به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بیت‌کوین روز پنجشنبه در سایه تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک خاورمیانه و افزایش انتظارات برای نرخ بهره بالاتر فدرال رزرو، سقوطی تند را تجربه کرد. قیمت با پاکسازی نقدینگی در زیر سطح روانی ۷۳,۰۰۰ دلار به کانال ۷۲,۹۰۰ دلار رسید، اما خریداران بزرگ در این منطقه وارد عمل شده و قیمت را به بالای ۷۳,۱۴۵ دلار و سپس محدوده حجمی ۷۳,۳۵۰‑۷۳,۵۴۰ دلار بازگرداندند. با این حال، گاوها برای تأیید یک بازگشت صعودی پایدار، نیازمند تثبیت بالای سطح کلیدی ۷۳,۷۵۰ دلار (میانگین وزنی قیمت حجمی روز جاری) هستند.
خلاصه وضعیت بنیادین
بیت‌کوین این روزها میان دو نیروی متضاد در نوسان است: از یک سو، تنش‌های نظامی آمریکا و ایران و اختلال در تنگه هرمز نگرانی‌های تورمی را دامن زده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است. از سوی دیگر، بازار تشنه نشانه‌هایی از پایان دوره انقباضی و بازگشت نقدینگی به دارایی‌های ریسکی است.
در چنین فضایی، بیت‌کوین مسیر نزولی خود را از محدوده ۷۴,۴۰۰ دلار آغاز کرد. قیمت ابتدا به ۷۴,۰۲۵ دلار، سپس به محدوده ۷۳,۱۴۵ دلار نزول کرد و در ادامه کف روانی ۷۳,۰۰۰ دلار را شکافت و به ۷۲,۹۰۰ دلار رسید. اما نکته مهم، بازیابی سریع قیمت به بالای ۷۳,۱۴۵ دلار و سپس محدوده حجمی ۷۳,۳۵۰‑۷۳,۵۴۰ دلار بود. این الگو نشان می‌دهد که سفارش‌های حد ضرر شکار شده و خریداران نهادی در سطوح تنزیل‌یافته وارد شده‌اند. با این حال، امتیاز ساختار کلی بازار همچنان منفی (حدود ۳.۵‑ تا ۴‑ از ۱۰) است و تنها با تثبیت بالای ۷۳,۷۵۰ دلار بهبود می‌یابد.
چرا منطقه ۷۲,۹۰۰‑۷۳,۱۴۵ دلار مهم است؟
عبور قیمت از ۷۳,۱۴۵ دلار و پاکسازی نقدینگی در زیر عدد رند ۷۳,۰۰۰ دلار، یک نمونه کلاسیک از «شکار توقف» محسوب می‌شود. اعداد رند مانند ۷۳,۰۰۰ دلار محل تجمع سفارش‌های حد ضرر معامله‌گران خرد و نقاط ورود فروشندگان استقراضی هستند. زمانی که قیمت به زیر این سطح می‌رود و بلافاصله بازمی‌گردد، سفارش‌های ضعیف شکار شده و خریداران بزرگ (که معمولاً از این الگو آگاهند) از سطوح ارزان برای ورود استفاده می‌کنند.
این رفتار نشان می‌دهد که منطقه ۷۲,۹۰۰ دلار از دید بنیادین دارای جذابیت نسبی است. اما برای ادامه صعود، بازار نیازمند محرک‌های بنیادین دیگری مانند داده تورم بهتر از انتظار یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک است.
سناریوهای پیش رو
سناریوی صعودی – تثبیت بالای ۷۳,۷۵۰ دلار:
سطح ۷۳,۷۵۰ دلار با منطقه VWAP (میانگین وزنی قیمت حجمی) روز جاری همخوانی دارد. پذیرش پایدار بالای این سطح نشان می‌دهد که خریداران بزرگ ارزش بالاتری را می‌پذیرند. در این صورت اهداف بعدی به ترتیب عبارتند از: ۷۳,۹۰۰ دلار، ۷۴,۰۲۵ دلار، محدوده ۷۴,۱۸۰‑۷۴,۲۲۰ دلار و در نهایت منطقه ۷۴,۳۸۰‑۷۴,۴۰۰ دلار که آزمون مجدد سطح شکست اولیه محسوب می‌شود.
سناریوی نزولی – شکست زیر ۷۳,۳۵۰ دلار:
نخستین هشدار نزولی، از دست رفتن سطح ۷۳,۳۵۰ دلار است. این سطح پایین‌ترین مرز محدوده حجمی بازپس‌گیری‌شده محسوب می‌شود. تأیید نزولی مهم‌تر زمانی رخ می‌دهد که قیمت دوباره به زیر ۷۳,۱۴۵ یا ۷۳,۱۲۵ دلار سقوط کند. در این صورت، جهش اخیر یک تله صعودی خواهد بود و اهداف نزولی عبارتند از: محدوده ۷۲,۹۵۰‑۷۲,۸۸۵ دلار، سپس ۷۲,۷۵۰ دلار، محدوده ۷۲,۵۰۰‑۷۲,۴۰۰ دلار و در عمق بیشتر سطوح ۷۱,۷۳۵ و ۷۱,۴۹۵ دلار.
نکته کلیدی برای معامله‌گران
معامله نزولی قبلی (از ۷۴,۴۰۰ دلار به ۷۲,۹۰۰ دلار) موفق بود، اما این بدان معنا نیست که فروش بیشتر جذاب است. بازار اکنون به منطقه‌ای رسیده که فروشندگان دیرهنگام در برابر فشرده شدن (squeeze) آسیب‌پذیرند. از سوی دیگر، خرید کورکورانه نیز منطقی نیست، زیرا بیت‌کوین هنوز بالای VWAP تثبیت نشده و عوامل بنیادین به نفع صعود پایدار نیستند. محتاطانه‌ترین رویکرد، انتظار برای تأیید بنیادین (داده PCE یا نشانه‌های کاهش تنش) همراه با پذیرش تکنیکال بالای ۷۳,۷۵۰ دلار است.
جمع‌بندی
بیت‌کوین در نقطه حساسی قرار دارد. فروشندگان ریسک خود را تخلیه کرده‌اند و خریداران در منطقه ۷۲,۹۰۰‑۷۳,۱۴۵ دلار وارد شده‌اند. اما گاوها هنوز کنترل بازار را در دست ندارند. کلید تحول صعودی، تثبیت بالای ۷۳,۷۵۰ دلار است که مسیر را به سمت ۷۴,۰۲۵ دلار و بالاتر باز می‌کند. در مقابل، شکست مجدد ۷۳,۳۵۰ دلار و به‌ویژه ۷۳,۱۴۵ دلار، جهش اخیر را بی‌اعتبار کرده و فروش جدیدی را آغاز خواهد کرد. معامله‌گران بهتر است تا تأیید یکی از این سناریوها صبر کنند و از ورود احساساتی خودداری نمایند.
نظرات کاربران