نبرد دلار و طلا در سطوح کلیدی؛ بیت‌کوین به حمایت نزدیک شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای مالی هفته جدید را در شرایطی آغاز می‌کنند که تمرکز معامله‌گران به سمت داده‌های مهم اقتصاد آمریکا از جمله مطالبات بیکاری (Unemployment Claims) در روز پنج‌شنبه و شاخص تورم تولیدکننده (PPI) در روز جمعه معطوف شده است. در کنار این داده‌ها، اظهارات برنامه‌ریزی‌شده رئیس‌جمهور آمریکا در میانه هفته می‌تواند به نوسانات خبری و سیاسی دامن بزند. اگرچه در این هفته خبری از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) یا گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نیست، اما نحوه واکنش بازارها به سطوح تکنیکال کلیدی در شاخص دلار، طلا و بیت‌کوین می‌تواند جهت کوتاه‌مدت معاملات را مشخص کند. در حال حاضر ساختار تکنیکال این سه بازار نشان می‌دهد که سطح‌های حمایت و مقاومت بیش از خود داده‌ها تعیین‌کننده لحن معاملات خواهند بود.

شاخص دلار آمریکا (DXY)؛ بازگشت به محدوده شکست و تداوم ساختار نزولی

شاخص دلار آمریکا همچنان در یک چارچوب نزولی بزرگ‌تر قرار دارد؛ روندی که پس از یک افت شدید شکل گرفت و سپس وارد فاز نوسان گسترده (رِنج) شد. قیمت اخیراً کف این محدوده را شکسته و مجدداً به سمت بالا بازگشته، اما این بازگشت تاکنون بیشتر ماهیتی اصلاحی داشته تا نشانه‌ای از تغییر ساختار روند.

نکته مهم آن است که شاخص دلار محدوده ۹۷.۹ تا ۹۸.۰ را که به عنوان ناحیه شکست قبلی شناخته می‌شود، مجدداً آزمایش کرد اما نتوانست بالای آن تثبیت شود. این عدم موفقیت در حفظ سطوح بالاتر، ساختار «سقف‌های پایین‌تر» را تقویت می‌کند و نشان می‌دهد مومنتوم صعودی همچنان محدود است.

تا زمانی که قیمت زیر سطح ۹۸.۰ باقی بماند، بازگشت اخیر می‌تواند به عنوان یک «ری‌تست نزولی» تلقی شود؛ سناریویی که فضا را برای حرکت به سمت حمایت میانی ۹۶.۵ تا ۹۶.۸ و حتی ناحیه تقاضای پایین‌تر در محدوده ۹۵.۵ تا ۹۵.۸ باز می‌گذارد. در مقابل، تنها در صورتی که شاخص بتواند بالای محدوده ۹۸.۲ تا ۹۸.۴ به صورت پایدار و با بسته شدن روزانه تثبیت شود، سناریوی ادامه نزولی تضعیف شده و مسیر برای حرکت به سمت مقاومت ۹۹.۴ تا ۹۹.۵ فراهم می‌شود؛ هرچند حتی در آن صورت نیز بیشتر شاهد گسترش دامنه نوسان خواهیم بود تا تغییر قطعی روند.

با نزدیک شدن به انتشار PPI و احتمال افزایش تیترهای سیاسی، نوسانات می‌تواند تشدید شود، اما از منظر ساختاری، دلار همچنان زیر سقف مقاومتی و در چارچوبی نزولی قرار دارد.

طلا (XAU/USD)؛ تثبیت در محدوده ارزش با تمایل ملایم به صعود

طلا پس از جهش قدرتمند قبلی وارد فاز «هضم قیمت» یا تثبیت شده است. برخلاف روندهای شتاب‌دار، قیمت اکنون میان محدوده‌های مشخص حمایت و مقاومت در حال چرخش است که نشان‌دهنده تعادل نسبی عرضه و تقاضا و نه تغییر روند قطعی است.

