سقوط آزاد بازار سکه؛ خبرهای سیاسی فرمان بازار را گرفتند

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در نخستین روز معاملاتی خرداد، برخلاف الگوی نسبتاً متعادل هفته‌های گذشته، با رفتاری پرتنش و نامتقارن بازگشایی شد؛ بازاری که در ساعات ابتدایی معاملات تلاش کرد با افزایش محدود برخی قطعات سکه، سیگنال مقاومت به افت قیمت‌ها بدهد، اما این موج صعودی بسیار کوتاه‌مدت بود و خیلی سریع زیر فشار عرضه سنگین فرو ریخت.

در ادامه معاملات، جریان فروش به شکل محسوسی شدت گرفت و فضای بازار به سمت یک ریزش فراگیر حرکت کرد؛ به‌طوری که سکه امامی پس از از دست دادن چندین حمایت کوتاه‌مدت، وارد کانال ۱۸۱ میلیون تومان شد و در زمان نگارش این گزارش حوالی ۱۸۱ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان معامله می‌شود؛ رقمی که نشان‌دهنده افتی نزدیک به ۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تنها در یک روز معاملاتی است.

طلای ۱۸ عیار نیز همزمان با تشدید فضای نزولی، تا محدوده ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عقب نشست؛ محدوده‌ای که اکنون به یکی از مهم‌ترین مرزهای روانی بازار تبدیل شده است. شکسته شدن یا حفظ این سطح می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند و رفتار معامله‌گران در روزهای آینده را تحت تاثیر قرار دهد.

فضای کلی معاملات نشان می‌دهد فعالان بازار فعلاً توجهی به متغیرهای کلاسیک اقتصادی ندارند و تمام تمرکز خود را بر اخبار سیاسی و سیگنال‌های مرتبط با مذاکرات گذاشته‌اند. همین مسئله باعث شده بازار بیش از هر زمان دیگری به تیتر خبرها وابسته شود؛ بازاری که اکنون نه با تحلیل، بلکه با هیجان و انتظارات لحظه‌ای حرکت می‌کند.

سقوط تتر؛ بازار در حال پیش‌خور کردن توافق است؟

همزمان با انتشار اخبار مثبت درباره احتمال توافق، آتش‌بس و بازگشت طرفین به مسیر مذاکرات هسته‌ای، بازار ارز واکنش بسیار شدیدی نشان داد. قیمت تتر که طی روزهای اخیر در سطوح بالاتری معامله می‌شد، با فشار فروش ناگهانی وارد کانال ۱۶۵ هزار تومان شد و همین ریزش، سیگنال نزولی بسیار قدرتمندی به بازار طلا و سکه مخابره کرد.

اما نکته مهم اینجاست که هنوز هیچ توافق رسمی یا خبر قطعی منتشر نشده و آنچه فعلاً بازار را به حرکت واداشته، صرفاً فضای روانی ناشی از اخبار و گمانه‌زنی‌هاست. معامله‌گران در حال حاضر بیش از آنکه به واقعیت‌های اقتصادی واکنش نشان دهند، در حال معامله بر اساس «تصویر احتمالی آینده» هستند؛ آینده‌ای که هنوز تحقق آن مشخص نیست.

در واقع بازار وارد مرحله‌ای شده که می‌توان آن را «پیش‌خور سیاسی» نامید. یعنی معامله‌گران سناریوی توافق را زودتر از وقوع واقعی آن در قیمت‌ها لحاظ می‌کنند. این اتفاق معمولاً در بازارهایی رخ می‌دهد که سطح نااطمینانی بالا باشد و معامله‌گران از ترس ماندن در سقف قیمتی، به خروج سریع از موقعیت‌های خرید روی بیاورند.

از سوی دیگر، فضای فعلی شباهت زیادی به دوره‌های «خبر درمانی» در اقتصاد ایران دارد؛ دوره‌هایی که انتشار اخبار امیدوارکننده  بدون خروجی مشخص باعث تخلیه هیجانی قیمت‌ها می‌شود. تجربه نشان داده چنین موج‌هایی معمولاً با افت‌های سریع، نوسانات شدید و رفتارهای احساسی همراه هستند و تا زمانی ادامه پیدا می‌کنند که بازار به یک تعادل جدید برسد.

دلار در آستانه سقوط به کانال ۱۷۰؛ ترس جای تحلیل را گرفته است

دلار آزاد نیز تحت تاثیر همین فضای روانی، در آغاز معاملات امروز به کف کانال ۱۷۰ هزار تومان نزدیک شد و اکنون حوالی ۱۷۱ هزار تومان نوسان می‌کند. این در حالی است که تنها چند هفته قبل بسیاری از معامله‌گران انتظار تثبیت قیمت‌ها در سطوح بالاتر را داشتند، اما تغییر ناگهانی فضای خبری باعث شد بازار به سرعت وارد فاز اصلاحی شود.

