به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در حالی که بسیاری از معامله‌گران بازار داخلی ایران آخرین روز هفته کاری را با احتیاط و انتظار برای تعطیلات پیش رو آغاز کرده بودند، قیمت طلا و سکه امروز پنجشنبه ۲۹ آبان ۱۴۰۴ با نوسانات محدود اما رو به بالا بازگشایی شد و بخشی از اصلاح روزهای اخیر را جبران کرد. هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات را از حدود ۱۱ میلیون و ۳۱۲ هزار تومان شروع کرد و تا لحظه نگارش این گزارش به ۱۱ میلیون و ۳۳۰ هزار تومان رسید؛ این در حالی است که دیروز پس از رسیدن به سقف ۱۱ میلیون و ۴۱۸ هزار تومان، در نهایت روی ۱۱ میلیون و ۳۱۲ هزار تومان بسته شده بود.
سکه امامی نیز که دیروز با جهش چشمگیر به بالای ۱۱۸ میلیون تومان رسیده بود، امروز در محدوده ۱۱۸ میلیون و ۱۸۵ تا ۱۱۸ میلیون و ۳۱۰ هزار تومان نوسان کرد و نشان داد خریداران همچنان در سطوح بالاتر فعال هستند. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز با رشد ملایم همراه شدند، در حالی که سکه گرمی بدون تغییر ماند. اما آنچه این روزها بیش از ارقام لحظه‌ای، ذهن فعالان بازار را به خود مشغول کرده، ترکیبی از فشار نزولی اونس جهانی طلا که شب گذشته بخشی از رشد خود را پس داد و به زیر ۴۰۶۰ دلار عقب‌نشینی کرد و نقش فزاینده سیاست‌های داخلی بانک مرکزی در مهار هیجانات است. آیا این آرامش نسبی، مقدمه‌ای برای موج جدید صعودی در هفته آینده خواهد بود یا صرفاً تنفس کوتاه‌مدت قبل از اصلاح عمیق‌تر؟
اونس طلا در تله نوسان ۴۰۵۰ تا ۴۱۳۰ دلاری؛ فشار فروش اهرمی و تردید درباره نرخ بهره فدرال رزرو
بازار جهانی طلا این روزها شبیه کشتی‌ای است که در طوفان گرفتار شده؛ طوفانی که از یک سو با نگرانی‌های ژئوپلیتیک و خرید سنگین بانک‌های مرکزی به ویژه چین بادبان‌های صعودی را پر کرده و از سوی دیگر، با تقویت دلار آمریکا و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، لنگرهای نزولی را محکم‌تر کرده است. اونس طلا دیروز را با نوسان تند از ۴۰۶۶ دلار تا سقف ۴۱۳۰ دلار گذراند، اما در ساعات شبانه با موج فروش مواجه شد و اکنون در حدود ۴۰۶۰ دلار معامله می‌شود؛ افتی که بخشی از آن را می‌توان به بستن موقعیت‌های اهرمی و تأمین نقدینگی برای جبران زیان در بازار سهام نسبت داد.
اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را به حدود ۵۰ درصد رسانده؛ عددی که دو هفته پیش تقریباً قطعی به نظر می‌رسید. همزمان، گزارش‌های جدید از خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی حدود ۹۵۰ تن در سال جاری و هشدار سوسیته ژنرال درباره فشار بر بازار فیزیکی، نشان می‌دهد تقاضای ساختاری برای طلا همچنان بالاست. حتی جابه‌جایی یک درصد از ذخایر ارزی جهان به سمت طلا می‌تواند تب شدیدی ایجاد کند و چین به تنهایی به ۲۷۶ تن دیگر نیاز خواهد داشت. اما در کوتاه‌مدت، تا پیش از انتشار داده‌های اشتغال آمریکا و صورت‌جلسه فدرال رزرو، نوسان در همین محدوده ادامه خواهد داشت و هر عقب‌نشینی زیر ۴۰۵۰ دلار می‌تواند زمینه‌ساز تست حمایت ۴۰۲۵ دلاری شود.
