به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز با وجود اینکه نوسان یک‌ماهه تحقق‌یافته EUR/USD به تنها ۴.۸٪ کاهش یافته است، یعنی بازار عملاً در بازه نسبتاً آرامی حرکت کرده و قیمت‌ها نوسانات محدودی را تجربه کرده‌اند، اما نکته مهم اینجاست که نوسان معامله‌شده یک‌ماهه دوباره افزایش یافته و به ۶.۵٪ رسیده است. این افزایش نوسان معامله‌شده نشان می‌دهد که با وجود آرامش ظاهری قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران همچنان برای حرکت‌های بزرگتر یا جهش‌های ناگهانی آماده‌اند و برای آینده EUR/USD محتاطانه اما فعال برنامه‌ریزی می‌کنند.
کریس ترنر، تحلیلگر برجسته FX در ING، در این زمینه توضیح می‌دهد که این تضاد میان نوسان تحقق‌یافته و نوسان معامله‌شده، تصویری روشن از انتظارات بازار ارائه می‌دهد: «سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به تحرکات بیشتر EUR/USD در سال جاری ناامید نشده‌اند و حتی با وجود ثبات نسبی قیمت‌ها، آماده واکنش به هرگونه خبر یا تغییر بنیادی هستند.» این جمله نشان می‌دهد که معامله‌گران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به دنبال فرصت‌های سودآوری و بهره‌برداری از حرکات بالقوه در جفت ارز یورو/دلار هستند، حتی زمانی که بازار در ظاهر آرام به نظر می‌رسد.
از منظر فنی، این وضعیت می‌تواند منجر به نوسانات ناگهانی در صورت برخورد با سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی شود. زمانی که نوسان معامله‌شده افزایش می‌یابد، معمولاً نشان‌دهنده افزایش سفارشات باز و فعال شدن موقعیت‌های هجینگ یا سفته‌بازی در بازار است. بنابراین، معامله‌گران باید این تضاد میان نوسان واقعی و انتظاری را به دقت زیر نظر داشته باشند تا بتوانند حرکت‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار را پیش‌بینی و مدیریت کنند.
به طور کلی، کاهش نوسان تحقق‌یافته، آرامش نسبی بازار را نشان می‌دهد، اما افزایش نوسان معامله‌شده هشداری برای فعالان بازار است که با دقت بیشتری شرایط فعلی EUR/USD و انتظارات سرمایه‌گذاران را دنبال کنند. این وضعیت ترکیبی از سکون ظاهری و آمادگی ضمنی برای تحرکات بزرگ است و می‌تواند فرصتی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت فراهم آورد تا از هرگونه حرکت غیرمنتظره بازار بهره‌برداری کنند.
حرکت زیر محدوده ۱.۱۵۶۰–۱.۱۵۶۵ می‌تواند باعث ایجاد نوسانات کوتاه‌مدت شود. ترنر توضیح می‌دهد:
«این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنوز امید دارند EUR/USD تا پایان سال بتواند حرکت بیشتری داشته باشد. هم‌زمان، شاخص یک‌ماهه ریسک ریورسال نشان‌دهنده تمایل بازار برای خرید اختیارهای EUR و فروش اختیارهای USD است، که به نوعی گواه بر این است که معامله‌گران هنوز از افزایش EUR/USD دست نکشیده‌اند.»
او در ادامه می‌گوید:
«این وضعیت تا حدی دیدگاه ما درباره رسیدن EUR/USD به ۱.۱۸ تا پایان سال را تأیید می‌کند، اما این پیش‌بینی تا حد زیادی وابسته به انتشار داده‌های ضعیف‌تر از آمریکا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در دسامبر است. پس از انتشار گزارش اشتغال فردا، اطلاعات بیشتری درباره روند احتمالی به دست خواهیم آورد.»
در بخش تقویم اقتصادی، وضعیت منطقه یورو امروز نسبتاً آرام است و تنها انتشار نهایی داده‌های تورم سپتامبر انتظار می‌رود. سخنرانی مهمی از سوی بانک مرکزی اروپا در برنامه نیست. انتظار می‌رود EUR/USD همچنان در محدوده‌ای فشرده باقی بماند، اما هر حرکت زیر ۱.۱۵۶۰–۱.۱۵۶۵ می‌تواند باعث ایجاد نوسانات روزانه شود.
تحلیل تکنیکال: EUR/USD زیر فشار مقاومت ۱.۱۶۰۰
در بررسی نمودار تکنیکال EUR/USD، تغییر قابل‌توجهی مشاهده نمی‌شود و این جفت ارز همچنان زیر سطح مهم ۱.۱۶۰۰ معامله می‌شود. روند نزولی که از حوالی ۱.۱۶۵۰ فعال شده، کماکان قدرت خود را حفظ کرده و هرگونه تلاش جزئی برای بازیابی، به ویژه از کف هفتگی نزدیک ۱.۱۵۷۰، شکننده و محدود به نظر می‌رسد. شاخص‌های فنی نیز همچنان در محدوده منفی قرار دارند و نشان می‌دهند که فشار فروش همچنان بر بازار حاکم است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار ۴ ساعته زیر سطح ۵۰ باقی مانده است که ضعف مومنتوم صعودی را تایید می‌کند. این یعنی خریداران هنوز نتوانسته‌اند کنترل بازار را به دست بگیرند و هر افزایش قیمتی موقت، احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهد شد. از سوی دیگر، شاخص MACD همچنان نوارهای قرمز را نشان می‌دهد، اما با صاف شدن خط MACD، نشانه‌هایی از کاهش فشار نزولی در بازار مشاهده می‌شود؛ این می‌تواند به منزله شروع تثبیت قیمت پیش از تصمیم‌گیری بعدی بازار باشد.
در سمت پایین، کف‌های روز سه‌شنبه نزدیک ۱.۱۵۷۰ به‌عنوان اولین سطح حمایتی مهم عمل می‌کنند. در صورت عبور قیمت از این نقطه، سطوح حمایت بعدی شامل کف‌های ۷، ۱۰ و ۱۱ نوامبر در محدوده ۱.۱۵۳۵–۱.۱۵۴۵ و کف ۵ نوامبر نزدیک ۱.۱۴۷۰ خواهند بود. این سطوح به عنوان اهداف نزولی بعدی می‌توانند مورد توجه معامله‌گران قرار گیرند و احتمالاً واکنش‌های قوی بازار را به دنبال خواهند داشت.
در سمت صعودی، سقف سه‌شنبه در حوالی ۱.۱۶۱۰ نخستین چالش خریداران به حساب می‌آید. عبور موفقیت‌آمیز از این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت بالاترین نقطه کانال نزولی باز کند که اکنون در حدود ۱.۱۶۳۵ قرار دارد و به عنوان مقاومت بعدی عمل خواهد کرد. فراتر از این محدوده، سقف‌های ۲۸ و ۲۹ اکتبر نزدیک ۱.۱۶۷۰ در مرکز توجه معامله‌گران صعودی خواهند بود و عبور از آن می‌تواند نشانه‌ای از تغییر موقت روند باشد.
در مجموع، EUR/USD همچنان در یک روند نزولی محتاطانه قرار دارد و حرکت‌های صعودی کوتاه‌مدت با مقاومت‌های متعدد مواجه هستند، در حالی که هر افت قیمت، به ویژه زیر ۱.۱۵۷۰، می‌تواند مسیر کاهش بیشتر را هموار کند.
نظرات کاربران