به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کریپتونیوز، در حالی که اکثر آلت‌کوین‌ها طی هفت روز گذشته بیش از ۱۲ درصد اصلاح کرده‌اند و اتریوم، ریپل، بایننس‌کوین و کاردانو در صدر بازندگان قرار گرفته‌اند، مجموعه‌ای از سیگنال‌های تکنیکال و بنیادی قدرتمند همزمان روشن شده‌اند که در چرخه‌های قبلی دقیقاً پیش از شروع رالی‌های بزرگ گاوی مشاهده شده بودند. فعالان بازار ایرانی که این روزها با ضررهای سنگین مواجه‌اند، حالا با یک پرسش بزرگ روبه‌رو هستند: آیا کف واقعی همین حوالی است؟
شاخص ترس و طمع به عدد ۱۰ سقوط کرد؛ پایین‌ترین سطح سال
اولین و شاید قوی‌ترین سیگنال، فروپاشی شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) به عدد ۱۰ است؛ عددی که نشان‌دهنده «ترس مفرط» و پایین‌ترین مقدار ثبت‌شده در کل سال ۲۰۲۵ به شمار می‌رود.
تاریخچه بازار رمزارز به وضوح نشان می‌دهد هرگاه این شاخص به منطقه قرمز و به‌ویژه زیر ۲۰ سقوط کرده، کف‌های مهم قیمتی تشکیل شده و چند هفته بعد موج‌های صعودی قدرتمند آغاز شده‌اند. مثال بارز آن، جهش بیت‌کوین به سقف تاریخی جدید در ماه می ۲۰۲۵ بود که دقیقاً چند هفته پس از ورود شاخص به منطقه ترس مفرط رخ داد. در مقابل، شروع تمام بازارهای خرسی بزرگ در سال‌های گذشته زمانی بوده که شاخص در منطقه سبز یا طمع مفرط قرار داشته است. حالا که آبان ماه به روزهای پایانی خود نزدیک می‌شود، بسیاری از تحلیلگران معتقدند دسامبر می‌تواند ماه «رالی بابانوئل» (Santa Claus Rally) سنتی رمزارزها باشد.
کل بازار به منطقه «اشباع فروش شدید» رسید
دومین نشانه تاریخی، ورود شاخص قدرت نسبی (RSI) کل مارکت‌کپ رمزارزها به عدد ۲۴ و منطقه اشباع فروش سنگین است. این سطح از اشباع فروش از ماه جولای تاکنون دیده نشده بود و الگوی واگرایی نزولی بلندمدتی که از آن زمان آغاز شده بود، اکنون در حال تکمیل است.
در چرخه‌های قبلی، رسیدن RSI کل بازار به زیر ۳۰ همیشه مقدمه‌ای برای بازگشت قوی بوده است. تحلیلگران تکنیکال معتقدند احتمال تشکیل الگوی کف دوقلو (Double Bottom) در هفته‌های آینده بسیار بالاست و این بازگشت لزوماً خط صاف نخواهد بود، اما روند کلی صعودی محتمل‌ترین سناریو به نظر می‌رسد.
پاکسازی اهرم‌ها به پایان نزدیک می‌شود
سومین علامت مهم، کاهش چشمگیر حجم موقعیت‌های باز فیوچرز (Open Interest) و لیکوئیدهای سنگین چند هفته اخیر است. طبق داده‌های کوین‌گلس، مجموع پوزیشن‌های باز فیوچرز از اوج ۳۲۰ میلیارد دلاری سال به ۱۲۳ میلیارد دلار سقوط کرده و از ۱۰ اکتبر تاکنون بیش از ۴۰ میلیارد دلار لیکویید ثبت شده است.
این پاکسازی سنگین اهرم‌ها دقیقاً همان اتفاقی است که در کف‌های چرخه‌های قبلی (مارس ۲۰۲۰، ژوئن ۲۰۲۲ و نوامبر ۲۰۲۲) رخ داد و پس از آن بازار با سرمایه‌گذاری سالم‌تر و بدون اهرم‌های افراطی وارد فاز صعودی شد.
جمع‌بندی تحلیلی: همه چراغ‌ها برای شروع رالی جدید سبز شدند
ترکیب همزمان چهار عامل کلیدی دقیقاً همان چیدمانی است که در گذشته بارها پیش از رالی‌های چند صد درصدی ظاهر شده است. به این مجموعه باید احتمال بالای کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو در دسامبر، رشد عرضه پول M2 و موج جدید تأیید ETFهای آلت‌کوین را هم اضافه کرد.
برای سرمایه‌گذار ایرانی که این روزها بین دلار، طلا و رمزارز مردد است، پیام بازار بسیار روشن است: اصلاح فعلی نه تنها پایان چرخه نیست، بلکه یکی از قوی‌ترین نقاط ورود بلندمدت سال را رقم زده است. تاریخ نشان می‌دهد وقتی ترس به اوج می‌رسد، طمع هوشمندانه آغاز می‌شود؛ و عدد ۱۰ در شاخص ترس و طمع، دقیقاً همان نقطه‌ای است که معامله‌گران حرفه‌ای شروع به انباشت می‌کنند.
رمزارزها ممکن است هنوز چند روز یا چند هفته نوسان نزولی داشته باشند، اما تمام نشانه‌ها حکایت از آن دارند که زمستان کریپتو در حال سپری کردن آخرین روزهای سرد خود است.
نظرات کاربران