دلار آمریکا همچنان در مسیر صعودی کوتاه‌مدت

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  جفت‌ارز USD/CHF در چهارمین روز متوالی، روند بازیابی خود را از محدوده 0.7880–0.7875 که هفته گذشته به پایین‌ترین سطح یک ماه اخیر رسیده بود، ادامه داد. این حرکت نشان‌دهنده تلاش بازار برای تثبیت قیمت‌ها و خروج از فشار فروش گذشته است. در جلسه آسیایی روز چهارشنبه، جفت‌ارز موفق شد به بالاترین سطح بیش از یک هفته دست یابد و این موضوع نشانه‌ای از افزایش اعتماد خریداران نسبت به روند صعودی کوتاه‌مدت است.

قیمت‌ها در حال حاضر نزدیک به سطح روانی مهم 0.8000 معامله می‌شوند، سطحی که معمولاً توجه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت را جلب می‌کند. عبور موفقیت‌آمیز از این مرز روانی می‌تواند محرکی برای افزایش فشار خرید و تقویت روند صعودی باشد. در این مسیر، میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA 100) به عنوان یک سطح کلیدی فنی مطرح است و گاوهای دلار به دنبال تثبیت قیمت بالای این میانگین متحرک هستند تا روند افزایشی خود را تقویت کنند و سیگنال‌های مثبت برای ورود سرمایه‌گذاران تازه‌وارد ایجاد کنند.

از منظر تکنیکال، تثبیت بالای سطح روانی 0.8000 و عبور از SMA 100 می‌تواند راه را برای اهداف بعدی صعودی باز کند. در صورت موفقیت خریداران، مقاومت‌های بعدی در حوالی 0.8050 و سپس 0.8080–0.8100 مورد توجه خواهند بود. در مقابل، هرگونه ضعف قیمت و بازگشت به زیر محدوده 0.7950–0.7935 می‌تواند اولین سیگنال هشدار برای کاهش موقت روند صعودی باشد و مسیر اصلاح قیمت تا سطح حمایتی 0.7880–0.7875 و حتی کف‌های هفته گذشته را هموار کند.

به طور کلی، USD/CHF در شرایطی قرار دارد که گاوهای دلار در تلاشند روند بازیابی خود را تثبیت کنند و سطوح روانی و میانگین‌های متحرک به عنوان نقاط کلیدی برای ادامه حرکت صعودی عمل می‌کنند. معامله‌گران باید با دقت این سطوح را زیر نظر داشته باشند تا در صورت هرگونه اصلاح یا شکست مقاومت‌ها، بتوانند استراتژی‌های خرید و فروش خود را بهینه کنند و از فرصت‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار بهره‌برداری کنند.

تحلیل بنیادی

ارزش فرانک سوئیس (CHF) تحت تاثیر داده‌های اقتصادی اخیر، همچنان عملکرد نسبی خود را حفظ کرده است. این داده‌ها نشان می‌دهند که اقتصاد صادرات محور سوئیس در سه‌ماهه سوم برای نخستین بار طی بیش از دو سال کوچک شده است. این کاهش رشد اقتصادی، به‌ویژه در بخشی که بیشترین وابستگی را به صادرات دارد، فشار روانی بر فرانک ایجاد کرده و معامله‌گران را محتاط کرده است. با این حال، CHF به دلیل موقعیت سنتی خود به عنوان یک دارایی امن، همچنان از حمایت نسبی برخوردار است و این امر باعث شده کاهش ارزش آن محدود باشد.

در مقابل، دلار آمریکا (USD) نزدیک به بالاترین سطح یک هفته اخیر باقی مانده است. این وضعیت عمدتاً به دلیل کاهش انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر است. این عامل، محرکی قوی برای تقویت USD/CHF بوده و موجب شده معامله‌گران به دنبال تثبیت موقعیت‌های صعودی دلار باشند. افزایش ارزش دلار در برابر فرانک، نشان‌دهنده فشار خرید در بازار USD/CHF است و روند صعودی کوتاه‌مدت را پشتیبانی می‌کند.

با این حال، گاوهای دلار هنوز تمایلی به ورود به معاملات تهاجمی ندارند. نگرانی‌ها از ضعف چشم‌انداز اقتصادی آمریکا، به ویژه پس از طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ اخیر، باعث شده سرمایه‌گذاران محتاطانه عمل کنند. تحلیلگران هشدار می‌دهند که این وضعیت می‌تواند فدرال رزرو را به کاهش سیاست‌های پولی بیشتر ترغیب کند، موضوعی که اثر مستقیم بر دلار خواهد داشت. به همین دلیل، انتشار صورتجلسه FOMC با دقت بسیار دنبال می‌شود، زیرا معامله‌گران به دنبال نشانه‌هایی از مسیر کاهش نرخ بهره و سیاست‌های پولی آینده هستند و هرگونه تغییر در این مسیر می‌تواند پویایی USD/CHF را به شدت تحت تاثیر قرار دهد.

