشته است.
بازار برخلاف انتظار برخی معامله‌گران، سقوط عمیقی را تجربه نکرد. دلیل اصلی، تثبیت نسبی دلار در محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان است؛ محدوده‌ای که به‌عنوان سپر حمایتی برای بازار طلا عمل کرد. به گفته فعالان، اگر اسکناس آمریکایی به زیر این کانال می‌رفت، اصلاح قیمت‌ها می‌توانست بسیار سنگین‌تر باشد. اکنون فضای عمومی بازار همچنان محتاط است و چشم‌ها به سمت سیگنال‌های سیاسی مرتبط با پرونده هسته‌ای و سیاست‌گذاری‌های ارزی دوخته شده است.
تصویر روزانه طلا و سکه؛ از طلای ۱۸ عیار تا سکه امامی
طلای ۱۸ عیار
طلای ۱۸ عیار که روز شنبه در ۱۱ میلیون و ۲۲۰ هزار تومان آغاز شده و در ۱۱ میلیون و ۲۷۰ هزار تومان بسته شده بود، امروز شنبه از همان نرخ ۱۱ میلیون و ۲۷۰ هزار تومان شروع کرد اما با فشار فروش وارد فاز اصلاح شد و به ۱۱ میلیون و ۱۲۰ هزار تومان رسید. بیشترین قیمت امروز ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و کمترین سطح ۱۱ میلیون و ۱۱۵ هزار تومان بود. روند امروز نشان می‌دهد مقاومت‌های کوتاه‌مدت طلا هنوز پابرجاست و بازار در یک کانال نوسان محدود حرکت می‌کند.
طلای آبشده و آبشده نقدی؛ محور اصلی نوسانات
آبشده که دیروز معاملات را با گپ منفی ۹۰۵ هزار تومانی و در ۴۹ میلیون و ۱۳۵ هزار تومان آغاز کرده بود، امروز در محدوده‌های حساس تکنیکی نوسان کرد. قیمت آبشده نقدی که دیروز روی ۴۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد، صبح امروز با ۴۸ میلیون و ۷۱۰ هزار تومان باز شد اما خیلی زود به محدوده ۴۸ میلیون و ۵۴۰ هزار تومان عقب نشست.
بر اساس تحلیل فنی، محدوده ۴۸ میلیون و ۵۰۰ تا ۴۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان حساس‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار است. از دست رفتن این محدوده می‌تواند قیمت را تا ۴۸ میلیون و ۲۰۰ و حتی ۴۷ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان عقب ببرد؛ جایی که معمولاً خریداران قدرتمند فعال می‌شوند. در سمت مقابل، برای بازگشت روند صعودی، شکست مقاومت ۴۹ میلیون تومان و سپس ۴۹ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان ضروری است.
کارشناسان تأکید دارند ریزش روز شنبه بیشتر یک «اصلاح طبیعی پس از جهش‌های اخیر» است، اما آینده کوتاه‌مدت این بازار کاملاً به حفظ محدوده ۴۸ میلیون و نیم وابسته خواهد بود.
ریزش سکه‌ها؛ سکه امامی در آستانه کف حساس
سکه امامی
سکه امامی که روز شنبه از ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز شده و در ۱۱۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بسته شده بود، امروز با همان نرخ کار خود را شروع کرد اما در ادامه تا ۱۱۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان پایین آمد. بالاترین قیمت امروز ۱۱۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان ثبت شد. روز گذشته، سکه با فشار فروش سنگین دو کانال افت کرد و تا سطح ۱۱۶ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان پایین رفت؛ سطحی که فعالان آن را «کف حساس هفتگی» می‌دانند.
معامله‌گران می‌گویند بازه ۱۱۶ میلیون و ۵۰۰ تا ۱۱۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان مهم‌ترین حمایت سکه امامی است و شکسته‌شدن آن می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاح عمیق‌تری کند. در مقابل، مقاومت‌های ۱۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سپس محدوده ۱۱۸ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان دروازه بازگشت روند صعودی هستند.
نیم‌سکه
نیم‌سکه که دیروز از ۶۲ میلیون تومان شروع و در ۶۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بسته شد، امروز دوباره یک کانال عقب نشست و به ۵۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسید. بالاترین قیمت امروز ۶۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان ثبت شد.
ربع‌سکه
ربع‌سکه امروز یکی از ضعیف‌ترین عملکردها را ثبت کرد. این قطعه از ۳۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان آغاز شد و تا ۳۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان کاهش یافت؛ رقمی که نشان‌دهنده یک فشار فروش جدی در بازار خرد است.
سکه گرمی
سکه گرمی برخلاف سایر قطعات بدون تغییر در همان ۱۷ میلیون تومان باقی ماند و امروز نوسانی را تجربه نکرد.
