به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، روز جمعه، بازار ارزهای دیجیتال شاهد تلاقی دو رویداد مهم بود: از یک سو امید به توافق صلح میان آمریکا و ایران و از سوی دیگر بزرگ‌ترین عرضه اولیه سهام تاریخ توسط اسپیس‌ایکس، روحیه ریسک‌پذیری را در بازارهای جهانی تقویت کرد. اما در پس‌زمینه این صعودها، خروج مستمر سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و شاخص ترس شدید، هشداری جدی برای سرمایه‌گذاران بود. این گزارش به بررسی وضعیت بیت‌کوین، اتریوم و ریپل، تحلیل جریان سرمایه نهادی و عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر می‌پردازد.
بیت‌کوین: بازگشت از قعر، اما راه زیادی مانده است
بیت‌کوین روز جمعه در محدوده‌های میانی شصت هزار دلار معامله می‌شد. این ارز دیجیتال پیش‌تر در جریان تنش‌های ژئوپلیتیک به زیر شصت هزار دلار سقوط کرده بود، اما با اعلام دونالد ترامپ درباره لغو حملات برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران و احتمال امضای توافق صلح تا پایان هفته، جهشی قابل توجه را تجربه کرد و به محدوده شصت و سه هزار دلار بازگشت. اکنون بیت‌کوین نسبت به شب گذشته رشد داشته و در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار دارد.
با این حال، قیمت بیت‌کوین همچنان به طور قاطع زیر تمام میانگین‌های متحرک نمایی کلیدی خود قرار دارد. میانگین پنجاه روزه، صد روزه و دویست روزه همگی بالای قیمت فعلی قرار گرفته‌اند، به این معنا که هر جهش قیمتی احتمالاً با عرضه مواجه خواهد شد و از تداوم روند صعودی جلوگیری می‌کند. شاخص قدرت نسبی با وجود خروج تدریجی از منطقه اشباع فروش، همچنان در سطح پایینی قرار دارد و شتاب صعودی چندان قوی به نظر نمی‌رسد.
در سمت نزولی، حمایت‌های اصلی در محدوده‌های مشخصی قرار دارند و شکست این سطوح می‌تواند بیت‌کوین را وارد فاز اصلاحی عمیق‌تری کند.
اتریوم و ریپل: دو مسیر متفاوت در بهبود
اتریوم روز جمعه با رشد ملایمی همراه بود. با این حال، این ارز دیجیتال همچنان به طور قابل توجهی زیر تمام میانگین‌های متحرک نمایی خود قرار دارد. نزدیک‌ترین مقاومت قیمت همچنان بالای قیمت فعلی است و قیمت زیر یک مقاومت روانی مهم باقی مانده است، که نشانه‌ای از تداوم ریسک‌گریزی در بازار است.
در سوی دیگر، ریپل عملکرد بهتری داشته و توانسته حمایت خود را حفظ کند. ریپل همچنین موفق شده از میانگین‌های متحرک اصلی و یک مقاومت کلیدی عبور کند و چشم‌انداز فنی امیدوارکننده‌تری را نسبت به دو ارز بزرگ دیگر ارائه دهد.
خروج سرمایه نهادی؛ سایه سنگین بر بازار
در حالی که قیمت‌ها در حال بهبود هستند، شواهد نشان می‌دهد که بازیگران نهادی هنوز به بازار بازنگشته‌اند. صندوق‌های ETF بیت‌کوین برای چند روز متوالی خروج سرمایه را تجربه کرده‌اند. این روند نزولی پس از یک رکورد چندین جلسه‌ای خروج سرمایه رخ می‌دهد که بدترین دوره از زمان راه‌اندازی صندوق‌های اسپات بیت‌کوین محسوب می‌شود.
صندوق‌های ETF اتریوم نیز چندین روز متوالی خروج سرمایه را ثبت کردند. در مقابل، تقاضا برای صندوق‌های ریپل ساکت بوده و جریان ورودی یا خروجی خاصی ثبت نشده است.
