به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار ارزهای جهانی در روزهای پایانی هفته جاری شاهد تغییرات مهمی در ساختار تکنیکال جفت‌ارز یورو-دلار بوده است. انتشار گزارش اشتغال فوق‌العاده قوی روز جمعه، همراه با نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و واگرایی در سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، معادلات پیچیده‌ای را پیش روی این جفت‌ارز اصلی قرار داده است. در این گزارش، آخرین وضعیت تکنیکال یورو-دلار، تحلیل ساختار موجی و مهم‌ترین سطوح حمایت و مقاومت را مرور خواهیم کرد.
یورو در میانه دوگانگی داده‌ها
قیمت یورو در برابر دلار در پایان هفته گذشته در محدوده ۱.۱۵۶۸ قرار گرفت، که پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ارزیابی می‌شود. مقیاس هفتگی داستان نزولی محکم‌تری را روایت می‌کند: تحلیلگران معتقدند که یورو در هفته جدید ابتدا به محدوده ۱.۱۶۰۰ بازخواهد گشت، اما در صورت باقی ماندن قیمت پایین‌تر از این سطح، ریزش تا منطقه ۱.۱۳۵۰ تا ۱.۱۴۰۰ محتمل است. این در حالی است که نشانگرهای میانگین متحرک وضعیت متناقضی را نشان می‌دهند: ۹ نوع سیگنال خرید در میانگین‌های متحرک دیده می‌شود، اما دو میانگین کلیدی ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه همچنان سیگنال فروش صادر کرده‌اند.
تحلیل ساختار موجی و سطوح کلیدی تکنیکال
شکست ساختار بازار در تایم‌فریم هفتگی
در تایم‌فریم هفتگی، جفت‌ارز EUR/USD به وضوح از منطقه مقاومت کلیدی طرد شده است. این منطقه مقاومت با ناحیه عدم تعادل قیمتی (Fair Value Gap) همپوشانی داشت. شکل‌گیری الگوی کندل «شوتینگ استار» در نزدیکی بسته شدن کندل هفتگی، سیگنال بازگشتی از صعود به نزول را صادر کرد. سناریوی نزولی زمانی تأیید بیشتری دریافت کرد که قیمت موفق به شکستن کف نوسانی بالاتر قبلی شد؛ حرکتی که در تحلیل تکنیکال با عنوان «جابه‌جایی ساختار بازار» (Market Structure Shift) شناخته می‌شود و نشان‌دهنده گذار از تسلط خریداران به فروشندگان است.
ادامه موج C نزولی در تایم‌فریم چهار ساعته
جفت‌ارز یورو-دلار سرانجام پس از مدتها انتظار، با انتشار گزارش قوی اشتغال آمریکا در روز جمعه، مسیر نزولی خود را از سر گرفت. قیمت اکنون زیر خط روند صعودی چهار ساعته که از پایین‌ترین سطح مارس کشیده شده بود، معامله می‌شود که نشان می‌دهد روند نزولی موج C در حال شکل‌گیری است. این ساختار احتمالاً در پنج موج نزولی متوالی تکامل خواهد یافت. در این میان، هر جهش قیمتی در روزهای پیش‌رو صرفاً اصلاحی از موج چهار بوده و مقاومت اصلی این اصلاحات حوالی سطح ۱.۱۶۰۰ قرار دارد. در صورت ادامه ریزش، یورو تا محدوده ۱.۱۳۰۰ تا ۱.۱۲۰۰ عقب‌نشینی خواهد کرد.
