به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای مالی جهان در آغاز هفته با موج تازه‌ای از نگرانی‌های ژئوپلیتیکی مواجه شدند. توقف مذاکرات صلح میان ایالات متحده و ایران و اظهارات تند دونالد ترامپ درباره پاسخ تهران، فضای ریسک‌گریزی را در بازارها تقویت کرد. این شرایط باعث شد قیمت نفت جهش چشمگیری داشته باشد و دلار آمریکا نیز به‌عنوان یک دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد. در نتیجه، اکثر ارزهای آسیایی تحت فشار قرار گرفتند؛ هرچند داده‌های مثبت تورمی چین تا حدی از یوان حمایت کرد.
تشدید تنش‌های سیاسی و اثر آن بر بازارها
اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه پاسخ ایران به پیشنهاد صلح واشنگتن «کاملاً غیرقابل قبول» بوده، امیدها به کاهش تنش در خلیج فارس را کمرنگ کرد. این موضوع نگرانی معامله‌گران درباره اختلال در تنگه هرمز را افزایش داد؛ گذرگاهی حیاتی که حدود یک‌پنجم نفت جهان از آن عبور می‌کند.
همین نگرانی‌ها باعث شد قیمت نفت بیش از ۴ درصد افزایش پیدا کند. سرمایه‌گذاران بیم آن دارند که ادامه تنش‌ها، جریان عرضه جهانی نفت را مختل کند و فشارهای تورمی تازه‌ای بر اقتصاد جهانی وارد شود.
طبق گزارش‌ها، ایران در پیشنهاد متقابل خود خواستار کاهش تحریم‌ها، به رسمیت شناختن فعالیت‌های هسته‌ای محدود و خروج نیروهای دریایی آمریکا از اطراف تنگه هرمز شده است. در مقابل، واشنگتن بر آتش‌بس و محدودسازی برنامه غنی‌سازی اورانیوم ایران تأکید دارد.
رشد دلار آمریکا در سایه نااطمینانی جهانی
افزایش قیمت نفت و فضای ناامن سیاسی موجب شد دلار آمریکا بار دیگر جایگاه خود را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه تقویت کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از انتشار داده‌های قوی اشتغال ایالات متحده در هفته گذشته رشد کرد و به محدوده ۹۸ واحد رسید.
داده‌های قدرتمند بازار کار آمریکا باعث شد انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه‌مدت کاهش یابد. این مسئله به تقویت بیشتر دلار کمک کرد، زیرا سرمایه‌گذاران اکنون احتمال می‌دهند سیاست‌های پولی انقباضی برای مدت طولانی‌تری ادامه پیدا کند.
با این حال، دلار بخشی از رشد اولیه خود را در معاملات اروپا از دست داد و شاخص DXY از سقف روزانه ۹۸.۱۵ به نزدیکی ۹۸.۰۰ عقب‌نشینی کرد.
سقوط ارزهای آسیایی در برابر دلار
در پی تقویت دلار، بسیاری از ارزهای آسیایی با کاهش ارزش مواجه شدند. در این میان، وون کره جنوبی بیشترین افت را ثبت کرد و جفت ارز دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW) حدود ۰.۹ درصد افزایش یافت.
روپیه هند نیز تضعیف شد و جفت ارز دلار آمریکا/روپیه هند (USD/INR) حدود ۰.۴ درصد رشد کرد. دلار سنگاپور نیز تحت فشار قرار گرفت و جفت ارز USD/SGD حدود ۰.۳ درصد افزایش یافت. دلار استرالیا نیز در برابر دلار آمریکا ۰.۳ درصد کاهش پیدا کرد.
ین ژاپن نیز با وجود افزایش جفت ارز دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY)، افت محدودی را تجربه کرد. دلیل این موضوع، احتمال مداخله دولت ژاپن برای حمایت از ین بود؛ اقدامی که پس از سقوط این ارز به پایین‌ترین سطح دو سال اخیر، مورد توجه بازار قرار گرفته است.
تحلیلگران معتقدند مقامات ژاپنی همچنان بازار ارز را به دقت زیر نظر دارند، به‌ویژه پس از آنکه جهش ناگهانی ین در اوایل ماه جاری، گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله‌ای حدود ۳۵ میلیارد دلاری را تقویت کرد.
حمایت داده‌های تورمی از یوان چین
برخلاف بسیاری از ارزهای آسیایی، یوان چین عملکرد باثبات‌تری داشت. انتشار داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار باعث شد فشار فروش بر یوان کاهش یابد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده چین نسبت به سال گذشته ۱.۲ درصد رشد کرد؛ رقمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها و بیشتر از رشد ۱ درصدی ماه مارس. همچنین شاخص قیمت تولیدکننده با رشد ۲.۸ درصدی، سریع‌ترین افزایش در ۴۵ ماه گذشته را ثبت کرد.
تحلیلگران بانک ING معتقدند رشد قیمت انرژی ناشی از جنگ ایران، تأثیر مستقیمی بر داده‌های تورمی چین داشته است. افزایش هزینه انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را در بسیاری از اقتصادهای آسیایی تشدید کند.
دیدار ترامپ و شی جین‌پینگ در کانون توجه بازارها
سرمایه‌گذاران همچنین چشم‌انتظار سفر برنامه‌ریزی‌شده دونالد ترامپ به پکن هستند؛ سفری که قرار است در آن با شی جین‌پینگ دیدار کند. انتظار می‌رود در این مذاکرات موضوعاتی مانند تجارت، تایوان و بحران ایران مورد بحث قرار گیرد.
این دیدار می‌تواند بر آینده روابط اقتصادی چین و آمریکا و همچنین روند تنش‌های ژئوپلیتیکی تأثیر قابل‌توجهی بگذارد. بازارها امیدوارند گفت‌وگوهای دو طرف بتواند بخشی از نگرانی‌های موجود را کاهش دهد.
داده‌های تورمی آمریکا؛ عامل تعیین‌کننده بعدی بازار
در حال حاضر، نگاه سرمایه‌گذاران به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه آوریل دوخته شده است. پیش‌بینی می‌شود نرخ تورم سالانه از ۳.۳ درصد به ۳.۴ درصد افزایش یافته باشد.
این داده‌ها اهمیت زیادی دارند، زیرا می‌توانند مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را مشخص کنند. اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا افزایش می‌یابد؛ موضوعی که می‌تواند دلار را بیش از پیش تقویت کند و فشار مضاعفی بر بازارهای نوظهور و ارزهای آسیایی وارد سازد.
نتیجه‌گیری
بازارهای جهانی در شرایطی حساس و پرابهام قرار گرفته‌اند؛ جایی که ترکیب تنش‌های ژئوپلیتیکی، افزایش قیمت نفت و سیاست‌های پولی آمریکا، مسیر ارزها و دارایی‌های مالی را تحت تأثیر قرار داده است. تشدید اختلافات میان ایران و آمریکا نه‌تنها قیمت انرژی را افزایش داده، بلکه موجب تقویت دلار و تضعیف بسیاری از ارزهای آسیایی شده است.
در این میان، داده‌های اقتصادی چین و تحولات پیش‌روی روابط پکن و واشنگتن می‌تواند نقش مهمی در تعیین جهت بازارها ایفا کند. همچنین انتشار آمار تورم آمریکا احتمالاً مهم‌ترین عامل کوتاه‌مدت برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران خواهد بود؛ زیرا می‌تواند انتظارات درباره نرخ بهره فدرال رزرو و آینده دلار را تغییر دهد.
نظرات کاربران