سیاست پیش‌فروش سکه بانک مرکزی، سوپاپ اطمینانی که تقاضای سفته‌بازانه را از بازار نقدی دور کرد
در داخل ایران، داستان بازار طلا بیش از آنکه به نوسان اونس وابسته باشد، به دو عامل کلیدی گره خورده است: روند قیمت دلار که این هفته وارد کانال ۱۱۳ هزار تومان شد و پایداری در این سطح، موتور محرک اصلی صعود طلا و سکه بود و سیاست هوشمندانه بانک مرکزی در اجرای مراحل متعدد پیش‌فروش و حراج سکه. از بهمن ۱۴۰۳ تا کنون، شش مرحله پیش‌فروش سکه انجام شده که در مجموع بیش از ۶۷ همت نقدینگی جذب کرده است؛ ارقامی که نشان می‌دهد این ابزار نه تنها تقاضای سفته‌بازانه را از بازار نقدی به سمت حراج‌های رسمی هدایت کرده، بلکه به عنوان نوعی اوراق بدهی پنهان عمل کرده و بخشی از نقدینگی سرگردان را برای چند ماه قفل کرده است.
تجربه مراحل چهارم تا ششم با افزایش سقف خرید و تغییر به روش حراج قیمتی ثابت کرد که وقتی بازار می‌داند چند ماه بعد حجم قابل توجهی سکه جدید وارد می‌شود، فشار لحظه‌ای بر قیمت نقدی کاهش می‌یابد. این سیاست در هفته‌های اخیر به وضوح مؤثر بوده؛ بخشی از کسانی که قصد خرید دلار یا طلای آبشده برای حفظ ارزش پول داشتند، به سمت حراج سکه رفتند زیرا پرداخت ریالی و تحویل آینده، هم ریسک کمتری دارد و هم نیاز به دلار نقدی را حذف می‌کند. با این حال، کارشناسان تأکید دارند که این ابزار در برابر شوک‌های بزرگ دلاری یا سیاسی، تنها نقش تأخیری دارد و نمی‌تواند مانع دائمی جهش قیمت شود؛ همان‌طور که تجربه عظیم پیش‌فروش ۷.۶ میلیون قطعه سکه در سال‌های ۹۶-۹۷ نشان داد که در نهایت با جهش دلار، قیمت‌ها دوباره اوج گرفتند.
تأثیر مستقیم بر جیب مردم و سناریوهای کوتاه‌مدت: هر اصلاح، فرصتی برای ورود خریداران خرد
برای میلیون‌ها ایرانی که طلا و سکه را پناهگاه امن در برابر تورم و کاهش ارزش ریال می‌دانند، نوسانات این هفته پیام روشنی داشت: هر بار که قیمت‌ها اصلاح می‌کنند، خریداران حقیقی و سرمایه‌گذاران خرد دوباره وارد میدان می‌شوند و کف‌های قیمتی را به تدریج بالاتر می‌برند. طلای آبشده که دیروز تا مرز ۴۹ میلیون و ۵۳۰ هزار تومان پیش رفت، امروز در محدوده ۴۹ میلیون و ۱۷۰ هزار تومان آرام گرفته اما مقاومت حساس ۴۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی هنوز نشکسته است.
سکه امامی نیز در آستانه تثبیت بالای ۱۱۸ میلیون و نیم قرار دارد و نیم و ربع‌سکه با تقاضای سرمایه‌ای همراه شده‌اند. از منظر تکنیکال، طلای ۱۸ عیار مقاومت مهم ۱۱ میلیون و ۳۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان را پیش رو دارد و در صورت عبور، مسیر تا ۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باز می‌شود. حمایت‌های کلیدی نیز در ۱۱ میلیون و ۲۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار دارند.
برای هفته آینده، سه سناریو محتمل است: اگر دلار در کانال ۱۱۳ هزار تومان پایدار بماند و اونس بالای ۴۰۵۰ دلار تثبیت شود، ادامه روند صعودی آرام با هدف‌گیری سقف‌های جدید خواهیم داشت؛ اگر اونس زیر ۴۰۵۰ دلار تثبیت شود و دلار هم اصلاح کند، بازگشت به محدوده‌های پایین‌تر و طلای ۱۸ عیار تا ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان ممکن خواهد بود؛ و در نهایت، هرگونه شوک سیاسی یا داده منفی از آمریکا می‌تواند جهش ناگهانی ایجاد کند که سیاست پیش‌فروش سکه را موقتاً بی‌اثر کند.
نظرات کاربران