به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز جفت ارز یورو به دلار (EUR/USD) روز دوشنبه با حفظ لحن قدرتمند خود، ششمین روز متوالی رشد را تجربه کرد و در زمان نگارش این تحلیل، موفق شد بالاترین سطح دو هفته اخیر را فراتر از ۱.۱۶۲۰ ثبت کند. این روند صعودی ادامه‌دار نشان می‌دهد که یورو در برابر دلار همچنان از قدرت نسبی برخوردار است و توانسته مقاومت‌های کوتاه‌مدت را پشت سر بگذارد.
یکی از عوامل مهم این حرکت، اصلاح نزولی شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو برای ماه نوامبر بود که علی‌رغم کاهش اندک، نتوانست مانع روند صعودی یورو شود. این موضوع نشان می‌دهد که بازار به داده‌های اقتصادی کوتاه‌مدت واکنش محدودی نشان می‌دهد و تمرکز معامله‌گران بیشتر بر ضعف گسترده دلار آمریکا قرار دارد. در واقع، کاهش ارزش دلار به عنوان نیروی محرکه اصلی، انرژی لازم برای پیشروی EUR/USD را فراهم کرده و خریداران را تشویق به ورود در سطوح بالاتر می‌کند.
ضعف دلار در برابر دیگر ارزهای اصلی و همچنین انتظارات بازار از کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو، نقش بسیار مهمی در حمایت از یورو ایفا کرده است. هر گونه نشانه‌ای از کاهش سیاست‌های انقباضی یا افزایش احتمال سیاست‌های پولی انبساطی، دلار را تحت فشار قرار داده و جفت EUR/USD را به سمت سطوح مقاومتی بالاتر سوق می‌دهد.
به این ترتیب، روند شش روزه صعودی EUR/USD نه تنها نشانه‌ای از برتری کوتاه‌مدت یورو نسبت به دلار است، بلکه نمایانگر اعتماد معامله‌گران به ادامه ضعف دلار و فرصت‌های ورود در سطوح بالاتر نیز می‌باشد. حرکت‌های صعودی پیوسته، همراه با تثبیت بالای سطح ۱.۱۶۲۰، می‌تواند زمینه را برای آزمایش سقف‌های مقاومتی بعدی در محدوده ۱.۱۶۶۰ تا ۱.۱۶۷۰ فراهم کند، جایی که اوج‌های اواخر اکتبر و اوایل نوامبر قرار دارند.
در کنار این، معامله‌گران باید به تقویم اقتصادی پیش رو، از جمله شاخص ISM بخش تولید آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، توجه داشته باشند، زیرا هرگونه نشانه از تغییر سیاست‌های پولی یا داده‌های اقتصادی غیرمنتظره می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهد. به بیان دیگر، فشار صعودی فعلی یورو عمدتاً ناشی از ترکیب ضعف دلار و انتظارات سیاست پولی انبساطی است و ادامه این روند، تا حد زیادی به تحرکات دلار و داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا وابسته خواهد بود.
فشار دلار و چشم‌انداز فدرال رزرو
دلار آمریکا (USD) همچنان در موقعیت دفاعی قرار دارد، زیرا سرمایه‌گذاران به شدت مراقب تحولات پیش روی فدرال رزرو (Fed) هستند و انتظار دارند که کاهش احتمالی نرخ بهره در هفته آینده عملی شود. این انتظار برای کاهش نرخ بهره باعث ایجاد فشار نزولی بر دلار شده و زمینه را برای صعود ارزهای رقیب، از جمله یورو (EUR)، فراهم کرده است.
در این میان، طبق گزارش خبرگزاری رویترز، رئیس جمهور آمریکا ممکن است کوین هسِت (Kevin Hassett)، مشاور اقتصادی کاخ سفید، را به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو معرفی کند. هسِت با دیدگاه‌های دَوی و طرفدار سیاست پولی انبساطی شناخته می‌شود و پیش‌بینی می‌شود که در صورت انتصاب، برنامه‌های اقتصادی ترامپ برای کاهش محدودیت‌های پولی و تزریق نقدینگی را دنبال کند. چنین رخدادی، نه تنها فشار فروش دلار را تشدید می‌کند، بلکه به یورو و سایر ارزهای رقیب انرژی و قدرت صعود می‌بخشد، زیرا معامله‌گران جهانی از کاهش احتمالی ارزش دلار برای برنامه‌ریزی موقعیت‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند.
در ادامه روز دوشنبه، جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در یک پنل بحث در دانشگاه استنفورد، کالیفرنیا شرکت خواهد کرد تا دیدگاه‌های خود را درباره اقتصاد و سیاست‌های پولی آمریکا ارائه دهد. با این حال، نقطه کانونی بازار، انتشار شاخص ISM بخش تولید آمریکا برای ماه نوامبر خواهد بود که ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ اعلام می‌شود. این داده مهم اقتصادی، شاخصی حیاتی برای سنجش وضعیت تولید و فعالیت صنعتی آمریکا است و می‌تواند به طور مستقیم جهت حرکت کوتاه‌مدت دلار و در نتیجه EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهد.
