به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در هفته‌ای که تنش‌های خاورمیانه و تحولات ژئوپلیتیک، بازارهای جهانی را درگیر خود کرده، بیت‌کوین داستان متفاوتی را روایت می‌کند. برخلاف نفت و طلا که نوسانات شدیدی را تجربه کرده‌اند، پادشاه ارزهای دیجیتال آرام و نسبتاً پایدار در محدوده ۷۶,۰۰۰ دلار در نوسان است. اما این آرامش فریبنده است.
سرمایه‌گذاران بیت‌کوین نفس‌ها را حبس کرده‌اند تا دو رویداد مهم را پشت سر بگذارند: جلسه تأیید صلاحیت کوین ورش، نامزد ریاست فدرال رزرو، و همچنین روند صعودی پنهان در داده‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین.
این مقاله به بررسی جزئیات این تحولات، تأثیر احتمالی اظهارات ورش بر بازار رمزارزها، و تحلیل تکنیکال بیت‌کوین می‌پردازد.
بیت‌کوین در انتظار جلسه تاریخی وارش
روز سه‌شنبه، همه نگاه‌ها به سنای آمریکا دوخته شده است. کوین وارش، نامزد دونالد ترامپ برای جانشینی جروم پاول در رأس فدرال رزرو، در برابر کمیته بانکداری سنا قرار می‌گیرد تا مورد بازجویی و تأیید صلاحیت قرار گیرد. این جلسه برای بازار ارزهای دیجیتال از دو جهت حیاتی است:
نخست، دیدگاه وارش در مورد نرخ بهره. ترامپ به طور مداوم از پاول به دلیل عدم کاهش سریع نرخ بهره انتقاد کرده و حتی ژانین پیرو، مجری برنامه تلویزیونی، علیه او شکایت تنظیم کرده است. سنا می‌خواهد بداند وارش تا چه حد به سیاست‌های انقباضی پایبند می‌ماند یا اینکه حاضر است برای حمایت از اقتصاد (که درگیر جنگ و تورم است) نرخ‌ها را کاهش دهد. نرخ بهره پایین‌تر به طور سنتی برای بیت‌کوین مثبت است، زیرا جذابیت دارایی‌های درآمدزا (مانند اوراق قرضه) را کاهش می‌دهد و سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند رمزارزها سرازیر می‌کند.
دوم، و مهم‌تر برای جامعه ارزهای دیجیتال، دیدگاه وارش در مورد بیت‌کوین و بازار رمزارزها است. وارش در گذشته سابقه انتقادی دارد. چند سال پیش در یک سرمقاله در وال استریت ژورنال، لحن بسیار تندی علیه صنعت رمزارزها به کار برد. اما ظاهراً «تبدیل‌شدن به گزینه ریاست فدرال رزرو» روی دیدگاه او تأثیر گذاشته است. از زمانی که ترامپ رئیس‌جمهور شد و شانس وارش برای رسیدن به این کرسی افزایش یافت، او موضعی صعودی و خوش‌بینانه نسبت به بیت‌کوین اتخاذ کرده است.
نکته مهمی که نباید فراموش کرد این است که فدرال رزرو مستقیماً تنظیم‌گر بازار رمزارزها نیست. قوانین مربوط به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال عمدتاً بر عهده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) است. با این حال، لحن رئیس فدرال رزرو می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را به شدت تحت تأثیر قرار دهد. یک اظهارنظر صعودی (مثبت) از سوی وارش درباره بیت‌کوین، می‌تواند جرقه یک جهش قیمتی قابل توجه را بزند.
جریان ورودی سرمایه به ETFهای بیت‌کوین؛ سیگنال قوی تقاضا
در حالی که قیمت بیت‌کوین در یک محدوده تنگ نوسان می‌کند، داده‌های پشت صحنه داستان دیگری را روایت می‌کنند. سرمایه‌گذاران در ماه جاری با اشتیاق قابل توجهی به سمت صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت‌کوین سرازیر شده‌اند. ارقام چشمگیر هستند:
بیش از ۱.۶ میلیارد دلار سرمایه جدید تنها در این ماه به صندوق‌های اسپات بیت‌کوین وارد شده است.
