ادامه روند نزولی EUR/USD؛ دلار همچنان قوی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  جفت ارز EUR/USD پنجمین روز متوالی کاهش قیمت را تجربه می‌کند و در زمان نگارش این تحلیل، حوالی ۱.۱۵۲۰ معامله می‌شود. این روند نزولی پس از یک بازگشت نسبتا شدید از محدوده ۱.۱۶۰۰ در روز چهارشنبه آغاز شد و نشان‌دهنده فشار مداوم فروشندگان بر بازار است.

دلیل اصلی این افت را می‌توان در دو عامل بنیادین جستجو کرد. نخست، واکنش مثبت بازار به صورتجلسه جلسه اکتبر فدرال رزرو (Fed Minutes) است. این گزارش نشان داد که اکثر اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) با کاهش نرخ بهره موافق نیستند و نگرانی‌هایی درباره تأثیر منفی چنین اقدامی بر مبارزه با تورم و اعتماد عمومی به بانک مرکزی دارند. این اظهارات باعث شد تا انتظارات بازار درباره کاهش‌های پیاپی نرخ بهره در ماه دسامبر کاهش یابد و در نتیجه دلار آمریکا تقویت قابل توجهی پیدا کند.

عامل دوم، احتیاط معامله‌گران پیش از انتشار گزارش Nonfarm Payrolls (NFP) سپتامبر آمریکا است. این گزارش به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی آمریکا شناخته می‌شود و وضعیت بازار کار و روند استخدام‌ها را نشان می‌دهد. معامله‌گران در این دوره تمایل دارند با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند تا از نوسانات شدید جلوگیری کنند. این احتیاط معمولاً به تقویت دلار و فشار نزولی بر یورو منجر می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران در انتظار داده‌های مهم اقتصادی تمایل دارند به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کنند.

نتیجه ترکیب این دو عامل، افزایش قدرت دلار و فشار فروش مستمر بر EUR/USD بوده است و باعث شده جفت ارز در کوتاه‌مدت در محدوده حمایتی ۱.۱۵۰۰ قرار گیرد. در حالی که معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های اقتصادی و واکنش‌های بعدی بازار هستند، این سطح حمایت به عنوان نقطه بحرانی برای تثبیت قیمت و تصمیم‌گیری جهت حرکت بعدی جفت ارز مطرح می‌شود.

صورتجلسه FOMC نشان داد که بسیاری از اعضای فدرال رزرو مخالف کاهش نرخ بهره هستند، زیرا نگرانی دارند که چنین اقدامی می‌تواند مبارزه با تورم را تحت تأثیر قرار دهد و اعتماد عمومی به بانک مرکزی را تضعیف کند. این موضع باعث شده احتمال کاهش نرخ بهره در دو جلسه متوالی دسامبر به‌شدت کاهش یابد. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش یک‌چهارم واحد درصد نرخ بهره در جلسه ۱۰ دسامبر از ۵۰ درصد روز چهارشنبه به کمتر از ۳۰ درصد سقوط کرده است، در حالی که یک ماه پیش این احتمال بیش از ۹۰ درصد بود. در همین بازه، دلار آمریکا تقویت شده است.

تقویم اقتصادی روز پنج‌شنبه؛ سیگنال‌های مهم برای EUR/USD

در تقویم اقتصادی روز پنج‌شنبه، چند گزارش کلیدی می‌توانند جهت حرکت کوتاه‌مدت جفت ارز EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهند و نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کنند.

در منطقه یورو، تمرکز بازار بر سه شاخص مهم است:

1. داده‌های تولید ساختمان سپتامبر: این شاخص نشان‌دهنده فعالیت بخش ساخت‌وساز و سرمایه‌گذاری در بخش مسکن است. افزایش یا کاهش این داده‌ها می‌تواند چشم‌انداز رشد اقتصادی منطقه یورو و در نتیجه قدرت یورو (EUR) را تحت تأثیر قرار دهد. رشد غیرمنتظره در تولید ساختمان معمولاً به معنای تقویت یورو و کاهش فشار نزولی آن خواهد بود، در حالی که کاهش این شاخص می‌تواند فروش و فشار کوتاه‌مدت بر یورو را تشدید کند.

2. گزارش ماهانه بانک مرکزی آلمان (Bundesbank): این گزارش شامل تحلیل‌ها و دیدگاه‌های بانک مرکزی آلمان درباره وضعیت اقتصادی و تورم است. هرگونه اشاره به ضعف اقتصادی یا کاهش فشار تورمی می‌تواند یورو را تحت فشار قرار دهد، در حالی که نشانه‌های پایداری رشد اقتصادی یا تورم پایدار می‌تواند به تقویت ارز واحد اروپا کمک کند.

3. پیش‌خوان شاخص اعتماد مصرف‌کننده نوامبر از سوی کمیسیون اروپا: این شاخص تصویر دقیقی از وضعیت روانی مصرف‌کنندگان اروپایی ارائه می‌دهد و معمولاً پیش‌بینی‌کننده رفتار خرج کردن و سرمایه‌گذاری خانوارهاست. اعتماد مصرف‌کننده بالا معمولاً سیگنالی مثبت برای اقتصاد و ارز است، در حالی که کاهش شدید اعتماد می‌تواند یورو را در کوتاه‌مدت ضعیف کند.

