اتریوم بین امید صعود و تهدید سقوط؛ ریسک بازار همچنان بالاست

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ارز دیجیتال بومی اتریوم، اتر (ETH)، پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح محلی خود در حدود ۲,۶۲۰ دلار در اوایل نوامبر، موفق شد بیش از ۲۰٪ رشد کند و تا تاریخ ۹ دسامبر، بالای ۳,۰۰۰ دلار معامله شود. این بازیابی کوتاه‌مدت، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران نشانه‌ای از بازگشت امیدبخش قیمت بود؛ اما تحلیل‌های تکنیکال و داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که ریسک نزولی همچنان قدرتمند است و احتمال کاهش‌های عمیق‌تر در ماه‌های آینده وجود دارد.

تحلیل تکنیکال: شکل‌گیری الگوی کلاسیک وارونه فنجان و دسته

در نمودار روزانه ETH/USD، الگوی وارونه فنجان و دسته (Inverse Cup-and-Handle) به وضوح در حال شکل‌گیری است؛ الگویی که معمولا نشانه‌ای از روند نزولی طولانی‌مدت است. روند این الگو از صعود اتریوم تا حوالی ۴,۱۰۰ دلار در آگوست آغاز شد و پس از رسیدن به سقف گرد، قیمت با کاهش شدیدی از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه مواجه شد.

بخش «دسته» این الگو در قالب یک کانال صعودی شکل گرفته است، اما حرکت قیمت تاکنون نتوانسته سطح ۳,۱۵۰ دلار را بشکند؛ جایی که میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه مانع از پیشروی بیشتر قیمت شده است. شکست به زیر خط روند پایین کانال، که در حال حاضر نزدیک به ۲,۹۰۰ دلار قرار دارد، تاییدیه‌ای بر ادامه روند نزولی خواهد بود و هدف تکنیکالی الگو را در حدود ۱,۵۰۰ دلار محقق می‌سازد.

این هدف با سطح حمایت افقی مهم ETH از اوایل ۲۰۲۴ هم‌راستا است و در صورت تضعیف مومنتوم، بازآزمایی آن محتمل خواهد بود. بنابراین، تا زمانی که خریداران موفق به بازپس‌گیری محدوده ۳,۳۰۰–۳,۴۵۰ دلار نشوند، ریسک بازار همچنان به سمت پایین است و سرمایه‌گذاران باید هوشیار باشند.

تحلیل آن‌چین: جریان‌های ETH به بایننس هشداردهنده است

از منظر آن‌چین، ورود غیرعادی ۱۶۲,۰۰۰ واحد ETH به صرافی بایننس در تاریخ ۵ دسامبر، یک نشانه نزولی دیگر برای بازار فراهم می‌کند. این رقم، بزرگ‌ترین واریز خالص اتریوم به بایننس از ماه می ۲۰۲۳ تاکنون بوده و تحلیلگران، از جمله CryptoOnChain وابسته به CryptoQuant، بر این باورند که بخشی از دارندگان بزرگ ممکن است قصد فروش دارایی خود را در بازار داشته باشند.

تاریخچه نشان داده است که جهش‌های بزرگ جریان ورودی به صرافی‌ها، معمولا پیش از دوره‌های نوسانات بالا یا تسریع روند نزولی رخ می‌دهند، به‌ویژه زمانی که قیمت‌ها در زیر میانگین‌های متحرک مهم معامله می‌شوند، همانند وضعیت کنونی ETH.

اگر حتی بخشی از این واریزها به سفارش‌های فروش تبدیل شود، فشار قابل توجهی روی کانال صعودی «دسته» ایجاد خواهد شد و شکست به زیر ۲,۹۰۰ دلار محتمل می‌شود. چنین رخدادی، تاییدکننده ادامه روند نزولی و حرکت به سمت هدف تکنیکالی ۱,۵۰۰ دلار خواهد بود.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

در کوتاه‌مدت، اتریوم توانسته بخشی از ریزش نوامبر را جبران کند و بالای ۳,۰۰۰ دلار معامله شود، اما شرایط تکنیکال و داده‌های آن‌چین هشدار می‌دهند که ریسک نزولی همچنان بالاست.

• سطوح کلیدی: مقاومت مهم در محدوده ۳,۱۵۰ تا ۳,۳۰۰ دلار قرار دارد و میانگین متحرک ۵۰ روزه مانع از ادامه روند صعودی است.

• اهداف نزولی: در صورت شکست کانال صعودی «دسته» به زیر ۲,۹۰۰ دلار، احتمال رسیدن به هدف ۱,۵۰۰ دلار در ماه‌های آینده افزایش می‌یابد.

• آن‌چین: واریز عظیم ۱۶۲,۰۰۰ ETH به بایننس نشان‌دهنده افزایش احتمال فشار فروش است و سرمایه‌گذاران باید هوشیار باشند.

به طور خلاصه، هرچند اتریوم در حال حاضر یک بازیابی کوتاه‌مدت را تجربه کرده، اما ساختار تکنیکال و جریان‌های بازار نشان می‌دهند که خطر کاهش‌های عمیق‌تر هنوز پابرجاست. سرمایه‌گذاران باید سطح‌های مقاومت و حمایت کلیدی را دنبال کرده و برای سناریوهای نزولی آماده باشند.