اما در روز جمعه، نشانه‌هایی از تغییر جزئی در رفتار نهادی دیده شد. صندوق‌های ETF بیت‌کوین شاهد ورود سرمایه بودند و صندوق‌های ریپل نیز ورودی جذب کردند. با این حال، صندوق‌های اتریوم همچنان با خروج سرمایه مواجه بودند.
مجموع خروجی تجمعی از صندوق‌های ETF بیت‌کوین اکنون به رقم قابل توجهی رسیده و خالص دارایی‌های تحت مدیریت کاهش یافته است.
توافق صلح ایران و آمریکا؛ محرک اصلی بهبود
تحولات دیپلماتیک در هفته جاری به عنوان مهم‌ترین محرک بازار عمل کرده است. رئیس‌جمهور آمریکا روز پنج‌شنبه اعلام کرد که توافق صلح با ایران تأیید شده و احتمالاً تا پایان هفته امضا خواهد شد. بر اساس این توافق، تنگه هرمز که ماه‌ها عملاً بسته بود، بازگشایی می‌شود و محاصره دریایی بنادر ایران پایان می‌یابد.
با این حال، روز جمعه رئیس‌جمهور آمریکا از اظهارات مقامات ایرانی انتقاد کرد و آنها را «بی‌ارتباط با حقیقت» خواند. این نارضایتی پس از آن بروز کرد که خبرگزاری مهر ایران گزارش داد تفاهم‌نامه با آمریکا شامل آزادسازی دارایی‌های مسدودشده ایران خواهد بود. در مقابل، وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که تفاهم‌نامه «هرگز به این اندازه نزدیک نبوده است».
پاکستان نیز به عنوان میانجی‌گر اصلی، اعلام کرد که متن نهایی توافق به دست آمده و صلح هرگز به این اندازه نزدیک نبوده است. این اخبار باعث کاهش قیمت نفت و بهبود روحیه ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی شد.
چشم‌انداز: فدرال رزرو و آزمون پیش‌رو
هفته آینده، اولین جلسه سیاست پولی فدرال رزرو تحت رهبری رئیس جدید برگزار خواهد شد. این جلسه می‌تواند تعیین‌کننده مسیر آینده بازارهای ریسک‌پذیر از جمله ارزهای دیجیتال باشد. بانک‌های مرکزی اروپا، ژاپن و انگلستان نیز در این هفته تصمیمات نرخ بهره خود را اعلام خواهند کرد.
تأثیر تورمی جنگ بر اقتصاد جهانی در داده‌های اخیر شاخص قیمت مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا نمایان شده است. تورم سراسری بزرگ‌ترین جهش سالانه خود را ثبت کرده و این موضوع فشار بر فدرال رزرو برای تشدید سیاست پولی را افزایش داده است.
در همین حال، شاخص ترس و طمع همچنان در محدوده «ترس شدید» قرار دارد و به پایین‌ترین سطح خود در چند ماه اخیر رسیده است. این رقم در حالی ثبت شده که تنها مدت کوتاهی پیش شاخص در محدوده خنثی قرار داشت.
نتیجه‌گیری
بازار ارزهای دیجیتال روز جمعه با بهبودی نسبی مواجه شد که عمدتاً ناشی از امید به توافق صلح ایران و آمریکا و عرضه تاریخی اسپیس‌ایکس بود. بیت‌کوین، اتریوم و ریپل همگی افزایشهایی را ثبت کردند. اما در پشت این صعودها، خروج مستمر سرمایه از صندوق‌های ETF، فشار فروش نهادی و شاخص ترس شدید همچنان نگرانی‌های جدی را ایجاد کرده است.
آزمون بزرگ بازار در هفته آینده با جلسه فدرال رزرو رقم خواهد خورد. هر گونه نشانه از تشدید سیاست پولی می‌تواند روند بهبود را متوقف کرده و بازار را به سمت پایین سوق دهد. از سوی دیگر، اگر توافق صلح به امضا برسد و تنش‌های ژئوپلیتیک کاهش یابد، ممکن است شاهد بازگشت تدریجی سرمایه‌های نهادی به بازار باشیم. تا آن زمان، بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت شکننده‌ای به سر می‌برد و سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند.
نظرات کاربران