از آنجا که طلا حساسیت بالایی به جهت حرکت دلار دارد، مسیر بعدی آن تا حد زیادی به رفتار شاخص دلار در نزدیکی مقاومت وابسته است. اگر دلار بار دیگر در عبور از مقاومت ناکام بماند، طلا می‌تواند مقاومت ۵,۲۵۰ تا ۵,۳۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند و در صورت افزایش مومنتوم، حتی به سمت ناحیه ۵,۴۶۰ تا ۵,۶۰۰ دلار گسترش یابد.

در مقابل، در صورت تقویت پایدار دلار، فشار فروش می‌تواند طلا را به سمت حمایت اول در محدوده ۵,۰۸۰ تا ۵,۱۲۰ دلار سوق دهد و در صورت تشدید فشار، حمایت عمیق‌تر ۴,۸۴۰ تا ۴,۸۸۰ دلار در دسترس قرار گیرد.

در مجموع، ساختار فعلی بیشتر از «چرخش ملایم صعودی درون رِنج» حمایت می‌کند تا آغاز یک روند نزولی جدید. به بیان دیگر، طلا فعلاً در فاز تثبیت پس از صعود قرار دارد، نه در مسیر بازگشت ساختاری.

بیت‌کوین (BTC/USD)؛ جهش‌های مقطعی در دل روند نزولی

بیت‌کوین همچنان در یک چارچوب نزولی ساختاری معامله می‌شود که با الگوی «سقف‌های پایین‌تر» و بازگشت‌های واکنشی مشخص می‌شود. فشار فروش اخیر قیمت را به شکل قابل توجهی کاهش داده و مقاومت کوتاه‌مدت را در محدوده ۶۷,۰۰۰ تا ۶۸,۰۰۰ دلار تثبیت کرده است. مقاومت بالاتر نیز در محدوده ۷۱,۰۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار قرار دارد.

در حال حاضر قیمت به ناحیه حمایتی کلیدی ۶۰,۰۰۰ تا ۶۲,۰۰۰ دلار نزدیک شده است. از دست رفتن این محدوده می‌تواند راه را برای حرکت به سمت حمایت پایین‌تر ۵۰,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار باز کند.

تا زمانی که مقاومت‌های یادشده به طور قاطع بازپس گرفته نشوند، حرکت‌های صعودی احتمالی بیشتر به عنوان «رالی‌های تنفسی» یا پوشش موقعیت‌های فروش (Short Covering) تفسیر خواهند شد، نه نشانه‌ای از تغییر روند.

بازار رمزارزها نیز همانند طلا به شدت نسبت به انتظارات نقدینگی و قدرت دلار حساس است. اگر داده PPI به تقویت دلار منجر شود، فشار نزولی بر بیت‌کوین می‌تواند تشدید شود. در مقابل، واکنش منفی دلار به داده‌ها می‌تواند جرقه‌ای برای جهش کوتاه‌مدت ایجاد کند، اما تأیید بازگشت پایدار نیازمند شکست و تثبیت بالای مقاومت‌هاست.

جمع‌بندی و چشم‌انداز معاملاتی

در آستانه انتشار داده‌های مطالبات بیکاری و شاخص تورم تولیدکننده آمریکا و همچنین در سایه ریسک تیترهای سیاسی، بازارها در وضعیت حساسی قرار گرفته‌اند. شاخص دلار پس از بازآزمایی محدوده شکست، نشانه‌هایی از ضعف در عبور از مقاومت نشان داده و همچنان در چارچوبی نزولی معامله می‌شود. طلا در محدوده‌ای متعادل با تمایل ملایم صعودی در حال تثبیت است، در حالی که بیت‌کوین زیر فشار ساختاری باقی مانده و هر صعودی فعلاً ماهیتی اصلاحی دارد.

برای معامله‌گران، مزیت اصلی احتمالاً نه در پیش‌بینی نتیجه داده‌ها، بلکه در رصد دقیق واکنش قیمت به سطوح کلیدی حمایت و مقاومت نهفته است. در چنین شرایطی، رفتار بازار در این نواحی تکنیکال می‌تواند جهت واقعی سرمایه را آشکار کند و لحن معاملات روزهای پیش‌رو را تعیین نماید.