به طور کلی، USD/CHF در نقطه‌ای حساس قرار دارد که تحت تاثیر تعامل میان ضعف نسبی فرانک و شرایط اقتصاد آمریکا و سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. سرمایه‌گذاران باید هم تغییرات اقتصادی داخلی سوئیس و هم داده‌های کلان آمریکا و تصمیمات بانک مرکزی را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و میان‌مدت را شناسایی کرده و ریسک‌های مرتبط با نوسانات جفت‌ارز را مدیریت کنند. در این میان، ترکیب تحلیل فاندامنتال و دنبال کردن سیگنال‌های فنی می‌تواند به معامله‌گران دیدگاهی جامع و دقیق برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی ارائه دهد.

عوامل تاثیرگذار کوتاه‌مدت

معامله‌گران این هفته با انتشار تاخیری گزارش Nonfarm Payrolls (NFP) آمریکا برای سپتامبر در روز پنج‌شنبه روبه‌رو هستند، که نشان‌دهنده نشانه‌های تضعیف بازار کار است. در عین حال، بازگشت تقاضای دارایی امن همراه با انتظار برای حفظ نرخ بهره 0 درصد توسط بانک مرکزی سوئیس (SNB) در دسامبر و افزایش تورم، می‌تواند به تقویت CHF و محدود کردن صعود USD/CHF منجر شود.

تحلیل USD/CHF: دلار آمریکا همچنان در مسیر صعودی کوتاه‌مدت

در روز سه‌شنبه، جفت ارز USD/CHF برای سومین روز متوالی صعود خود را ادامه داد و به نزدیکی سطح 0.7972 رسید. این روند افزایشی عمدتاً ناشی از تقویت دلار آمریکا بود، که از کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بهره برد. شاخص دلار آمریکا (DXY) در حوالی 99.60 معامله می‌شود و نشان می‌دهد که دلار هنوز از حمایت نسبی برخوردار است. ابزار CME FedWatch نیز تغییرات قابل توجهی در انتظارات بازار نشان می‌دهد؛ احتمال کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر از 62.4 درصد هفته گذشته به 43 درصد کاهش یافته است، امری که تقویت دلار را به دنبال داشته است و در کوتاه‌مدت فشار صعودی بر USD/CHF ایجاد کرده است.

در سوی سوئیس، با وجود فشار تورمی پایین، نگرانی‌ها از تبدیل نرخ بهره به منفی همچنان بالاست. داده‌های تورم تولیدکننده در اکتبر نشان می‌دهند که شاخص به میزان 0.3 درصد ماهانه کاهش یافته است، که نسبت به کاهش 0.2 درصدی سپتامبر سرعت بیشتری دارد. این امر فشار محدود بر فرانک ایجاد کرده و معامله‌گران را محتاط نگه داشته است. از دیدگاه فاندامنتال، این ترکیب شرایط، جفت ارز USD/CHF را در موقعیت تثبیت نسبی و همراه با حرکت‌های کوتاه‌مدت صعودی قرار داده است.

از منظر تکنیکال، USD/CHF همچنان زیر میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA 200) در حدود 0.8195 معامله می‌شود، که نشان می‌دهد روند کلی بلندمدت نزولی است. با این حال، در کوتاه‌مدت، شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در محدوده 40 تا 60 حرکت می‌کند، که بیانگر یک روند جانبی و عدم قطعیت کامل در جهت حرکت قیمت است. این وضعیت به معامله‌گران یادآوری می‌کند که هر حرکت افزایشی دلار ممکن است با مقاومت‌های تکنیکال مواجه شود و اصلاح‌های کوتاه‌مدت محتمل هستند.

به طور کلی، USD/CHF در حال حاضر در نقطه‌ای حساس قرار دارد که تحت تاثیر تعامل میان فشار تورمی پایین در سوئیس و کاهش انتظارات بازار از سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. در کوتاه‌مدت، دلار آمریکا از حمایت نسبی برخوردار است و جفت ارز می‌تواند روند صعودی محدودی داشته باشد، اما معامله‌گران باید سطوح کلیدی تکنیکال مانند EMA 200 و محدوده‌های RSI را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند حرکت‌های احتمالی بازار را پیش‌بینی و استراتژی معاملاتی مناسبی اتخاذ کنند.

سطوح کلیدی و سناریوهای احتمالی

در صورت شکستن کف 17 سپتامبر در 0.7829، این جفت ارز می‌تواند به سمت 0.7800 و حتی کف اواخر جولای 2011 در 0.7580 حرکت کند.

از سوی دیگر، در صورت بازیابی و عبور از اوج 1 آگوست در 0.8170، مسیر برای صعود بیشتر تا اوج 19 ژوئن در 0.8215 و پس از آن اوج 6 ژوئن در 0.8248 هموار خواهد شد.