هشدارها به واقعیت پیوست؛ پایان رشدهای هیجانی در بازار مثقال

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه روز دوشنبه را در شرایطی آغاز کرد که از همان ساعات ابتدایی، نشانه‌های ضعف و برتری عرضه بر تقاضا به‌وضوح دیده می‌شد. قیمت‌ها با شیب ملایم وارد مسیر کاهشی شدند اما این افت اولیه، تنها پیش‌درآمدی بر یک حرکت نزولی عمیق‌تر بود؛ به‌طوری که با افزایش تردید معامله‌گران و کاهش قدرت خریداران، بازار به‌تدریج وارد فاز اصلاحی شد و فضای روانی آن رنگی کاملاً منفی به خود گرفت.

سقوط دلار و شوک سیاستی؛ تغییر رئیس بانک مرکزی و رد بودجه
در ادامه معاملات، افت پلکانی نرخ دلار به موتور اصلی ریزش قیمت‌ها در بازار طلا و سکه تبدیل شد؛ جایی که دلار با کاهش نزدیک به ۳ درصدی، در نهایت روی سطح ۱۳۷ هزار تومان بسته شد. هم‌زمان، انتشار اخبار قطعی درباره جایگزینی عبدالناصر همتی به‌جای محمدرضا فرزین در رأس بانک مرکزی در کنار رد کلیات لایحه بودجه، انتظارات تورمی کوتاه‌مدت را به‌شدت تضعیف کرد و باعث عقب‌نشینی محسوس تقاضای سرمایه‌ای در بازار طلا، سکه و ارز شد.

ریزش ۲۰۰ دلاری انس جهانی؛ ضربه نهایی به قیمت‌ها
در کنار عوامل داخلی، بازار جهانی طلا نیز نقش تعیین‌کننده‌ای در تشدید فشار فروش ایفا کرد؛ به‌گونه‌ای که بهای اونس جهانی طلا تنها در یک روز حدود ۲۰۰ دلار کاهش را تجربه کرد. هم‌زمانی سقوط سنگین انس جهانی با افت شدید نرخ دلار داخلی، یک شوک دوطرفه به بازار وارد کرد و موجب شد قیمت طلا و سکه با ریزشی کم‌سابقه مواجه شود؛ ریزشی که نه‌تنها روند کوتاه‌مدت بازار را تغییر داد، بلکه فضای احتیاط، انتظار و خروج سرمایه را بیش از پیش بر معاملات حاکم ساخت.

ریزش ناگهانی مثقال طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته

در تایم‌فریم ۴ ساعته، مثقال طلا در روز گذشته با یک افت ناگهانی و سنگین مواجه شد؛ ریزشی که از نظر شدت و سرعت، به‌راحتی می‌توان آن را یکی از مهم‌ترین حرکات اصلاحی اخیر بازار دانست. این ریزش تنها در یک روز معاملاتی رخ داد و توانست تمام افزایش قیمت‌های دو روز قبل از خود را به‌طور کامل بازپس بگیرد؛ رفتاری که به‌وضوح نشان می‌دهد رشد قبلی از استحکام کافی برخوردار نبوده است.

هشدارهای قبلی درباره رشدهای شارپ و بی‌منطق

در تحلیل های اخیر، بارها به این نکته اشاره شد که بازار وارد فاز رشدهای هیجانی و شارپ شده است؛ رشدهایی که نه‌تنها با حجم معاملات متناسب همراه نبودند، بلکه از نظر ساختار تکنیکال نیز منطق پایداری نداشتند. دقیقاً به همین دلیل تأکید شد که هر لحظه امکان وقوع یک اصلاح سنگین و سریع وجود دارد؛ اصلاحی که حالا نشانه‌های آن به‌صورت عینی در نمودار دیده می‌شود.

مثقال طلا که در جریان موج صعودی اخیر توانسته بود تا محدوده نزدیک به ۷۰ میلیون تومان پیشروی کند، با فعال شدن فشار فروش، در روز گذشته با شتابی بالا وارد مسیر نزولی شد. حاصل این فشار، ریزش قیمت تا سطح ۶۲٫۲ میلیون تومان بود؛ عددی که نشان می‌دهد فروشندگان در سطوح بالا به‌طور کامل ابتکار عمل بازار را در دست گرفته‌اند و خریداران نتوانسته‌اند از سقف‌های قیمتی دفاع کنند.

تأیید اصلاح قیمت در اندیکاتورهای تکنیکال

بررسی اندیکاتورها نیز به‌خوبی این تغییر فاز را تأیید می‌کند. اندیکاتور RSI که پیش‌تر وارد ناحیه اشباع خرید شده بود، با شیبی بسیار تند و کم‌سابقه از این محدوده خارج شد و تا سطح ۴۲ کاهش یافت. این افت سریع RSI نشان‌دهنده تخلیه مومنتوم صعودی و ورود بازار به فاز ضعف است؛ موضوعی که معمولاً در اصلاح‌های عمیق‌تر نیز مشاهده می‌شود.

از منظر بین‌المللی نیز شرایط به نفع خریداران نیست. با توجه به احتمال تداوم ریزش انس جهانی طلا، انتظار می‌رود فشار نزولی همچنان بر بازار داخلی اثرگذار باقی بماند. تجربه نشان داده است که در چنین شرایطی، بازار مثقال معمولاً با تأخیر اندک، حرکت انس را دنبال می‌کند و همین موضوع می‌تواند اصلاح فعلی را عمیق‌تر کند.

اولین محدوده حمایتی مهم مثقال طلا

در ادامه این مسیر نزولی، نخستین هدف اصلاح قیمت، بازه حمایتی ۵۷ تا ۶۰ میلیون تومان ارزیابی می‌شود. این محدوده از نظر تکنیکال، یک ناحیه تقاضای مهم به شمار می‌رود و می‌تواند در کوتاه‌مدت مانع ادامه ریزش شود. واکنش قیمت به این سطح، نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر بعدی بازار خواهد داشت.

با این حال، نباید از یک نکته کلیدی غافل شد: شیب حرکتی قیمت در فاز نزولی بسیار شدید و پرقدرت است. همین ویژگی باعث می‌شود احتمال شکست محدوده حمایتی ۵۷ تا ۶۰ میلیون تومان افزایش یابد. در صورت از دست رفتن این ناحیه، بازار می‌تواند وارد فاز اصلاح عمیق‌تری شود و فروشندگان جسورتر عمل کنند.

حمایت کلیدی ۵۳ میلیون تومان در افق بلندمدت

در سناریوی بدبینانه‌تر، سطح ۵۳ میلیون تومان به‌عنوان حمایت کلیدی میان‌مدت و بلندمدت مطرح می‌شود. این سطح از نظر ساختار قیمتی، پتانسیل بالایی برای متوقف کردن ریزش و ایجاد تعادل در بازار دارد و می‌تواند نقطه‌ای باشد که خریداران دوباره به‌صورت جدی وارد میدان شوند.

افزایش احتمال رِنج شدن بازار پس از توقف ریزش

نکته پایانی اینکه در هر سطحی که قیمت متوقف شود چه در محدوده‌های حمایتی میانی و چه در حمایت‌های عمیق‌تر احتمال ورود بازار به فاز رِنج و نوسانی به‌شدت افزایش می‌یابد. این رفتار معمولاً نشانه تخلیه هیجان، کاهش شتاب حرکتی و آماده‌سازی بازار برای تصمیم‌گیری بعدی است؛ تصمیمی که می‌تواند مسیر میان‌مدت مثقال طلا را مشخص کند.