به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنجشنبه در آسیا برای سومین روز متوالی تحت فشار فروش باقی ماند و به زیر سطح ۴,۴۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرد. این کاهش قیمت، همزمان با ثبت یک رکورد دو ماهه جدید برای طلا، تحت تأثیر افزایش ارزش دلار آمریکا به عنوان دارایی امن و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه شکل گرفته است.
رویداد مهم اول: تشدید تنش‌های نظامی آمریکا و ایران
طبق گزارش رویترز، مقام آمریکایی اعلام کرد که ارتش این کشور روز چهارشنبه حملات جدیدی را در ایران انجام داده است. هدف این حملات، یک تأسیسات نظامی بود که به ادعای آمریکا، تهدیدی برای نیروهای نظامی آمریکا و ترابری دریایی تجاری در تنگه هرمز محسوب می‌شد.
همچنین گفته شده که نیروهای آمریکایی چندین پهپاد ایرانی را که تهدیدی مشابه ایجاد کرده بودند، رهگیری و سرنگون کردند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، نیز اعلام کرد از شرایط توافق‌شده با ایران رضایت ندارد و تحت فشار برای امضای توافق عجله نخواهد کرد. این اظهارات، امیدها به راه‌حل دیپلماتیک برای پایان جنگ سه‌ماهه با ایران را کاهش داده است.
علاوه بر این، اختلافات عمده میان آمریکا و ایران بر سر برنامه هسته‌ای تهران و کنترل تنگه هرمز، همچنان حق‌بازار ریسک ژئوپلیتیک را زنده نگه داشته که خود به تقویت دلار و تضعیف قیمت طلا انجامیده است.
رویداد مهم دوم: جهش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌های تورمی
تحولات اخیر میدانی، قیمت نفت خام را از پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای خود در روز پنجشنبه بازیابی کرده است. افزایش قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی ناشی از انرژی را دامن زده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی را تقویت کرده است.
رویداد مهم سوم: افزایش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران هم‌اکنون احتمال افزایش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه (bps) توسط فدرال رزرو آمریکا تا پایان سال جاری را نزدیک به ۵۰٪ ارزیابی می‌کنند. همچنین احتمال این افزایش نرخ برای ژانویه ۲۰۲۷، ۶۰٪ برآورد شده است.
این پیش‌بینی‌ها با اظهارات تند و ضدتورمی جمعی از اعضای تأثیرگذار کمیته بازار باز فدرال (FOMC) تقویت شده و موجب افزایش دوباره بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شده است. بازده بالاتر اوراق قرضه، به عنوان عاملی حمایتی برای دلار و بازدارنده برای طلای بدون بازده (non-yielding) عمل می‌کند.
رویداد مهم چهارم: در انتظار داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا
تمرکز بازارها اکنون به انتشار دو گزارش مهم اقتصادی ایالات متحده معطوف شده است:
۱. تولید ناخالص داخلی (GDP) اولیه سه‌ماهه اول
۲. شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE)
شاخص PCE به عنوان شاخص تورمی مورد علاقه فدرال رزرو در نظر گرفته می‌شود و نقش کلیدی در شکل‌دهی انتظارات درباره مسیر نرخ بهره بانک مرکزی دارد. این داده‌ها مستقیماً بر تقاضای دلار در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی تأثیر خواهند گذاشت.
تحلیل تکنیکال – طلا در آستانه فروپاشی زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
از منظر تکنیکال، طلا در یک کانال نزولی کوتاه‌مدت و زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در حال نوسان است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۳۵ قرار دارد که نشانه ضعف تقاضاست. همچنین اندیکاتور MACD زیر سطح صفر با قرائت منفی قرار داشته و حاکی از غلبه حرکت نزولی است.
سطح حمایت بعدی: در صورت تثبیت شکست زیر ۲۰۰-SMA، طلا احتمالاً سطح حمایت کانال نزولی را در حوالی ۴,۳۱۱.۱۱ دلار آزمایش خواهد کرد.
مقاومت پیش رو: هر گونه بازیابی قیمت ممکن است ابتدا با مقاومت در منطقه افقی ۴,۴۸۰ دلار مواجه شود.
منطقه عرضه اصلی: در صورت شکست مقاومت مذکور، مرز بالایی کانال نزولی و میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴,۶۲۵ تا ۴,۶۳۰ دلار به عنوان منطقه عرضه قدرتمند عمل خواهد کرد.
نتیجه‌گیری و چشم‌انداز
طلا در شرایطی به پایین‌ترین سطح دو ماهه خود رسیده که ترکیبی از عوامل زیر فشار فروش را تشدید کرده است:
- تشدید تنش‌های نظامی آمریکا و ایران در تنگه هرمز و سرنگونی پهپادها
- اظهارات دونالد ترامپ علیه توافق دیپلماتیک با ایران
- افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی
- افزایش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا ژانویه ۲۰۲۷
- شکست سطح کلیدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در تحلیل تکنیکال
همزمان، انتشار داده‌های GDP و PCE آمریکا می‌تواند موجبات نوسانات شدیدی در بازارهای مالی جهانی و قیمت طلا فراهم آورد. در شرایط کنونی، روند نزولی طلا تا زمانی که نشانه‌های روشنی از تغییر سیاست‌های پولی یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک دیده نشود، غالب خواهد ماند.
نظرات کاربران