تقابل خریداران و فروشندگان در تایم‌فریم چهار ساعته
قیمت هم‌اکنون به خط حمایت یک کانال داخلی در تایم‌فریم چهار ساعته نزدیک شده است. محتمل‌ترین سناریو این است که قیمت ابتدا از این خط حمایت واکنش نشان داده و رشد اصلاحی کوتاه‌مدتی را تجربه کند. این رشد با توجه به ساختار نزولی، احتمالاً قیمت را به سمت مرز بالایی کانال نزولی اصلی می‌برد؛ منطقه‌ای که با ناحیه بازگشت فیبوناچی طلایی تلاقی می‌کند و منطقه مقاومت بسیار قدرتمندی را می‌سازد. در آن نقطه، هرگونه تأیید تکنیکال مانند کندل برگشتی نزولی، چکش معکوس یا کندل بلعنده نزولی فرصت فروش با کیفیتی را فراهم می‌کند. نخستین هدف نزولی پس از تأیید ساختار، سطح ۱.۱۵۲۴۲ و سپس سطوح عمیق‌تر خواهد بود.
محرک‌های بنیادی: دلار و اوراق قرضه در راس تحولات
انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
بازارها هم‌اکنون با احتمال ۹۹.۴ درصد پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در نشست این هفته نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر نگه دارد. با این حال، تمرکز اصلی بر روی لحن بیانیه و نمودار نقط‌انداز خواهد بود. این نخستین نشست با ریاست جدید است و بازار به دقت به دنبال نشانه‌هایی از احتمال بازگشت به سیاست افزایش نرخ بهره تا پایان سال است. یک موضع انقباضی‌تر از حد انتظار می‌تواند دلار را تقویت کرده و فشار نزولی بیشتری بر یورو وارد کند.
واگرایی سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا
دلار در روز جمعه با انتشار گزارش قوی اشتغال، تقویت شد. این در حالی است که بانک مرکزی اروپا اولین بانک مرکزی بزرگی بود که به بحران نفتی ناشی از بسته شدن تنگه هرمز واکنش نشان داد و نرخ بهره را افزایش داد. با این حال، کریستین لاگارد هیچ نشانه روشنی از تداوم چرخه انقباضی ارائه نداد و اعلام کرد که تصمیمات آتی به داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود. این موضوع ناامیدی خریداران یورو را به دنبال داشته است. هم‌چنین، ریسک رکود تورمی در منطقه یورو که با افزایش تخمین‌های تورمی و کند شدن رشد اقتصادی همراه است، می‌تواند باعث ایجاد شکاف در میان اعضای بانک مرکزی اروپا شود.
کاهش تنش‌ها در خاورمیانه
شایعات مربوط به توافق صلح قریب‌الوقوع در خاورمیانه و افت قیمت نفت خام برنت، روحیه ریسک‌پذیری بازارهای مالی را تقویت کرده و شاخص‌های سهام را صعودی کرده است. این ترکیب در حال ایجاد باد موافتی برای یورو بوده و به این ارز اجازه داده است تا ناامیدی ناشی از نشست اخیر بانک مرکزی اروپا را جبران کند.
نتیجه‌گیری
تحلیل تمام تایم‌فریم‌های اصلی یورو-دلار یک تصویر نزولی منسجم و همسو را ترسیم می‌کند. در تایم‌فریم هفتگی، شکست ساختار بازار و طرد قیمت از ناحیه عدم تعادل، توسط الگوی کندل شوتینگ استار تأیید شده است. در تایم‌فریم روزانه، طرد از منطقه بازگشت فیبوناچی پریمیوم و باقی ماندن قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، روایت نزولی را تقویت می‌کند.
تایم‌فریم چهار ساعته فریم اجرایی جزئی‌تری ارائه می‌دهد: قیمت احتمالاً در ابتدا یک جهش اصلاحی موقتی خواهد داشت، اما از مقاومت کانال نزولی و ناحیه بازگشت طلایی دوباره به مسیر نزولی خود بازخواهد گشت.
تا زمانی که قیمت زیر سطوح مقاومت کلیدی و زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باقی بماند، برتری تکنیکال همچنان در سمت فروشندگان خواهد بود. معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌کنند در شرایط کنونی، منتظر تأیید برگشت قیمت از محدوده مقاومت باشند و با مدیریت ریسک محتاطانه عمل کنند.
نظرات کاربران