تأثیر تعطیلی بازارهای آمریکا و داده‌های اقتصادی اروپا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) پس از رسیدن به بالاتر از سطح 1.1600، شاهد عقب‌نشینی کوتاه‌مدت بوده است، اما با این حال هنوز بخش عمده‌ای از سودهای هفتگی خود را حفظ کرده است. در زمان نگارش این تحلیل، قیمت در حوالی 1.1585 معامله می‌شود و همچنان نشانه‌های قدرت نسبی خریداران دیده می‌شود. این عقب‌نشینی کوتاه، در واقع بخشی از نوسانات طبیعی پس از ثبت سقف‌های جدید به حساب می‌آید و نمی‌تواند سیگنالی برای تغییر روند کلی باشد.

عوامل بنیادین حمایت‌کننده از یورو

دلایل اصلی حمایت از یورو در هفته جاری دو محور کلیدی را شامل می‌شوند. نخست، کاهش نگرانی‌ها نسبت به دلار آمریکا که ناشی از افزایش اعتماد بازار به سیاست انبساطی فدرال رزرو در ماه‌های آینده است. معامله‌گران به تدریج با این دیدگاه کنار آمده‌اند که بانک مرکزی آمریکا پس از جلسه دسامبر احتمالاً نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد. دوم، امیدهای تازه به دستیابی به توافق صلح میان روسیه و اوکراین، که این هفته بار دیگر جبهه حمایت از یورو را تقویت کرده و سبب شده سرمایه‌گذاران توجه بیشتری به این ارز داشته باشند. این دو عامل ترکیبی از فشارهای کاهشی دلار و جریان مثبت اخبار سیاسی در اروپا، زمینه‌ای قدرتمند برای تثبیت یورو فراهم کرده‌اند.

داده‌های اقتصادی آمریکا و تأثیر آن‌ها

در کنار اخبار سیاسی و سیاست پولی، داده‌های اقتصادی منتشر شده در روز چهارشنبه نیز در رفتار کوتاه‌مدت بازار مؤثر بودند. این داده‌ها نشان دادند که سفارشات کالاهای بادوام آمریکا (Durable Goods Orders) بیش از حد انتظار افزایش یافته و تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری (Initial Jobless Claims) کاهش یافته است. با این حال، این نتایج نتوانستند دیدگاه غالب بازار را مبنی بر کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو پس از جلسه دسامبر تغییر دهند. در واقع، این داده‌ها بیشتر به‌عنوان تاییدی بر توان اقتصاد آمریکا در کنار سیاست‌های احتمالی انبساطی عمل کرده و تأثیری محدود بر مسیر کوتاه‌مدت EUR/USD داشته‌اند.

جمع‌بندی اولیه

به‌طور کلی، EUR/USD در محدوده‌ای قرار دارد که تعادل بین خوش‌بینی نسبت به یورو و روند سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو حفظ شده است. این ترکیب، موجب شده که جفت ارز پس از سقف اخیر، تنها یک عقب‌نشینی تکنیکالی کوتاه را تجربه کند و همچنان بخش عمده‌ای از سودهای خود را در نمودار هفتگی حفظ نماید. معامله‌گران در این مرحله بیشتر بر داده‌های اقتصادی و اخبار سیاسی حساس هستند و کوچک‌ترین تغییر در سیاست‌های پولی یا اخبار ژئوپلتیک می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهد.

چشم‌انداز بازار و تأثیر شایعات فدرال رزرو

علاوه بر داده‌های اقتصادی و روندهای تکنیکال، بازارها این روزها تحت تأثیر شایعات مهمی درباره فدرال رزرو قرار گرفته‌اند. بر اساس این شایعات، کوین هاسِت (Kevin Hassett)، رئیس شورای اقتصادی ملی کاخ سفید و چهره‌ای با گرایش «دُو» یا سیاست‌های انبساطی، پس از پایان دوره جروم پاول در ماه مه، به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو منصوب خواهد شد. چنین تغییر رهبری می‌تواند چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا را به سمت کاهش تدریجی نرخ بهره سوق دهد و امیدهای بازار را برای حداقل دو یا سه مرحله کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ تقویت کند. این اخبار باعث افزایش خوش‌بینی معامله‌گران نسبت به دلار و جفت ارزهایی مانند EUR/USD شده است و اثر روانی قابل‌توجهی بر رفتار بازار دارد.

تأثیر تعطیلی بازارهای آمریکا و داده‌های اقتصادی اروپا

با توجه به تعطیلی بازارهای آمریکا در روز پنجشنبه به مناسبت روز شکرگزاری، انتظار می‌رود حجم معاملات محدود باقی بماند و نوسانات کوتاه‌مدت کاهش یابد. این کاهش حجم، گرچه ممکن است روندهای کوتاه‌مدت را کم‌تحرک کند، اما باعث می‌شود حرکت‌های بزرگ بازار بیشتر به اخبار کلان و داده‌های اقتصادی حساس باشد. در این شرایط، تمرکز معامله‌گران معطوف به شاخص اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو و صورتجلسه آخرین نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا خواهد بود. این داده‌ها می‌توانند راهنمایی‌های مهمی برای روند یورو ارائه دهند و به معامله‌گران کمک کنند تا جهت‌گیری بازار را در غیاب حجم معاملات سنگین آمریکا بهتر درک کنند.