اونس جهانی در منطقه پرریسک؛ دوگانگی شدید دیدگاه‌ها
اونس جهانی که هفته گذشته تا ۴۲۴۵ دلار جهش کرده بود، با موجی از فروش مواجه شد و در محدوده ۴۰۸۰ دلار متوقف شد. هرچند تعطیلی یکشنبه بازار جهانی داده‌های جدیدی ارائه نکرد، اما گزارش‌های کیتکو از شکاف جدی میان تحلیلگران حکایت دارد: گروهی انتظار افت بیشتر دارند و گروهی این کاهش را فرصت خرید می‌دانند.
افت هم‌زمان بازار سهام و رمزارزها، افت احتمال تغییر نرخ بهره در دسامبر، و تردید درباره کیفیت داده‌های اقتصاد آمریکا، مجموعاً تقاضا برای طلا را در روزهای پایانی هفته تضعیف کرد. این دوگانگی دقیقاً به بازار ایران نیز منتقل شده و سبب شده معامله‌گران داخلی با احتیاط بیشتری وارد موقعیت‌ها شوند.
هم‌زمان، اختلاف میان نرخ توافقی و بازار آزاد یکی از محورهای بی‌ثباتی شده است؛ شکافی که با هر خبر کوچک سیاسی می‌تواند موج‌های تند کوتاه‌مدت ایجاد کند.
ترکیب اونس در ۴۰۸۳.۶۰ دلار و دلار در ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان، ارزش ذاتی سکه و طلا را در محدوده حساسی نگه داشته است. این هماهنگی فعلی، از افت شدید جلوگیری کرده، اما هر تغییر می‌تواند سرمایۀ بازار را وارد یک چرخه تازه نوسانی کند.
چشم‌انداز فردا؛ فشار ملایم نزولی؟
با بازگشایی بازار جهانی در روز دوشنبه ۲۶ آبان (۱۷ نوامبر)، تحلیل‌ها احتمال یک افت ملایم را برجسته می‌کنند؛ به‌ویژه با توجه به انتشار داده‌های PMI آمریکا در ۲۱ نوامبر. بااین‌حال پلتفرم لانگ فورکست ۳.۲ درصدی طلا تا پایان ماه را پیش‌بینی کرده است. جیم وایکاف از کیتکو احتمال افت را ناشی از تضعیف گاوها می‌داند و آدریان دی این عقب‌نشینی‌ها را محدود توصیف می‌کند.
دلار در آستانه خروج از رنج
بازار ارز با تثبیت در ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان، همچنان در محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان حرکت می‌کند، اما معامله‌گران احتمال خروج از این رنج را در صورت انتشار اخبار هسته‌ای یا تصمیمات بانک مرکزی محتمل می‌دانند. تشدید تنش‌ها می‌تواند نرخ را به ۱۱۴ هزار تومان برساند؛ در مقابل، آرامش سیاسی می‌تواند دلار را تا ۱۱۱ هزار تومان پایین بکشد.
سناریوهای محتمل برای طلا و سکه
اگر اونس جهانی دوباره تا ۴۲۵۵ دلار رشد کند و دلار بالای ۱۱۳ هزار تومان تثبیت شود، سکه امامی شانس بازگشت به ۱۱۹ میلیون تومان را خواهد داشت و طلای ۱۸ عیار می‌تواند ۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را لمس کند. در سناریوی نزولی، سقوط اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار و افت دلار به زیر ۱۱۲ هزار تومان، مسیر اصلاح عمیق‌تری را باز می‌کند: سکه امامی تا ۱۱۴ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار تا ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان. این شرایط ریسک فروش را افزایش داده و تصمیم‌گیری در بازار را به‌شدت حساس می‌کند.
بازار در نقطه تصمیم؛ ثبات دلار تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت
مجموعه تحولات نشان می‌دهد بازار طلا و سکه در موقعیتی حساس و دوگانه قرار گرفته است. ریزش روز شنبه بیش از آنکه نشانه سقوط باشد، یک اصلاح پس از جهش‌های شدید به نظر می‌رسد؛ اما ادامه مسیر کاملاً به رفتار دلار در محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان وابسته است. تثبیت اسکناس آمریکایی در این بازه می‌تواند بازار را وارد فاز آرامش و نوسان محدود کند، اما هر عقب‌نشینی معنادار در دلار، محدوده‌های حمایتی حساس در سکه و آبشده را در معرض شکست قرار خواهد داد.
زمینه سیاسی همچنان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده است و تا زمانی که سیگنال مشخصی از مذاکرات و سیاست ارزی مخابره نشود، بازار طلا و سکه در وضعیت شکننده باقی خواهد ماند؛ وضعیتی که معامله‌گران را ناچار کرده حرکت‌های کوتاه‌مدت و محافظه‌کارانه را بر معاملات سنگین و جهت‌دار ترجیح دهند.
نظرات کاربران