۳۰۰۰ دلار، نقطه عطف اتریوم برای بازگشت روند

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار ETFهای اسپات رمزارز پس از یک هفته پرفشار، در پایان هفته شاهد بازگشت قابل‌توجه سرمایه بود. این تغییر روند در حالی رخ داد که بازار طی روزهای گذشته تحت تأثیر نوسانات شدید و موج سنگین خروج سرمایه قرار گرفته بود.

اتریوم: شکسته شدن موج ۸ روزه خروج سرمایه + ۵۵.۷ میلیون ورودی

ETFهای اتریوم که در کل ماه تنها یک روز ورودی سرمایه داشتند و روز پنج‌شنبه ۲۶۲ میلیون دلار خروج ثبت کرده بودند، سرانجام در روز جمعه از روند خروج خارج شدند.

• ETFهای ETH در مجموع ۵۵.۷ میلیون دلار ورود سرمایه داشتند.

• فیدلیتی (FETH) با ۹۵.۴ میلیون دلار ورودی عامل اصلی چرخش روند بود.

• این بازگشت پس از دوره‌ای تاریخی از ۱.۲۸ میلیارد دلار خروج بین ۱۱ تا ۲۰ نوامبر رخ داد؛ یکی از شدیدترین موج‌های خروج از زمان شروع به کار ETFهای اتریوم.

نکته جالب این‌که ETF اتریوم بلک‌راک (ETHA) در همان روز ۵۳.۷ میلیون دلار خروجی ثبت کرد، اما مجموعاً جریان ورودی همچنان مثبت ماند.

رفتار معامله‌گران: اتریوم در ناحیه خطر تکنیکال، اما نشانه‌های تثبیت در مشتقه‌ها

اتریوم طی هفته اخیر ۱۵٪ افت قیمت داشت و مجموعاً ۴۶۰ میلیون دلار پوزیشن‌های لانگ اهرمی لیکویید شد. قیمت نیز از اوج ماه اوت تا امروز ۴۷٪ کاهش داشته است.

با وجود این فشار سنگین، داده‌های بازار مشتقه نشانه‌هایی از بازگشت آرام تقاضای خرید را نشان می‌دهد:

• نرخ فاندینگ فیوچرز از ۴٪ به ۶٪ افزایش یافته است.

• معامله‌گران بزرگ به‌تدریج در حال افزودن پوزیشن‌های لانگ هستند.

با این حال، نمودار نقدی اتریوم همچنان زیر حمایت‌های کلیدی قرار دارد و بازار در نقطه‌ای پرتنش میان ورودی قوی ETFها و ضعف تکنیکال گرفتار شده است.

جمع‌بندی بنیادی

بازار ETFهای رمزارز با وجود نوسانات شدید، نشانه‌هایی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران نشان داده است. بیت‌کوین ورودی قدرتمندی را تجربه کرد، اتریوم پس از موج خروج‌های کم‌سابقه ورودی مثبت ثبت کرد، و سولانا همچنان بهترین آلت‌کوین از نگاه سرمایه‌گذاران نهادی باقی مانده است.
با این حال، ساختار تکنیکال اتریوم و رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که فضای بازار هنوز کاملاً از وضعیت ریسک‌گریزی خارج نشده و فاز کنونی بیشتر حالت "بازگشت موقت و مشروط" دارد.

تحلیل تکنیکال اتریوم – چشم‌انداز روزانه با بررسی سناریوهای پیش‌رو

اتریوم طی هفته گذشته با فروش شدید و گسترده‌ای مواجه شد. نتیجه این فشار فروش، اصلاحی سریع و عمیق بود که بیش از ۲۰ درصد افت را طی تنها ۷ روز رقم زد. این حرکت قیمتی باعث شد که اتریوم تا سطح ۲۶۲۳ دلار پایین بیاید؛ محدوده‌ای که پایین‌ترین قیمت چندین هفته اخیر محسوب می‌شود و هم‌زمان روی یک حمایت ساختاری مهم قرار دارد. این حمایت همان سقف قبلی است که اکنون نقش کف معتبر را ایفا می‌کند و فعلاً از ریزش شارپ بیشتر جلوگیری کرده است.