مجموع خالص ورودی تجمعی به این صندوق‌ها از زمان راه‌اندازی، به ۵۷ میلیارد دلار رسیده است.
این صندوق‌ها اکنون بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارند. بزرگترین آنها متعلق به بلک راک، فیدلیتی و گریاسکیل است.
دلیل این هجوم سرمایه چیست؟ به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران آمریکایی معتقدند بیت‌کوین پس از کاهش دو رقمی از سقف تاریخی خود، اکنون یک «کالای ارزان» محسوب می‌شود. نکته جالب‌تر اینکه نشانه‌هایی از جابجایی سرمایه از صندوق‌های طلا (ETFهای طلا) به سمت بیت‌کوین دیده می‌شود. این تغییر جهت، برخلاف چند هفته پیش است که دقیقاً عکس این جریان رخ می‌داد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران فلز زرد را رها کرده و به سراغ طلای دیجیتال می‌روند.
تحلیل تکنیکال؛ مثلث صعودی نوید جهش ۲۳ درصدی
نمودار روزانه بیت‌کوین سیگنال‌های فنی صعودی قابل توجهی ارسال می‌کند. آنچه تحلیلگران را امیدوار کرده است:
الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle): بیت‌کوین در هفته‌های اخیر یک الگوی کلاسیک مثلث صعودی تشکیل داده است. این الگو شامل یک خط حمایت صعودی (کف‌های بالارونده) و یک خط مقاومت افقی در محدوده قیمتی فعلی است. شکست این الگو به سمت بالا، معمولاً منجر به حرکتی به اندازه ارتفاع مثلث می‌شود.
شاخص سوپرترند (Supertrend): این اندیکاتور که برای تشخیص روند استفاده می‌شود، از قرمز به سبز تغییر رنگ داده است. این تغییر یک سیگنال خرید قوی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد که روند نزولی قبلی به پایان رسیده و روند صعودی جدید آغاز شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI): شاخص RSI در مسیر صعودی قرار دارد و هنوز به منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) نرسیده است. این یعنی موتور صعودی هنوز داغ نشده و جای کار دارد.
با ترکیب این سیگنال‌ها، تحلیلگران قله بعدی بیت‌کوین را در سطح ۵۰ درصد بازگشت فیبوناچی در محدوده ۹۳,۳۰۰ دلار تعیین کرده‌اند. این هدف دقیقاً منطبق بر ارتفاع مثلث صعودی است و به این معناست که بیت‌کوین پتانسیل جهشی حدود ۲۳ درصدی از سطح فعلی (۷۶,۰۰۰ دلار) را دارد.
نتیجه‌گیری
بیت‌کوین در شرایطی نفس‌گیری قرار دارد که می‌توان آن را «آرامش قبل از طوفان» نامید. از یک سو، جلسه تأیید کوین وارش در سنا می‌تواند بسته به لحن او، یک کاتالیزور مثبت یا منفی عظیم برای بازار باشد. یک اظهارنظر صعودی (مثبت) درباره بیت‌کوین، حتی با وجود اینکه فدرال رزرو نقشی مستقیم در تنظیم مقررات ندارد، می‌تواند اعتماد را بازگرداند و قیمت را جهش دهد. از سوی دیگر، داده‌های ورودی سرمایه به صندوق‌های ETF بیت‌کوین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، نه تنها ناامید نشده‌اند، بلکه با قدرت بیشتری در حال انباشت هستند. جابجایی سرمایه از طلا به بیت‌کوین نیز یک تغییر روایت مهم است.
توصیه نهایی: سرمایه‌گذاران بیت‌کوین باید دو رویداد را در روزهای آینده با دقت زیر نظر داشته باشند: خروجی جلسه تأیید وارش (به ویژه اظهارات او در مورد نرخ بهره و رمزارزها) و ادامه یا توقف ورودی سرمایه به ETFها. اگر هر دوی این عوامل همسو شوند، بیت‌کوین شانس بسیار بالایی برای شکستن مقاومت فعلی و حرکت به سمت قله‌های بالاتر خواهد داشت. در غیر این صورت، ممکن است فعلاً در همین محدوده نوسان کند، اما کف محکم ۷۶,۰۰۰ دلار نشان می‌دهد که خرس‌ها (فروشندگان) قدرت چندانی ندارند.
نظرات کاربران