به عبارت دیگر، ترکیب شایعات فدرال رزرو، تعطیلی بازارهای آمریکا و داده‌های اقتصادی اروپا، محیطی ویژه و با اهمیت برای تحلیل کوتاه‌مدت و میان‌مدت EUR/USD ایجاد کرده است. معامله‌گران باید دقت کنند که در چنین شرایطی، کوچک‌ترین سیگنال از سیاست‌های پولی اروپا یا هر اشاره جدید درباره رهبری فدرال رزرو می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر روند جفت ارزها داشته باشد و حتی تغییرات کوچک در حجم معاملات، نوسانات نسبتا شدید ایجاد کند.

تحلیل تکنیکال: مواجهه EUR/USD با مقاومت بالای 1.1600

از منظر تکنیکال، جفت ارز EUR/USD از محدوده 1.1500 توانسته یک روند صعودی مستحکم را آغاز کند و حرکت قیمت به سمت بالاترین سطوح اکتبر نشان‌دهنده تمایل خریداران برای تثبیت موقعیت در بازار است. این روند صعودی در حالی شکل گرفته که هنوز سقف کانال نزولی از اوج‌های اوایل اکتبر، که اکنون در حوالی 1.1620 قرار دارد، به عنوان مهم‌ترین مقاومت پیش روی خریداران عمل می‌کند. این سطح نه تنها مانعی تکنیکالی است، بلکه از نظر روانی نیز نقش یک دیوار سخت را ایفا می‌کند، زیرا بازار پیش از این چندین بار تلاش کرده از آن عبور کند و هر بار با واکنش فروشندگان مواجه شده است.

اندیکاتورهای تکنیکال نیز نشانه‌های صعودی خود را حفظ کرده‌اند. شاخص قدرت نسبی یا RSI در تایم فریم ۴ ساعته نزدیک سطح 60 قرار گرفته است که بیانگر انرژی مثبت در بازار و وجود مومنتوم صعودی مناسب است. همچنین اندیکاتور MACD بالای خط صفر باقی مانده و روند صعودی خود را حفظ کرده است، هرچند که برای تثبیت روند جدید و حرکت پایدار به سمت سقف‌های بالاتر، نیاز به شکست مقاومت خط روند بالای 1.1620 و تثبیت قیمت بالای این محدوده است.

در صورت عبور موفق از این مقاومت، هدف‌های بعدی برای EUR/USD سقف‌های اواخر اکتبر خواهد بود: ابتدا سقف‌های 28 و 29 اکتبر در حوالی 1.1670 و در ادامه سقف تاریخی 17 اکتبر در نزدیکی 1.1730. عبور از این سطوح نه تنها به معنای ادامه روند صعودی است، بلکه می‌تواند نشان‌دهنده آغاز موجی قدرتمند از حرکت‌های صعودی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت باشد و فرصت‌های معاملاتی تازه‌ای برای خریداران ایجاد کند.

در سمت حمایت، اولین سطح کلیدی در محدوده مقاومت قبلی 1.1550 قرار دارد، جایی که حوالی سقف‌های 21 و 24 نوامبر تشکیل شده است. این سطح در حال حاضر نقش حمایتی مهمی ایفا می‌کند و هر بار قیمت به آن نزدیک شده، خریداران وارد بازار شده و مانع از افت بیشتر شده‌اند. پایین‌تر از این سطح، محدوده روانی 1.1500 و کف 5 نوامبر در حدود 1.1470 می‌توانند به عنوان حمایت‌های مهم عمل کنند. در نهایت، کف کانال نزولی که اکنون نزدیک 1.1420 است، به عنوان آخرین سد پیشروی کاهش قیمت عمل می‌کند و در صورتی که قیمت به آن برسد، احتمال شکل‌گیری واکنش صعودی شدید افزایش می‌یابد.

این ساختار تکنیکالی نشان می‌دهد که بازار EUR/USD هم‌چنان در فاز صعودی قرار دارد، اما برای تثبیت روند و حرکت به سمت سقف‌های بالاتر، نیاز به عبور و تثبیت قیمت بالای مقاومت 1.1620 دارد. در عین حال، حمایت‌های متوالی در مسیر پایین، فضای کافی برای اصلاح‌های کوتاه‌مدت و جذب نقدینگی تازه ایجاد کرده و نشان می‌دهد که خریداران هنوز کنترل کلی بازار را در دست دارند.