در بازارهای آمریکا، توجه معامله‌گران به داده‌های مهم زیر معطوف خواهد بود:

1. گزارش Nonfarm Payrolls (NFP) سپتامبر: این گزارش نشان‌دهنده وضعیت بازار کار آمریکا و روند استخدام‌هاست و از جمله مهم‌ترین داده‌های اقتصادی محسوب می‌شود که می‌تواند تأثیر مستقیم بر ارزش دلار (USD) و در نتیجه جفت EUR/USD داشته باشد. ایجاد اشتغال قوی‌تر از انتظار، دلار را تقویت کرده و فشار نزولی بر EUR/USD افزایش می‌دهد، در حالی که داده ضعیف‌تر، احتمال بازگشت صعودی یورو را بالا می‌برد.

2. نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا: این شاخص، روند فعالیت‌های صنعتی و تولیدی در منطقه فیلادلفیا و پیرامون آن را منعکس می‌کند و می‌تواند نشانه‌ای از وضعیت کلی اقتصاد آمریکا ارائه دهد. افزایش شاخص تولیدی، نشانه رشد و تقویت دلار خواهد بود، در حالی که کاهش آن، فضای صعودی بیشتری برای EUR/USD فراهم می‌کند.

با توجه به این داده‌ها، روز پنج‌شنبه می‌تواند روز حساسی برای EUR/USD باشد؛ زیرا هر دو طرف، هم یورو و هم دلار، در معرض فشارهای همزمان بنیادی قرار دارند. معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید با دقت به انتشار این شاخص‌ها نگاه کنند، زیرا حتی نوسانات کوچک در داده‌ها می‌تواند باعث حرکت قابل توجه جفت ارز در کوتاه‌مدت شود.

تحلیل کوتاه‌مدت EUR/USD؛ در میانه فاز تثبیت و فشار فروش

در نمودار کوتاه‌مدت، جفت ارز EUR/USD پس از برخورد به محدوده ۱.۱۶۵۰ در هفته گذشته، وارد یک روند نزولی مشخص شده است. فروشندگان با قدرت مشغول آزمایش حمایت روانی و مهم ۱.۱۵۰۰ هستند، سطحی که از نظر تکنیکال و روانی از اهمیت بالایی برخوردار است و می‌تواند مسیر حرکت کوتاه‌مدت بازار را تعیین کند.

شاخص RSI چهار ساعته در محدوده اشباع فروش قرار گرفته است؛ وضعیتی که معمولاً نشانه‌ای از آغاز فاز تثبیت یا جمع‌آوری انرژی پیش از تصمیم بعدی بازار است. این یعنی فروشندگان فعلاً در موقعیت قوی هستند، اما امکان ایجاد یک واکنش حمایتی کوتاه‌مدت نیز وجود دارد. با این حال، تا زمانی که عوامل بنیادی، از جمله داده‌های اقتصادی اروپا یا تصمیمات فدرال رزرو آمریکا، تغییر چشمگیری نداشته باشند، انتظار یک بازگشت صعودی قدرتمند محتمل به نظر نمی‌رسد.

نواحی حمایتی کلیدی؛ مراقب کف‌ها باشید

در حال حاضر، EUR/USD کمی بالاتر از سطح روانی ۱.۱۵۰۰ حمایت یافته است. این سطح به‌عنوان یک خط دفاعی کوتاه‌مدت عمل می‌کند و هرگونه عبور پایدار از آن می‌تواند روند را تشدید کند. اگر فشار فروش ادامه یابد، جفت ارز احتمالاً به سمت کف‌های ۵ نوامبر، نزدیک ۱.۱۴۷۰ حرکت خواهد کرد، جایی که معامله‌گران پیشین شاهد واکنش خریداران بوده‌اند.

پایین‌تر از این سطح، کف کانال نزولی چهار ساعته که از اواخر سپتامبر شکل گرفته است، قرار دارد و اکنون حوالی ۱.۱۴۳۰ واقع شده است. این ناحیه به‌عنوان آخرین حمایت تکنیکال کوتاه‌مدت عمل می‌کند و عبور از آن می‌تواند فاز نزولی را شدت بخشد و سناریوی اصلاحی عمیق‌تری را فعال کند.

نواحی مقاومتی؛ مسیر خریداران چه چالش‌هایی دارد؟

در سمت صعودی، سقف‌های ۱۸ و ۱۹ نوامبر حوالی ۱.۱۶۰۰ نخستین مانع جدی برای خریداران محسوب می‌شوند. این سطح، علاوه بر اینکه سقف کوتاه‌مدت است، با فشار عرضه‌ای که در این محدوده شکل گرفته، می‌تواند مانع هر حرکت صعودی موقت شود.

اگر خریداران موفق شوند این محدوده را پشت سر بگذارند، بالای کانال نزولی چهار ساعته، نزدیک ۱.۱۶۳۰، هدف بعدی آن‌ها خواهد بود. عبور از این نقطه، نشانه‌ای از قدرت گرفتن جفت ارز در کوتاه‌مدت خواهد بود، هرچند هنوز سناریوی کلی صعودی محتاطانه است.

در صورت وقوع یک حرکت غیرمنتظره و قدرتمند، سقف‌های ۲۸ و ۲۹ اکتبر، حوالی ۱.۱۶۷۰ نیز می‌توانند هدف بعدی خریداران باشند. با این حال، در شرایط فعلی، با توجه به فشار فروش موجود و تثبیت کوتاه‌مدت EUR/USD، چنین صعودی کم‌احتمال به نظر می‌رسد و بیشتر به‌عنوان یک سناریوی جایگزین مطرح است.