شدت واکنش بازار ارز نشان می‌دهد معامله‌گران فعلاً کوچک‌ترین اخبار مثبت را به‌عنوان سیگنال فروش تلقی می‌کنند. خبر احتمال توافق، آتش‌بس، بازگشت به مذاکرات هسته‌ای و کاهش تنش‌های سیاسی، فضایی ایجاد کرده که بسیاری از دارندگان ارز و طلا ترجیح داده‌اند دارایی خود را نقد کنند و از بازار خارج شوند.

این خروج‌های سنگین، بیش از آنکه بر مبنای تحلیل بنیادی باشد، ریشه در ترس و رفتار هیجانی دارد. معامله‌گران نگران‌اند که در صورت ادامه روند نزولی، بخش بزرگی از سود ماه‌های گذشته را از دست بدهند؛ به همین دلیل، موج عرضه در حال تقویت شدن است و همین فشار فروش، افت قیمت‌ها را عمیق‌تر می‌کند.

در چنین شرایطی، بازار وارد یک چرخه روانی خطرناک شده است؛ چرخه‌ای که در آن ترس از افت بیشتر، خود به عامل اصلی ریزش تبدیل می‌شود. هرچه قیمت‌ها پایین‌تر می‌آیند، فروشندگان بیشتری فعال می‌شوند و خریداران نیز برای ورود، محتاط‌تر عمل می‌کنند. همین عقب‌نشینی تقاضا، فاز شکننده بازار را تشدید کرده است.

شکست حمایت در سکه امامی؛ هشدار تکنیکال فعال شد

از منظر تکنیکال، سکه امامی در تایم‌فریم ۴ ساعته موفق به حفظ کف حمایتی کوتاه‌مدتی که طی روزهای اخیر ساخته بود نشد و با شکست این محدوده، وارد فاز نزولی تازه‌ای شد. این شکست تکنیکال دقیقاً همزمان با افزایش فشار روانی بازار رخ داد و باعث شد سرعت افت قیمت‌ها بیشتر شود.

شاخص RSI اکنون در محدوده ۲۰ قرار گرفته که نشان‌دهنده ورود بازار به ناحیه اشباع فروش است؛ وضعیتی که معمولاً بیانگر شدت بالای هیجان نزولی در کوتاه‌مدت است.

همزمان، اندیکاتور MACD نیز در حوالی لول صفر قرار گرفته و نشانه‌ای از ضعف شدید مومنتوم صعودی را نمایش می‌دهد. ترکیب این دو سیگنال، نشان می‌دهد بازار فعلاً تحت سلطه فروشندگان قرار دارد و قدرت خریداران به شکل محسوسی کاهش یافته است.

با توجه به موج هیجانی ایجادشده، پایین‌ترین محدوده‌ای که در کوتاه‌مدت می‌توان برای سکه امامی متصور بود، سطح ۱۷۳ میلیون تومان است؛ سطحی که می‌تواند به‌عنوان حمایت روانی بعدی بازار عمل کند. البته در صورت رسیدن قیمت به این محدوده، احتمال شکل‌گیری یک حرکت رفت و برگشتی سریع و نوسانات شدید نیز بسیار بالاست؛ چراکه بازار در شرایط فعلی بیش از هر زمان دیگری به اخبار لحظه‌ای وابسته شده و واکنش‌ها می‌تواند کاملاً انفجاری باشد.

بازار در انتظار خبر بعدی؛ تعادل هنوز شکل نگرفته است

آنچه اکنون در بازار دیده می‌شود، نه یک روند تحلیلی پایدار، بلکه واکنش مستقیم به فضای سیاسی و انتظارات معامله‌گران است. تا زمانی که تکلیف مذاکرات و اخبار سیاسی روشن نشود، بازار احتمالاً در همین فضای هیجانی و ناپایدار باقی خواهد ماند.

در چنین شرایطی، مهم‌ترین ویژگی بازار «عدم تعادل» است؛ بازاری که در آن فروشندگان با ترس معامله می‌کنند و خریداران نیز جرئت ورود سنگین ندارند. همین وضعیت باعث شده معاملات کوتاه‌مدت، پرریسک و نوسانی شوند و هر خبر تازه بتواند جهت بازار را ظرف چند ساعت تغییر دهد.

اکنون معامله‌گران بیش از آنکه به ارزش ذاتی دارایی‌ها نگاه کنند، در حال معامله بر اساس «احساس آینده» هستند؛ احساسی که فعلاً با ترس، احتیاط و انتظار گره خورده است.