اگر داده ISM بهتر از انتظار باشد، احتمال تقویت دلار و عقب‌نشینی کوتاه‌مدت EUR/USD وجود دارد؛ اما در صورت ثبت ارقام ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها، دلار ممکن است تحت فشار بیشتری قرار گیرد و یورو از این ضعف بهره‌مند شود، به‌خصوص که این ارز از حمایت ضعف کلی دلار نیز برخوردار است. به طور کلی، بازار در شرایطی قرار دارد که هر خبر اقتصادی یا سیگنال سیاستی فدرال رزرو می‌تواند حرکت‌های شارپ و موقت در EUR/USD ایجاد کند، به طوری که معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید با دقت و مدیریت ریسک بالا به این نوسانات واکنش نشان دهند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD: عبور از مقاومت ۱.۱۶۱۵ و سناریوهای پیش رو
ضعف دلار آمریکا اعتماد خریداران EUR/USD را تقویت کرده و معامله‌گران را به آزمودن سقف کانال نزولی شکل‌گرفته از اوایل اکتبر ترغیب کرده است. این سقف که در محدوده ۱.۱۶۱۵ قرار دارد، به عنوان اولین مانع مهم در مسیر صعودی عمل می‌کند و عبور از آن می‌تواند سیگنال روشنی از تغییر روند کوتاه‌مدت بازار باشد. در شرایط فعلی، شاخص‌های تکنیکال وضعیت ترکیبی دارند؛ RSI ۴ ساعته همچنان در قلمرو صعودی و نزدیک سطح ۶۰ باقی مانده و نشان‌دهنده اعتماد نسبی خریداران است، اما MACD در نزدیکی خط سیگنال نوسان می‌کند که حکایت از کاهش مومنتوم صعودی دارد و هشدار می‌دهد که حرکت صعودی فعلی ممکن است نیاز به تثبیت قبل از ادامه مسیر داشته باشد.
یک تأیید واضح بالای سطح ۱.۱۶۱۵ می‌تواند به معنای آغاز یک موج صعودی قابل توجه باشد. در این صورت، تمرکز بازار به محدوده ۱.۱۶۶۰–۱.۱۶۷۰ منتقل خواهد شد؛ محدوده‌ای که اوج‌های تاریخی ۲۸ و ۲۹ اکتبر و ۱۳ و ۱۴ نوامبر را در بر می‌گیرد و از نظر روانی و تکنیکال بسیار حساس است. عبور از این ناحیه می‌تواند دروازه‌ای به سوی اوج ۱۷ اکتبر در نزدیکی سطح ۱.۱۷۳۰ باشد و نشان دهد که مسیر صعودی EUR/USD همچنان باز است و مومنتوم خریداران برای رسیدن به اوج‌های بالاتر کافی است.
در سوی مقابل، اگر حرکت صعودی نتواند مقاومت‌های پیش‌رو را پشت سر بگذارد، حمایت‌های پایین مسیر اهمیت پیدا می‌کنند. حمایت فوری در سطح ۱.۱۵۵۰ قرار دارد که حول اوج‌های ۲۱ و ۲۴ نوامبر شکل گرفته و به عنوان اولین سد دفاعی برای خریداران عمل می‌کند. عبور قیمت از این محدوده، ممکن است فشار فروش را افزایش دهد، اما سطح روانی ۱.۱۵۰۰ می‌تواند مانعی طبیعی برای نزول بیشتر ایجاد کند و جلوی افت شدید را بگیرد. در صورت ادامه کاهش، کف ۵ نوامبر در نزدیکی ۱.۱۴۷۰ به‌عنوان حمایت حیاتی و آخرین خط دفاعی میان‌مدت بازار تلقی می‌شود؛ سطحی که هرگونه شکست آن، می‌تواند موجی از فروش هیجانی و فعال شدن حد ضررها را به همراه داشته باشد.
به‌طور کلی، EUR/USD در وضعیت فعلی در یک نقطه حساس قرار دارد؛ ضعف دلار و فشار خرید محدود، بازار را برای یک آزمون جدی مقاومت ۱.۱۶۱۵ آماده کرده است، اما کاهش مومنتوم صعودی هشدار می‌دهد که تثبیت و جمع‌آوری انرژی در نزدیکی سقف‌ها قبل از ادامه مسیر، ضروری است. معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید حرکت قیمت به بالای ۱.۱۶۱۵ و واکنش به حمایت‌های پایین را با دقت زیر نظر داشته باشند تا فرصت‌های معاملاتی با ریسک کنترل‌شده را شناسایی کنند.
نظرات کاربران