به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار ارزهای دیجیتال در روزهای پایانی هفته گذشته یکی از تلاطم‌آمیزترین دوره‌های سال ۲۰۲۶ را پشت سر گذاشت. بیت‌کوین که تا پیش از این حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده بود، روز جمعه به دنبال انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا، ناگهان تا مرز ۵۹,۱۰۰ دلار سقوط کرد. اگرچه خریداران در سطوح پایین وارد عمل شدند و قیمت را به بالای ۶۱,۰۰۰ دلار بازگرداندند، اما فشار نزولی حاکم بر بازار همچنان سنگین است. شاخص‌های سهام آمریکا نیز بزرگترین ریزش خود را تجربه کردند و موج گسترده تصفیه پوزیشن‌های اهرمی، بیش از ۱.۶ میلیارد دلار از معامله‌گران را از بازار خارج کرد.
در این گزارش، به بررسی علل این سقوط، پیامدهای آن برای آلتکوینها و چشم‌انداز پیش رو می‌پردازیم.
شوک اشتغال آمریکا و سقوط بیت‌کوین به زیر ۶۰,۰۰۰ دلار
روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که اقتصاد آمریکا در ماه مه ۱۷۲,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده است – بیش از دو برابر پیش‌بینی ۸۵,۰۰۰ نفری. این خبر که به معنای تداوم فشار تورمی و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بود، بازارهای ریسک‌پذیر را به شدت تکان داد. بیت‌کوین که روزهای ابتدایی هفته را در کانال ۶۴,۰۰۰ دلاری سپری کرده بود، روز جمعه به سرعت حمایت کلیدی ۶۰,۰۰۰ دلار را از دست داد و در شبانه‌روز منتهی به شنبه تا مرز ۵۹,۱۰۰ دلار پایین رفت. این پایین‌ترین سطح بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ محسوب می‌شود.
اما خریداران در محدوده روانی ۶۰,۰۰۰ دلار وارد عمل شدند و بیت‌کوین را بیش از ۱,۵۰۰ دلار بالا کشیدند. در ساعت ۰۴:۳۹ به وقت شرقی (۰۸:۳۹ به وقت گرینویچ) روز شنبه، بیت‌کوین با کاهش ۱.۷۶ درصدی در محدوده ۶۱,۳۳۷ دلار معامله می‌شد. هر چند این بازیابی موقت دلگرم‌کننده است، اما معامله‌گران همچنان سطح ۶۰,۰۰۰ دلار را نقطه عطفی می‌دانند. شکست پایدار این سطح می‌تواند درهای فروش بیشتر را باز کند، در حالی که دفاع موفق از آن ممکن است پس از یکی از پرنوسان‌ترین هفته‌های سال، به تثبیت احساسات بازار کمک کند.
ریزش بازار سهام و تصفیه ۱.۶ میلیارد دلاری پوزیشن‌ها
فشار ناشی از تغییر انتظارات نرخ بهره محدود به رمزارزها نبود. بازار سهام آمریکا نیز سنگین‌ترین زیان خود را ثبت کرد. نزدک ۱۰۰ حدود ۵ درصد سقوط کرد که شدیدترین کاهش از آوریل ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. سهام شرکت‌های نیمه‌هادی (سمیکانداکتور) بیش از ۱۰ درصد ریختند. شاخص S&P 500 نیز ۲.۶ درصد کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران از دارایی‌های سفته‌بازانه فاصله گرفتند.
در بازار رمزارزها، فروش سنگین بیت‌کوین موجی از تصفیه پوزیشن‌های اهرمی (لوریج شده) را به دنبال داشت. بر اساس داده‌های کوی‌گلس (CoinGlass)، در طول ۲۴ ساعت منتهی به روز شنبه، نزدیک به ۱.۶ میلیارد دلار پوزیشن در بازار ارزهای دیجیتال تصفیه شد که بخش اعظم آن متعلق به پوزیشن‌های خرید (لانگ) بود. از این میزان، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار مربوط به بیت‌کوین و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار مربوط به اتریوم بود. این بزرگترین موج تصفیه در ماه‌های اخیر است و نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران با استفاده از اهرم بالا روی ادامه صعود شرط بسته بودند.
خروج سرمایه از ETFها و فروش تاریخی استراتژی
در هفته‌های اخیر، جریان سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) در ایالات متحده نیز منفی شده است. صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در دو هفته گذشته خروج سرمایه قابل توجهی را ثبت کرده‌اند. این موضوع یکی از منابع مهم تقاضا که در اوایل سال جاری به حمایت از قیمت‌ها کمک کرده بود، از بازار گرفته است.
اما شوک بزرگ‌تر به بازار، افشای فروش بیت‌کوین توسط شرکت استراتژی (Strategy، همان مایکرواستراتژی سابق) بود. این شرکت که به عنوان یکی از سرسخت‌ترین هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین در جهان شناخته می‌شود، برای اولین بار از سال ۲۰۲۲ بخشی از دارایی‌های خود را فروخت. هر چند این معامله تنها بخش کوچکی از کل دارایی‌های شرکت را شامل می‌شد، اما همین حرکت کافی بود تا گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال فروش بیشتر در آینده را برانگیزد و به اعتماد بازار آسیب بزند.
