به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بانک مرکزی استرالیا (RBA) در جلسه اخیر خود، نرخ بهره رسمی را با افزایش ۲۵ واحد پایه به ۳.۸۵ درصد رساند، تصمیمی که به‌صورت اتفاق‌نظر اتخاذ شد و بازار آن را به‌طور گسترده پیش‌بینی کرده بود. دلیل اصلی این اقدام، نگرانی از فشارهای تورمی ناشی از تقاضای بیش از حد و محدودیت‌های ظرفیت اقتصادی عنوان شده است. به گفته تحلیلگران TD Securities، پرشانت نوهنها و الکس لو، این تصمیم و افزایش پیش‌بینی تورم پایه RBA از ۲.۷ به ۳.۲ درصد برای سال ۲۰۲۶، احتمال اقدامات پولی بیشتر در آینده نزدیک را نشان می‌دهد.
رئیس بانک مرکزی، میشل بالوک، در نشست خبری پس از تصمیم، تأکید کرد که فشارهای تورمی هنوز بسیار قوی هستند و بازگشت به هدف تورم بانک طولانی‌تر خواهد بود. بالوک همچنین اعلام کرد که بانک کاملاً وابسته به داده‌ها عمل خواهد کرد و از ارائه راهنمایی‌های پیش‌رو اجتناب خواهد کرد، اقدامی که باعث تقویت اعتماد بازار به استراتژی محتاطانه RBA شد.
واکنش بازار؛ رشد دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا
در پی تصمیم RBA، دلار استرالیا (AUD) بیش از ۱ درصد رشد کرد و نسبت به دلار آمریکا (USD) تقویت شد. با وجود سقوط قابل‌توجه مجوزهای ساخت‌وساز استرالیا در دسامبر ۲۰۲۵ به پایین‌ترین سطح چهار ماهه (-۱۴.۹٪)، این تقویت ادامه یافت، چرا که تورم سالانه مصرف‌کننده (CPI) همچنان بالاتر از هدف ۲–۳ درصدی RBA باقی مانده و داده‌های PMI و اشتغال نیز نشان‌دهنده نیاز به سیاست پولی سختگیرانه‌تر است.
در کوتاه‌مدت، پیش‌بینی می‌شود دلار استرالیا بین ۰.۶۹ تا ۰.۷۱ دلار آمریکا معامله شود و بازار تمایل دارد از هر افت مقطعی برای خرید استفاده کند. این موضوع بیانگر آن است که معامله‌گران همچنان به سمت حمایت از موقعیت‌های بلندمدت AUD/USD گرایش دارند و انتظار رشد بیشتر وجود دارد.
چشم‌انداز تکنیکال؛ میانگین‌های متحرک و RSI
تحلیل نمودار روزانه نشان می‌دهد که جفت‌ارز AUD/USD بالای میانگین متحرک نمایی ۹ روزه (EMA) قرار دارد و این سطح به‌عنوان یک پایه محکم برای ادامه روند صعودی عمل می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در سطح ۷۰ قرار دارد، نشانه‌ای از مومنتوم صعودی قوی، اگرچه اندکی در ناحیه اشباع خرید قرار گرفته است.
از منظر مقاومت و حمایت، نزدیک‌ترین مقاومت در سطح ۰.۷۰۹۴ واقع شده، بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۳ که در ۲۹ ژانویه ثبت شده است. در سمت پایین، حمایت اولیه در میانگین متحرک نمایی ۹ روزه در ۰.۶۹۳۷ و حمایت ثانویه در میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۰.۶۷۴۶ قرار دارند. این سطوح حمایتی کلیدی، مانع از اصلاح عمیق قیمت شده و امکان رشد تدریجی را برای بازار فراهم می‌کنند.
سناریوهای میان‌مدت؛ رشد یا اصلاح؟
با توجه به موقعیت کنونی AUD/USD بالای میانگین متحرک ۹ روزه و نزدیک مقاومت ۰.۷۰۹۴، دو مسیر محتمل برای بازار پیش‌بینی می‌شود:
سناریوی صعودی: اگر دلار استرالیا بتواند مقاومت ۰.۷۰۹۴ را به‌طور پایدار بشکند، احتمال رشد به سمت سقف‌های بعدی وجود دارد و می‌تواند حتی سطح ۰.۷۱۵۰ تا ۰.۷۲۰۰ را هدف بگیرد. تثبیت بالای این نواحی، روند صعودی میان‌مدت را تقویت کرده و مسیر برای افزایش بیشتر AUD/USD هموار خواهد شد. افزایش مداوم مومنتوم و حفظ RSI بالای ۶۵، نشانه خوبی از تداوم این روند است.
سناریوی اصلاحی: در مقابل، اگر مقاومت فوق نتواند حفظ شود و قیمت به زیر میانگین متحرک ۹ روزه بازگردد، شاهد حرکت اصلاحی کوتاه‌مدت خواهیم بود. در این حالت، حمایت‌های کلیدی در ۰.۶۹۳۷ و سپس میانگین ۵۰ روزه در ۰.۶۷۴۶، نقش حیاتی در کنترل ریزش و جلوگیری از سقوط عمیق‌تر ایفا می‌کنند. هرگونه نزول زیر این سطوح، روند صعودی فعلی را به‌طور موقت به چالش خواهد کشید.
نقش داده‌ها و سیاست‌های پولی
آینده دلار استرالیا همچنان وابسته به تحرکات بانک مرکزی استرالیا و داده‌های تورمی و اقتصادی خواهد بود. افزایش نرخ بهره توسط RBA و تأکید بر فشارهای تورمی نشان می‌دهد که بانک تمایل دارد سیاست سختگیرانه خود را ادامه دهد تا تورم به محدوده هدف بازگردد. این رویکرد داده‌محور، باعث شده است که معامله‌گران هر حرکت جدید AUD/USD را با دقت بیشتری تحلیل کنند.
همچنین، شاخص‌های اقتصادی مانند اشتغال و PMI استرالیا، بر تصمیمات آینده RBA تأثیرگذار خواهند بود و می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت دلار استرالیا را تعیین کنند. به بیان ساده‌تر، هر رشد یا اصلاح دلار استرالیا، همزمان با سیگنال‌های داده‌ای و سیاست‌های نرخ بهره رخ خواهد داد.
جمع‌بندی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت
در مجموع، AUD/USD پس از افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره توسط RBA و تقویت انتظارات تورمی، در یک روند صعودی تثبیت‌شده قرار دارد. بازار در محدوده ۰.۶۹ تا ۰.۷۱ معامله می‌شود و حمایت قوی میانگین‌های متحرک و شاخص‌های تکنیکال، توانایی رشد بیشتر را نشان می‌دهد.
با این حال، معامله‌گران باید نسبت به سطوح مقاومتی حساس باشند و هر حرکت به بالای ۰.۷۰۹۴ یا بازگشت به زیر ۰.۶۹۳۷ را جدی بگیرند. ترکیب سیاست‌های RBA، داده‌های اقتصادی و تحلیل تکنیکال، نقشه راه کوتاه‌مدت و میان‌مدت دلار استرالیا را شکل می‌دهد و فرصت‌های معاملاتی محتاطانه را برای بازار فراهم می‌کند.
نظرات کاربران