وضعیت تکنیکال: نشانه‌های هشدار و امید در کنار هم

با وجود قرارگیری قیمت روی حمایت مهم، ساختار اندیکاتورها همچنان نشان از ضعف کوتاه‌مدت دارد:

RSI در محدوده اشباع فروش

اندیکاتور RSI در عدد ۳۰ قرار گرفته است؛ جایی که معمولاً بازار وارد فاز اشباع فروش می‌شود. اما نکته مهم‌تر اینجاست که RSI درگیر خط روند نزولی خود است.
اگر RSI بتواند این خط را بشکند، نخستین نشانه مثبت از تضعیف فروشندگان ظاهر می‌شود.

MACD زیر صفر؛ مومنتوم هنوز منفی

مکدی همچنان زیر خط صفر معامله می‌شود و هیستوگرام منفی فعلاً نشان می‌دهد فشار فروش کاملاً از بین نرفته است.
برای تغییر روند، نیاز است مکدی ابتدا به سمت خط صفر حرکت کرده و سیگنال تقاطع مثبت تشکیل دهد.

سناریوی صعودی: بازپس‌گیری ۳۰۰۰ دلار، شرط اول تغییر روند

اگر اتریوم بتواند تا فردا و با شروع هفته مالی جدید یک حرکت مثبت از خود نشان دهد و قیمت را به بالای ۳۰۰۰ دلار برساند، می‌توان اولین نشانه‌های برگشت روند را جدی گرفت.

سطوح مهم برای سناریوی صعودی

• ۳۰۰۰ دلار: نقطه بازیابی اولیه و شرط شروع بازگشت

• ۳۱۰۰ دلار: مقاومت کلیدی و ناحیه تأیید برگشت

• ۳۶۴۸ دلار: تارگت بعدی در صورت تثبیت بالای ۳۱۰۰

عبور و تثبیت قیمت بالای ۳۱۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای صعود قدرتمندتر تا محدوده ۳۶۴۸ دلار هموار کند؛ جایی که اولین برخورد جدی با مقاومت قابل توجه رخ می‌دهد.

سناریوی نزولی: از دست رفتن حمایت،‌ هشدار سقوط عمیق‌تر

مهم‌ترین ریسک پیش‌رو شکست حمایت فعلی است. اگر قیمت نتواند در همین محدوده واکنش نشان دهد و حمایت شکسته شود، ریزش می‌تواند ادامه‌دار شود.

حمایت‌های بعدی

• ۲۰۰۰ دلار تا ۱۸۶۶ دلار

این محدوده تنها حمایت معتبر بعد از سطوح فعلی است و از دست رفتن آن می‌تواند ساختار صعودی میان‌مدت اتریوم را وارد فاز خطرناکی کند.

شکست این ناحیه به‌معنای ورود به فاز اصلاحی بزرگ‌تر است که حتی می‌تواند بازار را وارد یک روند نزولی چندماهه کند.

سناریوی خنثی: احتمال ورود اتریوم به یک باکس رنج طولانی

یکی از سناریوهای مهمی که نباید نادیده گرفت، رنج شدن قیمت میان ۲۶۰۰ تا ۳۰۰۰ دلار است.
در صورتی که:

• خریداران قدرت تثبیت بالای ۳۰۰۰ دلار را نداشته باشند

• و فروشندگان هم نتوانند حمایت ۲۶۰۰ دلار را بشکنند

بازار احتمالاً وارد یک باکس جمع‌آوری (Accumulation) یا توزیع (Distribution) خواهد شد.

این نوع رنج‌ها معمولاً چند هفته ادامه پیدا می‌کنند و سپس به یک حرکت شارپ (Breakout یا Breakdown) ختم می‌شوند.

جمع‌بندی نهایی

اتریوم اکنون در نقطه حساسی قرار دارد؛ جایی میان حمایت مهم و نشانه‌های اولیه از کاهش مومنتوم فروش.
جهش تا بالای ۳۰۰۰ دلار می‌تواند امید به شروع یک موج صعودی جدید را زنده کند، در حالی‌که شکست حمایت فعلی مسیر را تا محدوده ۲۰۰۰ – ۱۸۶۶ دلار کاملاً باز می‌کند.
در این بین، سناریوی رنج شدن نیز بسیار محتمل است و باید انتظار نوسانات محدود چند هفته‌ای را نیز داشت.