آلتکوینها در سراشیبی؛ اتریوم ۲۰ درصد سقوط هفتگی کرد
فشار نزولی به سایر ارزهای دیجیتال نیز تسری یافت. اتریوم، دومین رمزارز بزرگ جهان، در روز شنبه ۴.۵ درصد دیگر کاهش یافت و به ۱,۵۸۸.۸۱ دلار رسید. در طول هفته، اتریوم حدود ۲۱ درصد از ارزش خود را از دست داده است – یکی از بدترین هفته‌های این رمزارز در سال جاری. ریپل (XRP) نیز ۱.۷ درصد کاهش یافت و به ۱.۰۹۹۵ دلار رسید و سقوط هفتگی آن بیش از ۱۵ درصد بود.
سولانا و کاردانو بخشی از کاهش‌های خود را جبران کردند اما همچنان به ترتیب ۳.۲۴ درصد و ۱.۲۰ درصد پایین‌تر از روز قبل معامله می‌شدند. بایننس کوین (BNB) نیز ۱.۱۱ درصد کاهش یافت. در میان میم‌کوین‌ها، دوج‌کوین ۱.۸۹ درصد و توکن ترامپ (TRUMP) ۵.۴۷ درصد سقوط کردند. تمامی این ارزها در طول هفته کاهش‌های دو رقمی را ثبت کرده‌اند.
چشم‌انداز پیش رو؛ سطح ۶۰,۰۰۰ دلار در کانون توجه
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اکنون چشم به تحولات اقتصادی هفته آینده دوخته‌اند. داده‌های تورم آمریکا (CPI و PPI) که قرار است در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر شوند، می‌توانند جهت بعدی انتظارات نرخ بهره را تعیین کنند. هر رقم تورمی بالاتر از پیش‌بینی، فشار بیشتری بر بازارهای ریسک از جمله رمزارزها وارد خواهد کرد. همچنین اولین نشست فدرال رزرو به ریاست کوین وارش در ۱۶-۱۷ ژوئن برگزار می‌شود و اظهارات او در کنفرانس مطبوعاتی می‌تواند مسیر سیاست پولی را برای ماه‌های آینده روشن کند.
از نظر تکنیکال، سطح ۶۰,۰۰۰ دلار یک خط قرمز حیاتی برای بیت‌کوین محسوب می‌شود. تحلیلگران معتقدند اگر بیت‌کوین بتواند این سطح را حفظ کرده و در روزهای آینده به بالای ۶۲,۰۰۰ دلار بازگردد، ممکن است فشار فروش موقتاً کاهش یابد. اما در صورت شکست پایدار ۶۰,۰۰۰ دلار، احتمال سقوط به سطوح ۵۸,۰۰۰ و حتی ۵۵,۰۰۰ دلار وجود دارد. در همین حال، جریان خروج سرمایه از صندوق‌های ETF و رفتار شرکت‌هایی مانند استراتژی، از عواملی هستند که در میان‌مدت بر احساسات بازار تأثیر خواهند گذاشت.
نتیجه‌گیری
بازار ارزهای دیجیتال در روزهای پایانی هفته گذشته یکی از شدیدترین شوک‌های سال ۲۰۲۶ را تجربه کرد. بیت‌کوین که روز جمعه در واکنش به گزارش اشتغال فوق‌العاده قوی آمریکا به زیر سطح روانی ۶۰,۰۰۰ دلار سقوط کرده بود، روز شنبه با ورود خریداران تا ۶۱,۳۳۷ دلار بازگشت. با این حال، فضای بازار همچنان شکننده است. شاخص نزدک ۱۰۰ حدود ۵ درصد سقوط کرد و سهام نیمه‌هادی بیش از ۱۰ درصد ریختند. در بازار رمزارزها، نزدیک به ۱.۶ میلیارد دلار پوزیشن اهرمی تصفیه شد که نشان‌دهنده حضور گسترده معامله‌گران با لوریج بالا است.
نکته نگران‌کننده دیگر، خروج سرمایه از صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در دو هفته گذشته و فروش بخشی از دارایی‌های بیت‌کوین توسط شرکت استراتژی (برای اولین بار از ۲۰۲۲) بود. اگرچه این فروش از نظر حجم ناچیز بود، اما پیام روانی آن باعث تضعیف اعتماد بازار شد. آلتکوینها نیز عملکرد ضعیفی داشتند؛ اتریوم حدود ۲۱ درصد در طول هفته سقوط کرد و ریپل، سولانا، دوج‌کوین و سایر رمزارزها کاهش‌های دو رقمی را ثبت کردند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار به شدت به دو عامل گره خورده است: اول، داده‌های تورم آمریکا در هفته آینده که می‌تواند انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت یا تضعیف کند؛ دوم، توانایی بیت‌کوین در حفظ حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری. شکست این سطح می‌تواند درهای فروش بیشتری را باز کند و در مقابل، دفاع موفق از آن ممکن است به تثبیت بازار کمک کند. سرمایه‌گذاران باید در روزهای آینده احتیاط بیشتری به خرج دهند و تحولات کلان اقتصادی را به دقت دنبال کنند.
نظرات کاربران